7256 / スタンダード
河西工業
推計時価総額
約190億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 27.8% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 0.0% |
| 浮動株時価総額 | 推計 120億円浮動株比率 65.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | -2.60倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 3.39やや良い |
企業概要
国内外の自動車メーカー向けに内装部品の製造販売を行う。河西工業ジャパン㈱、KASAI NORTH AMERICA, INC.、KASAI MEXICANA S.A. DE C.V.、KASAI UK LTD.、広州河西汽車内飾件㈲等を通じて天井素材や内装システムを供給している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1961億8900万円 | 2000億0000万円 | 増加+1.9%前年差 38億1100万円 |
| 営業利益 | 65億7600万円 | 80億0000万円 | 増加+21.7%前年差 14億2400万円 |
| 経常利益 | 57億0200万円 | 60億0000万円 | 増加+5.2%前年差 2億9800万円 |
| 当期純利益 | 40億5200万円 | 40億0000万円 | 減少-1.3%前年差 -5200万円 |
| 1株当たり配当 | 0円 | 0円 | 横ばい—前年差 0円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正履歴 1件
| 修正日 | 方向 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期純利益 | EPS（1株当たり利益） | 1株当たり配当 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ↑ | 1940億0000万円↓ -60億0000万円 (-3.0%) | 63億0000万円↑ +23億0000万円 (+57.5%) | 53億0000万円↑ +28億0000万円 (+112.0%) | 40億0000万円↑ +30億0000万円 (+300.0%) | 92.5円↑ +77.5円 (+517.2%) | — |
直近四半期の変化
2025年3月期 第4四半期 / 前年同期 2024年3月期 第4四半期
営業利益は黒字ですが営業キャッシュフローが弱く、利益が現金収入に結びつきにくい状態です。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +2.1% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +3.5% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | -1.1% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 9.6% | 当期PL |
| 限界販管費率 | -5.3% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | -117.5% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | -3.15倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2024年3月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2024年3月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2024年3月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2024年3月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/03/31 / — / —
事業セグメント
| セグメント | 当期売上・収益 | 前年売上・収益 | 増減額 | YoY | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 売上構成 | 利益構成 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
日本報告セグメント | 516億9700万円 | 522億0600万円 | -5億0900万円 | -1.0% | 516億9700万円 | 89億1000万円 | 46億5900万円 | 9.0% | 12.8% | 35.8% | 804億2600万円 | 5.8% |
北米報告セグメント | 1088億2300万円 | 1168億8800万円 | -80億6500万円 | -6.9% | 1088億2300万円 | 1000万円 | -4億7500万円 | -0.4% | 27.0% | -3.7% | 530億5400万円 | -0.9% |
欧州報告セグメント | 144億1700万円 | 275億4900万円 | -131億3200万円 | -47.7% | 144億1700万円 | —元データ不足 | 4億5700万円 | 3.2% | 3.6% | 3.5% | 86億6800万円 | 5.3% |
アジア報告セグメント | 212億5100万円 | 221億5600万円 | -9億0500万円 | -4.1% | 212億5100万円 | 12億4700万円 | 18億0800万円 | 8.5% | 5.3% | 13.9% | 368億5300万円 | 4.9% |
報告セグメント計報告セグメント計 | 1961億8900万円 | 2188億0100万円 | -226億1200万円 | -10.3% | 1961億8900万円 | 101億5800万円 | 64億5000万円 | 3.3% | 48.7% | 49.5% | 1790億0300万円 | 3.6% |
調整額調整額 | -101億5800万円 | -71億1700万円 | -30億4100万円 | 算出不可分母が0以下 | —元データ不足 | -101億5800万円 | 1億2600万円 | 算出不可分母が0以下 | -2.5% | 1.0% | -336億7300万円 | 算出不可分母が0以下 |
その他内訳
| セグメント | 当期売上・収益 | 前年売上・収益 | 増減額 | YoY | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 売上構成 | 利益構成 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
連結合計連結合計 | 1961億8900万円 | 2188億0100万円 | -226億1200万円 | -10.3% | 1961億8900万円 | —元データ不足 | 57億0200万円 | 2.9% | 100.0% | 100.0% | 1453億2900万円 | 3.9% |
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 北米地域の自動車内装部品製造・販売（売上高10.4%増、1,168億88百万円）
- 欧州地域の自動車内装部品製造・販売（売上高21.2%増、275億49百万円）
- 電動化対応製品の開発（環境負荷低減製品の開発）
主なリスク
- 北米地域の継続的な赤字（セグメント損失63億25百万円）
- 原材料費・エネルギー価格・人件費の高騰
- 為替レートの変動リスク（海外売上比率76.1%）
投資・M&A・資本配分
- 設備投資計画：翌連結会計年度の投資予定額120億円（自動車内装部品事業の生産設備の新設・改修を中心に計画）
- 海外子会社の株式売却（Kasai (Germany) GmbHの全株式を売却）
中期経営計画
- 開示
- TDNET / 2026/02/16
- 計画名
- Kasai Turnaround Aspiration (KTA)
- 対象期間
- 2025年度-2027年度
不透明な環境下で売上増加が見込まれない中、25年度から27年度にかけて主要経営課題の解決に取り組み経営再建を果たし、28年度以降の成長軌道へのスタートラインに立つことを目指します。27年度の営業利益率5%達成やキャッシュ・コンバージョン・サイクル改善によるFCF創出、グローバルでの組織・プロセス再構築を進めます。また、経営再建後を見据えた新規事業創出、イノベーション開発投資へのシフト、人的資本経営も推進します。
重点施策
- 本社関与の下での受注プロセス見直しや新車・現行車収益の適正化、OEMへの台数補償徹底による売上高向上
- 北米中心の材料費低減、スクラップ・生産ロス削減、生産性改善による変動費削減
- 人員削減の断行やOEMと協議した抜本的な工場再編・生産体制適正化による固定費圧縮
- CCC改善による営業CF最大化、戦略的な投資配分、純資産改善施策による自己資本増強
- 地域×機能のグローバルマトリクスマネジメント構築と内部統制部設置による内部統制強化
