7539 / スタンダード
アイナボホールディングス
推計時価総額
約180億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 6.4% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 3.3% |
| 浮動株時価総額 | 推計 100億円浮動株比率 55.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.77倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 0.97平均 |
企業概要
住宅及び建築物の内外装仕上げ材であるタイル及び関連商品の販売並びにそれらに伴う各種工事の請負を主たる事業とする。連結子会社を通じて各種タイル及び住宅設備機器の販売、戸建住宅事業並びに大型物件事業におけるタイル工事・内装仕上げ工事・石工事・管工事・空調工事・衛生設備工事・ガス工事を行っている。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年9月期 | 今期予想2026年9月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 922億7217万円 | 985億0000万円 | 増加+6.7%前年差 62億2782万円 |
| 営業利益 | 25億3185万円 | 21億0000万円 | 減少-17.1%前年差 -4億3185万円 |
| 経常利益 | 28億4950万円 | 26億0000万円 | 減少-8.8%前年差 -2億4950万円 |
| 当期純利益 | 16億7926万円 | 16億0000万円 | 減少-4.7%前年差 -7926万円 |
| 1株当たり配当 | 26円 | 26円 | 横ばい0.0%前年差 0円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2025年9月期 第4四半期 / 前年同期 2024年9月期 第4四半期
設定閾値を超える変化はありません。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +2.8% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +2.3% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +3.4% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 12.0% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 14.5% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | — | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | +1.7% | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | 13.4日 | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | -0.1日 | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2024年9月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2024年9月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2024年9月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2024年9月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/09/30 / — / —
セグメント情報は確認できませんでした。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 住宅リフォーム市場および非住宅市場への展開を戦略の柱としている
- 省エネルギー商材（断熱外壁、給湯器等）と創・蓄エネルギー商材（太陽光発電、蓄電池）の取り組み強化
- 窓リノベ事業を活用したサッシ工事や、高効率給湯器の取替え需要増加
主なリスク
- 建設業界は景気の変動及び政府の経済政策等の影響を強く受けやすい
- 住宅投資における新設住宅着工戸数の増減が業績に影響を及ぼす可能性がある
- 販売先（工務店、ゼネコン、ハウスメーカー等）の信用リスクと売上債権の回収管理
投資・M&A・資本配分
- 持続的成長のためのM&Aを積極的に実施し、営業エリア及び商材・施工力の補完を図る方針
- 2024年10月にテクノグラスサービス株式会社、2024年12月に株式会社上埜タイルを非連結子会社として取得
中期経営計画
- 開示
- TDNET / 2026/02/20
- 計画名
- 第5次中期経営計画
- 対象期間
- 2025年10月1日から2028年9月30日
「事業基盤の強化」と「収益性の改善」を最優先課題とし、ビジネスモデルの変革や利益構造の再構築、DX推進、人材投資を重点的に行います。M&Aや物流・IT基盤の整備を通じてグループ間のシナジーを早期に創出し、資本効率を重視した経営を目指します。連結売上高1,120億円、営業利益31億円、ROE8%などの数値目標を掲げ、株主還元の充実も図ります。
重点施策
- ビジネスモデルの変革、利益構造の再構築、DXの推進、人材への投資
- M&Aや物流・IT基盤の整備を通じたグループ間の相乗効果の早期創出
- サッシ・サイディングなどの新商材への対応や物流網の整備、業務プロセスの標準化
- 生成AIなどの先端技術導入による業務の自動化・省力化と生産性向上
- 多様な人材の確保・育成、適材適所の配置、グループ内での人材交流促進
財務目標
- 売上高 1,120億円
- 営業利益 31億円
- 営業利益率 2.8%
- ROE 8％
- 配当性向 40%
- 純資産配当率 2.6%
投資・資本配分
