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7256 / スタンダード

河西工業

推計時価総額

約180億円

  • 前回決算8月14日
  • 貸借銘柄約50倍

概要

株価チャート

by 株価チャート「ストチャ」
配当利回り（今期予想）0.0%
浮動株時価総額推計 120億円浮動株比率 65.0%（2026/03/31時点）
ネットキャッシュ比率-2.61倍算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 26,669,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 2,998,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 70,910,000,000円 - リース負債 3,321,000,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 450円 × （発行済株式総数 39,511,728株 - 自己保有株式数 818,777株）
リターン/リスク偏差値72.2全銘柄平均50・とても良い

企業概要

国内外の自動車メーカー向けに内装部品の製造販売を行う。河西工業ジャパン㈱、KASAI NORTH AMERICA, INC.、KASAI MEXICANA S.A. DE C.V.、KASAI UK LTD.、広州河西汽車内飾件㈲等を通じて天井素材や内装システムを供給している。

https://www.kasai.co.jp/

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2026年3月期今期予想2027年3月期
売上高1961億8900万円2000億0000万円
営業利益65億7600万円80億0000万円
経常利益57億0200万円60億0000万円
当期純利益40億5200万円40億0000万円
1株当たり配当0円0円
予想期
2027年3月期
公開日時
2026/08/14 12:30公開
資料名
2027年３月期　第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
資料リンク
開示資料

この予想期の修正履歴なし

現在の四半期進捗

1Q時点（2026/08/14発表）

売上高営業利益当期純利益
累計実績
552億8800万円
会社予想
2000億0000万円
達成率
27.6%
累計実績
41億1800万円
会社予想
80億0000万円
達成率
51.5%
累計実績
31億3500万円
会社予想
40億0000万円
達成率
78.4%
指標2027年度1Q時点前年同期比
売上高552億8800万円+14.9%
売上原価456億3900万円+6.2%
販管費55億3100万円+12.6%
営業利益41億1800万円+1,861.0%

事業・地域別業績

2026年3月期 / 2026/03/31 / FY / 130

対象決算期: 2026年3月期対象期間: 2026/03/31 / FY開示種別: 130開示日時: —

事業セグメント

セグメント売上構成%利益構成%当期売上・収益YoY%前年売上・収益増減額外部収益セグメント間収益利益利益率資産資産利益率
Japan
26.4%
72.2%
516億9700万円
-10.7%
579億0700万円
-62億1000万円
516億9700万円
89億1000万円
46億5900万円営業利益又は営業損失（△）
9.0%
804億2600万円
5.8%
North America
55.5%
-7.4%
1088億2300万円
-6.9%
1168億9900万円
-80億7600万円
1088億2300万円
1000万円
-4億7500万円営業利益又は営業損失（△）
-0.4%
530億5400万円
-0.9%
Europe
7.4%
7.1%
144億1700万円
-47.7%
275億4900万円
-131億3200万円
144億1700万円
0円
4億5700万円営業利益又は営業損失（△）
3.2%
86億6800万円
5.3%
Asia
10.8%
28.0%
212億5100万円
-9.8%
235億6100万円
-23億1000万円
212億5100万円
12億4700万円
18億0800万円営業利益又は営業損失（△）
8.5%
368億5300万円
4.9%
報告セグメント計
100.0%
100.0%
1961億8900万円
-13.2%
2259億1800万円
-297億2900万円
1961億8900万円
101億5800万円
64億5000万円営業利益又は営業損失（△）
3.3%
1790億0300万円
3.6%
調整額調整額
—
—
0円
—
-71億1700万円
71億1700万円
0円
-101億5800万円
1億2600万円営業利益又は営業損失（△）
—
-336億7300万円
—

開示情報

開示資料の要点

事業概要

国内外の自動車メーカー向けに内装部品の製造販売を行う。河西工業ジャパン㈱、KASAI NORTH AMERICA, INC.、KASAI MEXICANA S.A. DE C.V.、KASAI UK LTD.、広州河西汽車内飾件㈲等を通じて天井素材や内装システムを供給している。

成長・重点領域

  • 北米地域の自動車内装部品製造・販売（売上高10.4%増、1,168億88百万円）
  • 欧州地域の自動車内装部品製造・販売（売上高21.2%増、275億49百万円）
  • 電動化対応製品の開発（環境負荷低減製品の開発）