- 持続的成長に向けた新規事業創出、先行開発領域へのリソース注力、DX推進等による人的資本経営の推進
財務目標
- 2025年度売上高2,000億円、営業利益40億円、フリーキャッシュフロー10億円
- 2026年度売上高2,000億円、営業利益80億円、フリーキャッシュフロー50億円
- 2027年度売上高2,000億円、営業利益100億円、フリーキャッシュフロー80億円
- 2027年度営業利益率5%達成
投資・資本配分
- 収益性を意識した戦略的な投資配分を実施し、グループ会社の適切なモニタリングを行う
- 遊休・不採算資産の売却や資産効率性を意識した保有資産の見直しを実施する
- 先行開発領域へリソースを注力し、開発人員の倍増と開発件数3倍を目指す
想定為替レート
- 開示
- EDINET / 2025/11/11
2026年３月期の連結業績予想における為替レートの前提として、1米ドル150円を想定している。
- 2026年３月期 / 米ドル / １米ドル150円連結業績予想の前提為替レート
- なお、2026年３月期の連結業績予想を以下のとおり見込んでおります。為替レートにつきましては、１米ドル150円を想定しております。
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
- TDNET子会社に対する貸倒引当金戻入額の計上(個別)に関するお知らせ
- TDNET株式会社イクヨによる当社株式の取得に関する開示に関するお知らせ
- TDNET連結子会社に対するサイバー攻撃に関するお知らせ（第二報）
- TDNET取締役の異動（内定）に関するお知らせ
- TDNET連結子会社に対するサイバー攻撃に関するお知らせ
- TDNET中期経営計画に関するお知らせ
- TDNET資金使途及び支出予定時期の変更に関するお知らせ
- TDNET海外子会社の工場閉鎖決定に関するお知らせ
- TDNET（訂正）「国内子会社の工場閉鎖決定に関するお知らせ」の一部訂正について
- TDNET国内子会社の工場閉鎖決定に関するお知らせ
- EDINET確認書
- EDINET半期報告書－第95期(2025/04/01－2026/03/31)
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 5.08倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 5.01倍スタンダード市場・自動車・輸送機平均: 14.60倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 0.68倍スタンダード市場・自動車・輸送機平均: 0.80倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 27.8%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | 6.3%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 18.4%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | 2.88倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 2.1% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 1.35回 |
| 財務レバレッジ | 5.42倍 |
注意: 高ROEですが、財務レバレッジ依存が大きく、自己資本比率も低めです。
総資産
1453億2900万円
負債合計
1185億3500万円
純資産
267億9300万円
資産
流動資産
852億4200万円
総資産比 58.7%
- 現金及び現金同等物266億6900万円
固定資産
600億8600万円
総資産比 41.3%
- 投資有価証券28億7500万円
負債・純資産
負債
1185億3500万円
総資産比 81.6%
- 有利子負債735億2100万円
- リース負債36億0400万円
純資産
267億9300万円
総資産比 18.4%
- 純資産267億9300万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日産自動車株式会社 | 13.04% |
2 | 長瀬産業株式会社 | 12.10% |
3 | 株式会社りそな銀行 | 4.09% |
4 | 河西工業取引先持株会 | 3.30% |
5 | 横浜銀行(常任代理人 株式会社日本カストディ銀行) | 2.86% |
6 | 株式会社みずほ銀行(常任代理人 株式会社日本カストディ銀行) | 2.06% |
7 | 損害保険ジャパン株式会社 (常任代理人 株式会社日本カストディ銀行) | 1.95% |
8 | 三菱UFJ信託銀行株式会社(常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行株式会社) | 1.56% |
9 | 新島 洋一 | 1.21% |
10 | 株式会社三井住友銀行 | 1.13% |
保有株式
時価 約1億円未満 含み益 98万円 2025年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
本田技研工業 (7267) | 保有株数: 14,986株
帳簿額: 2000万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +98万円 | 取引関係の維持・発展のため取引先持株会を通じた株式の取得 |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
リード (6982)
河西工業が主要取引先である
- 河西工業株式会社
主要設備・不動産
2025年3月31日開示の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (神奈川県寒川町) | セグメントの名称: 日本
従業員数 (名): 646 [67] | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 3,898
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 462
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 358
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 1,413 (74)
帳簿価額(百万円) 合計: 6,132 |
本社工場(神奈川県高座郡) | セグメントの名称: 日本
従業員数 (名): 15 [13] | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 0
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: －
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 0
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): －
帳簿価額(百万円) 合計: 1 |
本社・寒川工場（神奈川県高座郡） | セグメントの名称: 〃
従業員数 (名): 674 [129] | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 11
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 151
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 86
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): －
帳簿価額(百万円) 合計: 249 |
寄居工場（埼玉県寄居町） | セグメントの名称: 〃
従業員数 (名): 674 [129] | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 225
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 97
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 0
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 436 (40)
帳簿価額(百万円) 合計: 759 |
三重工場(三重県津市) | セグメントの名称: 〃
従業員数 (名): 674 [129] | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 322
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 476
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 30
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 218 (20)