- 中長期的な成長に向けたM&Aや設備への戦略的投資
- 施工研修センターや物流拠点を活用した「人」への投資による工事と物流の品質向上
- グループ全体のITシステムの最適化
決算短信のトーン変化
- 判定
- 表現が弱まった
- 比較対象
- 2026/01/30 から 2026/04/30
直近の決算短信では、依然として厳しい市場環境が続くことを強調しつつ、中東情勢の影響は限定的と判断しながらも、将来的なリスクに備えて迅速かつ柔軟な対応を表明しています。一方、前回の決算短信でも厳しい市場環境を認識しつつ、売上確保や受注活動の強化、３か年計画での採用・M&Aによる成長戦略を掲げていましたが、直近ではリスクへの警戒感がやや強まっているため、全体的なトーンはやや弱まったと評価できます。
- 「市場環境は引き続き厳しい状況が続くことが予想されます。」
- 「現時点において、中東情勢による当社業績への影響は限定的であると判断しておりますが、今後の情勢悪化や長期化に伴い、...重要な影響を及ぼす可能性もあり、迅速かつ柔軟に対応してまいります。」
- 「３年後の業績目標として、売上高1,120億円、営業利益31億円を定め、継続的な成長戦略として今後も従業員の積極的な採用とＭ＆Ａを活用しながらエリア・商材の拡大を実行してまいります。」
- 「戸建事業については、売上高の確保を優先し、積極的な受注活動と新規取引先の開拓に注力します。」
- 「現在、当期を初年度とする３か年計画を策定中であり、継続的な成長戦略として今後も従業員の積極的な採用とＭ＆Ａによるエリア・商材の拡大を実行してまいります。」
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
- TDNET株式会社アイナボホールディングスと橋本総業ホールディングス株式会社の共同持株会社設立（株式移転）による経営統合に向けた検討開始に関するお知らせ
- TDNETエースセンター株式会社の株式取得（子会社化）に関するお知らせ
- TDNET中期経営計画（第5次）策定に関するお知らせ
- TDNET株主優待制度の変更（中間優待の新設）に関するお知らせ
- EDINET臨時報告書
- EDINET内部統制報告書－第71期(2024/10/01－2025/09/30)
- EDINET確認書
- EDINET有価証券報告書－第71期(2024/10/01－2025/09/30)
- EDINET確認書
- EDINET半期報告書－第71期(2024/10/01－2025/03/31)
- EDINET有価証券報告書－第70期(2023/10/01－2024/09/30)
- EDINET有価証券報告書－第69期(2022/10/01－2023/09/30)
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 11.45倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 10.91倍スタンダード市場・商社・卸売平均: 12.80倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 0.68倍スタンダード市場・商社・卸売平均: 1.00倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 6.4%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（半期実績） | 6.3%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（半期実績） | 55.1%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（半期実績） | 0.01倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 2.5% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.98回 |
| 財務レバレッジ | 1.82倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
492億8400万円
負債合計
221億4200万円
純資産
271億4200万円
資産
流動資産
348億0400万円
総資産比 70.6%
- 現金及び現金同等物140億2500万円
- 在庫（棚卸商品）28億2100万円
固定資産
144億8000万円
総資産比 29.4%
- 投資有価証券21億0950万円
負債・純資産
負債
221億4100万円
総資産比 44.9%
- 有利子負債3億1625万円
- リース負債7522万円
純資産
271億4200万円
総資産比 55.1%
- 純資産271億4200万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | +14.64%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年9月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社アベタ | 7.40% |
2 | ホールセール株式会社 | 7.40% |
3 | マルティス株式会社 | 5.04% |
4 | アイナボホールディングス従業員持株会 | 4.56% |
5 | 株式会社タクルコ | 4.17% |
6 | 株式会社マユルコ | 3.79% |
7 | 清原達郎 | 3.00% |
8 | 阿部一成 | 2.91% |
9 | 阿部太一 | 2.32% |
10 | 阿部亮平 | 2.32% |
保有株式
時価 約5億円 含み益 9988万円 2025年9月30日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
橋本総業ホールディングス (7570) | 保有株数: 120,032株
帳簿額: 1億5148万円
相互保有: 有 | 時価: 約2億円