主なリスク

  • 北米地域の継続的な赤字（セグメント損失63億25百万円）
  • 原材料費・エネルギー価格・人件費の高騰
  • 為替レートの変動リスク（海外売上比率76.1%）

投資・M&A・資本配分

  • 設備投資計画：翌連結会計年度の投資予定額120億円（自動車内装部品事業の生産設備の新設・改修を中心に計画）
  • 海外子会社の株式売却（Kasai (Germany) GmbHの全株式を売却）

中期経営計画

開示
TDNET / 2026/02/16
計画名
Kasai Turnaround Aspiration (KTA)
対象期間
2025年度-2027年度

不透明な環境下で売上増加が見込まれない中、25年度から27年度にかけて主要経営課題の解決に取り組み経営再建を果たし、28年度以降の成長軌道へのスタートラインに立つことを目指します。27年度の営業利益率5%達成やキャッシュ・コンバージョン・サイクル改善によるFCF創出、グローバルでの組織・プロセス再構築を進めます。また、経営再建後を見据えた新規事業創出、イノベーション開発投資へのシフト、人的資本経営も推進します。

重点施策

  • 本社関与の下での受注プロセス見直しや新車・現行車収益の適正化、OEMへの台数補償徹底による売上高向上
  • 北米中心の材料費低減、スクラップ・生産ロス削減、生産性改善による変動費削減
  • 人員削減の断行やOEMと協議した抜本的な工場再編・生産体制適正化による固定費圧縮
  • CCC改善による営業CF最大化、戦略的な投資配分、純資産改善施策による自己資本増強
  • 地域×機能のグローバルマトリクスマネジメント構築と内部統制部設置による内部統制強化
  • 持続的成長に向けた新規事業創出、先行開発領域へのリソース注力、DX推進等による人的資本経営の推進

財務目標

  • 2025年度売上高2,000億円、営業利益40億円、フリーキャッシュフロー10億円
  • 2026年度売上高2,000億円、営業利益80億円、フリーキャッシュフロー50億円
  • 2027年度売上高2,000億円、営業利益100億円、フリーキャッシュフロー80億円
  • 2027年度営業利益率5%達成

投資・資本配分

  • 収益性を意識した戦略的な投資配分を実施し、グループ会社の適切なモニタリングを行う
  • 遊休・不採算資産の売却や資産効率性を意識した保有資産の見直しを実施する
  • 先行開発領域へリソースを注力し、開発人員の倍増と開発件数3倍を目指す

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

決算・業績（過去分）

大量保有・その他EDINET（過去分）

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER19.80倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益）
実績PER4.79倍スタンダード市場・自動車・輸送機平均: 13.00倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益）
PBR0.56倍スタンダード市場・自動車・輸送機平均: 0.80倍株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当0.0円/株0.0円/株
配当利回り0.0%0.0%
配当性向0.0%0.0%
DOE0.0%
自己資本利益率-DOE差2.8%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE（通期実績）27.8%自己資本利益率
ROIC（1Q実績）3.9%投下資本利益率
自己資本比率（1Q実績）20.7%純資産 / 総資産
D/Eレシオ（1Q実績）2.41倍有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率5.7%
総資産回転率0.37回
財務レバレッジ4.83倍

キャッシュフロー推移

河西工業 (7256) のキャッシュフロー推移チャート

従業員数と生産性の推移

河西工業 (7256) の従業員数、従業員1人当たり売上高、従業員1人当たり営業利益の推移チャート

純資産とROE, ROICの推移

河西工業 (7256) の純資産とROE, ROICの推移チャート

EPS、営業利益率、純利益率の推移

河西工業 (7256) のEPS、営業利益率、純利益率の推移チャート

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
日産自動車株式会社
13.04%
2
長瀬産業株式会社
12.10%
3
株式会社りそな銀行
4.09%
4
河西工業取引先持株会
3.30%
5
横浜銀行(常任代理人 株式会社日本カストディ銀行)
2.86%
6
株式会社みずほ銀行(常任代理人 株式会社日本カストディ銀行)
2.06%
7
損害保険ジャパン株式会社 (常任代理人 株式会社日本カストディ銀行)
1.95%
8
三菱UFJ信託銀行株式会社(常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行株式会社)
1.56%
9
新島　洋一
1.21%
10
株式会社三井住友銀行
1.13%