帳簿価額(百万円) 合計: 1,047 |
滋賀工場(滋賀県東近江市) | セグメントの名称: 〃
従業員数 (名): 674 [129] | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 289
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 123
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 0
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 388 (25)
帳簿価額(百万円) 合計: 801 |
館林工場(群馬県明和町) | セグメントの名称: 〃
従業員数 (名): 674 [129] | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 22
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 58
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 4
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 573 (21)
帳簿価額(百万円) 合計: 659 |
太田工場(群馬県 太田市) | セグメントの名称: 〃
従業員数 (名): 674 [129] | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 118
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 253
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 4
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 236 (17)
帳簿価額(百万円) 合計: 612 |
宇佐工場(大分県 宇佐市) | セグメントの名称: 〃
従業員数 (名): 674 [129] | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 298
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 683
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 15
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 534 (52)
帳簿価額(百万円) 合計: 1,530 |
苅田工場 (福岡県苅田町) | セグメントの名称: 〃
従業員数 (名): 674 [129] | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 1,249
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 183
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 4
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 362 (17)
帳簿価額(百万円) 合計: 1,800 |
本社 (神奈川県 寒川町) | セグメントの名称: 〃
従業員数 (名): 31 [－] | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: －
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: －
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 0
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): －
帳簿価額(百万円) 合計: 0 |
岩手分室 (岩手県 北上市) | セグメントの名称: 〃
従業員数 (名): 38 [－] | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 41
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: －
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 0
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 18 (3)
帳簿価額(百万円) 合計: 60 |
マンチェスター・ アッパーサンダスキー・ プラットビル・ タラデガ・ マディソン 工場(米国) | セグメントの名称: 北米
従業員数 (名): 2,398 [－] | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 7,057
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 1,942
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 355
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 275 (344)
帳簿価額(百万円) 合計: 9,630 |
本社工場 (メキシコ) | セグメントの名称: 〃
従業員数 (名): 2,523 [－] | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 2,417
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 2,880
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 892
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 1,298 (253)
帳簿価額(百万円) 合計: 7,488 |
ワシントン工場(英国) | セグメントの名称: 欧州
従業員数 (名): 583 [14] | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 24
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 1,402
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 72
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 82 (21)
帳簿価額(百万円) 合計: 1,582 |
本社工場 (中国) | セグメントの名称: アジア
従業員数 (名): 420 [33] | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 1,264
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 782
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 494
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): -
帳簿価額(百万円) 合計: 2,542 |
アユタヤ・ ピントン工場 (タイ) | セグメントの名称: 〃
従業員数 (名): 337 [－] | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 533
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 998
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 6
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 196 (21)
帳簿価額(百万円) 合計: 1,735 |
本社工場 (インドネシア) | セグメントの名称: 〃
従業員数 (名): 221 [52] | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 315
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 581
帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: 21
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 533 (44)
帳簿価額(百万円) 合計: 1,452 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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