帳簿差額: +1656万円 | 同社は管材・住宅設備機器等を扱う専門商社であり、当社のサプライチェーンを支える不可欠なビジネスパートナーです。同社との強固な連携は、建設プロジェクトにおける資材の安定供給と最新の製品情報の入手に不可欠です。同社も当社株式を保有しており、相互の事業発展のため中長期的な協力関係を維持・強化すべく、同社株式を保有しております。 |
三井住友フィナンシャルグループ (8316) | 保有株数: 20,679株
帳簿額: 8635万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +4805万円 | 同社のグループ会社である株式会社三井住友銀行は、当社の主要取引銀行として、運転資金等の安定的な資金調達を支える重要なパートナーであり、緊密な協力関係を維持・強化し、当社の財務基盤の安定化と持続的成長を図るため、同社株式を保有しております。なお、同社が2024年10月１日付で株式分割をおこなったことにより、保有株数が増加しております。 |
ＴＯＴＯ (5332) | 保有株数: 5,788株
帳簿額: 2253万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +2839万円 | 同社は、当社の主力事業である戸建住宅事業及び大型物件事業における主要な仕入先です。同社から供給を受ける高品質な製品は、当社の品質とブランド価値を維持する上で不可欠です。この長期にわたる安定的な調達関係を維持・強化することが、当社の事業基盤の安定化に繋がるため、同社株式を保有しております。 |
ＬＩＸＩＬ (5938) | 保有株数: 23,055株
帳簿額: 4196万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -276万円 | 同社は当社の主力事業である戸建住宅事業及び大型物件事業における主要な仕入先です。同社から供給を受ける高品質な製品は、当社の工事品質とブランド価値を維持する上で不可欠であり、サプライチェーンの安定化を通じた事業基盤の強化に繋がるため、同社株式を保有しております。 |
大林組 (1802) | 保有株数: 11,907株
帳簿額: 2892万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +918万円 | 同社は日本を代表する総合建設会社であり当社の重要な販売先であります。同社が手掛ける大規模事業等に当社の工事力が認められ継続的に採用しており、当社の安定的な大口収益源となっています。この重要なパートナーシップを維持・強化し、事業の発展を図るため、同社株式を保有しております。 |
長谷工コーポレーション (1808) | 保有株数: 14,037株
帳簿額: 3546万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +243万円 | 同社は、マンション建設においてトップクラスのシェアを誇る、当社の販売先であり、マンション業界のリーディングカンパニーである同社との取引は当社の収益基盤の安定化に不可欠であり、取引先持株会の会員として保有しており、毎月一定額を拠出していることにより、株式数が増加しております。 |
ラックランド (9612) | 保有株数: 30,000株
帳簿額: 3909万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -309万円 | 同社は、当社の主力事業である住宅設備事業の主要な販売先であり、同社との強固な関係性は、当社の安定的かつ大口の収益源となっており、この関係を維持・強化するため同社株式を保有しております。 |
ノーリツ (5943) | 保有株数: 4,914株
帳簿額: 985万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +144万円 | 同社は、当社の主力事業である住宅設備事業における主要な仕入先であり、安定的な調達関係を維持・強化のため取引先持株会の会員として保有しており、毎月一定額を拠出していることにより、株式数が増加しております。 |
ダイキン工業 (6367) | 保有株数: 444株
帳簿額: 758万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +306万円 | 同社は、当社の空調設備事業における重要な仕入先であり、安定的な調達関係を維持・強化のため取引先持株会の会員として保有しており、毎月一定額を拠出していることにより、株式数が増加しております。 |
明和地所 (8869) | 保有株数: 10,000株
帳簿額: 1111万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -331万円 | 同社は、首都圏を中心に「クリオ」ブランドのマンション分譲事業を展開する不動産デベロッパーであり、当社の重要な販売先です。同社との安定的な取引は当社の収益基盤の確保に繋がるため、この重要なパートナーシップを維持・発展させるべく、同社株式を保有しております。 |
京浜急行電鉄 (9006) | 保有株数: 1,020株
帳簿額: 153万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -10万円 | 同社は、首都圏南部の交通インフラを担う大手私鉄であり、当社の重要な販売先です。駅舎の改修・新築工事や、駅直結の商業施設の開発プロジェクト等今後の沿線開発での事業機会の拡大に不可欠であるため、同社との強固なパートナーシップを維持・強化することが事業機会の拡大に資すると判断し、取引先持株会を通じて同社株式を保有しております。毎月一定額を拠出していることにより、株式数が増加しております。 |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
ＴＯＴＯ (5332)
アイナボホールディングスと契約がある
- ＴＯＴＯ株式会社
ＬＩＸＩＬ (5938)
アイナボホールディングスと契約がある
- 株式会社ＬＩＸＩＬ
主要設備・不動産
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
㈱アベルコ 営業統括本部 東京建材支店 (東京都足立区) 他４支店 | セグメントの 名称: 全社共通
従業員数 (人): － [－] | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 58,004