保有株式

　2026年3月31日の有価証券報告書

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
本田技研工業 (7267)
基準日: 2026/03/31 相互保有: 無
時価: -
取引関係の維持・発展を目的として保有していたが、当事業年度に全株式を売却

主要な取引・提携関係

有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。

主要設備・不動産

2026年3月31日開示の有価証券報告書より

設備名（所在地）内容帳簿価額
本社 (神奈川県高座郡)
セグメントの名称: 日本 従業員数 (名): 648 [84]
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 3,422 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 345 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 299 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 1,115 (74) 帳簿価額(百万円) 合計: 5,183
本社工場(神奈川県高座郡)
セグメントの名称: 日本 従業員数 (名): 14 [12]
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 0 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: － 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 0 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): － 帳簿価額(百万円) 合計: 1
本社・寒川工場（神奈川県高座郡）
セグメントの名称: 〃 従業員数 (名): 678 [125]
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 9 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 185 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 41 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): － 帳簿価額(百万円) 合計: 236
寄居工場（埼玉県寄居町）
セグメントの名称: 〃 従業員数 (名): 678 [125]
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 343 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 276 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 1 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 436 (40) 帳簿価額(百万円) 合計: 1,058
三重工場(三重県津市)
セグメントの名称: 〃 従業員数 (名): 678 [125]
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 331 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 434 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 9 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 218 (20) 帳簿価額(百万円) 合計: 993
滋賀工場(滋賀県東近江市)
セグメントの名称: 〃 従業員数 (名): 678 [125]
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 278 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 149 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 0 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 388 (25) 帳簿価額(百万円) 合計: 816
館林工場(群馬県明和町)
セグメントの名称: 〃 従業員数 (名): 678 [125]
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 0 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 12 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 1 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 299 (21) 帳簿価額(百万円) 合計: 314
太田工場(群馬県 太田市)
セグメントの名称: 〃 従業員数 (名): 678 [125]
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 122 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 545 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 3 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 236 (17) 帳簿価額(百万円) 合計: 908
宇佐工場(大分県 宇佐市)
セグメントの名称: 〃 従業員数 (名): 678 [125]
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 275 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 583 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 13 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 534 (52) 帳簿価額(百万円) 合計: 1,406
苅田工場 (福岡県苅田町)
セグメントの名称: 〃 従業員数 (名): 678 [125]
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 1,197 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 279 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 2 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 362 (17) 帳簿価額(百万円) 合計: 1,843
本社 (神奈川県 高座郡)
セグメントの名称: 〃 従業員数 (名): 35 [－]
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: － 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: － 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 0 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): － 帳簿価額(百万円) 合計: 0
岩手分室 (岩手県 北上市)
セグメントの名称: 〃 従業員数 (名): 38 [－]
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 38 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: － 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 0 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 18 (3) 帳簿価額(百万円) 合計: 56
マンチェスター・ アッパーサンダスキー・ プラットビル・ タラデガ・ マディソン 工場(米国)
セグメントの名称: 北米 従業員数 (名): 2,204 [－]
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 6,560 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 3,593 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 513 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 272 (344) 帳簿価額(百万円) 合計: 10,939
本社工場 (メキシコ)
セグメントの名称: 〃 従業員数 (名): 2,269 [－]
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 2,302 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 2,907 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 834 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 1,285 (253) 帳簿価額(百万円) 合計: 7,329
ワシントン工場(英国)
セグメントの名称: 欧州 従業員数 (名): 452 [15]
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 65 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 1,471 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 85 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 87 (21) 帳簿価額(百万円) 合計: 1,710
本社工場 (中国)
セグメントの名称: アジア 従業員数 (名): 357 [66]
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 1,174 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 828 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 395 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): - 帳簿価額(百万円) 合計: 2,398
アユタヤ・ ピントン工場 (タイ)
セグメントの名称: 〃 従業員数 (名): 300 [－]
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 398 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 883 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 4 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 210 (21) 帳簿価額(百万円) 合計: 1,497
本社工場 (インドネシア)
セグメントの名称: 〃 従業員数 (名): 219 [52]
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 263 帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 394 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 20 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 512 (44) 帳簿価額(百万円) 合計: 1,190

関連・比較銘柄

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。