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: －
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 397,810 (579.00)
帳簿価額(千円) リース 資産: －
帳簿価額(千円) その他: －
帳簿価額(千円) 合計: 455,814 |
㈱アベルコ 営業統括本部 大阪支店 (大阪市 西淀川区) | セグメントの 名称: 全社共通
従業員数 (人): － [－] | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 26,470
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: －
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 121,475 (390.67)
帳簿価額(千円) リース 資産: －
帳簿価額(千円) その他: －
帳簿価額(千円) 合計: 147,945 |
㈱アベルコ 営業統括本部 千葉中央支店 (千葉市 花見川区) | セグメントの 名称: 全社共通
従業員数 (人): － [－] | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 37,957
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: －
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 251,830 (1,821.00)
帳簿価額(千円) リース 資産: －
帳簿価額(千円) その他: －
帳簿価額(千円) 合計: 289,787 |
㈱アベルコ 営業統括本部 西東京支店 (東京都 武蔵村山市) | セグメントの 名称: 全社共通
従業員数 (人): － [－] | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 17,515
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: －
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 714,563 (2,049.00)
帳簿価額(千円) リース 資産: －
帳簿価額(千円) その他: －
帳簿価額(千円) 合計: 732,078 |
㈱アベルコ 営業統括本部 横浜TS営業所 (横浜市瀬谷区) | セグメントの 名称: 全社共通
従業員数 (人): － [－] | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 12,382
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: －
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 677,018 (1,488.00)
帳簿価額(千円) リース 資産: －
帳簿価額(千円) その他: －
帳簿価額(千円) 合計: 689,400 |
㈱アベルコ 本社 (東京都足立区) | セグメントの 名称: 全社共通
従業員数 (人): － [－] | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 85,888
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: －
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 312,463 (582.11)
帳簿価額(千円) リース 資産: －
帳簿価額(千円) その他: －
帳簿価額(千円) 合計: 398,351 |
本社他 (愛知県 岡崎市) | セグメントの名称: 戸建住宅事業
従業員数 (人): 76 [7] | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 357,708
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: 0
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 625,717 (7,619.44)
帳簿価額(千円) リース 資産: 8,666
帳簿価額(千円) その他: 840
帳簿価額(千円) 合計: 992,933 |
名古屋 支店 (愛知県 春日井市) | セグメントの名称: 戸建住宅事業
従業員数 (人): 19 [1] | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 10,489
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: －
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 74,000 (730.57)
帳簿価額(千円) リース 資産: －
帳簿価額(千円) その他: 0
帳簿価額(千円) 合計: 84,489 |
愛知建材 支店 (愛知県 みよし市) | セグメントの名称: 戸建住宅事業
従業員数 (人): 49 [7] | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 17,284
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: 0
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 118,437 (1,983.49)
帳簿価額(千円) リース 資産: 37,109
帳簿価額(千円) その他: 589
帳簿価額(千円) 合計: 173,420 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31