6324 / プライム
ハーモニック・ドライブ・システムズ
推計時価総額
約5700億円
概要
株価チャート
by 株価チャート「ストチャ」
| 配当利回り（今期予想） | 0.3% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 2800億円浮動株比率 50.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | -0.02倍算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 24,900,137,000円 + 有価証券 52,789,000円 + 投資有価証券 409,931,000円 × 0.7 - 有利子負債 31,215,506,000円 - リース負債 5,132,529,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 5,900円 × （発行済株式総数 96,315,400株 - 自己保有株式数 1,648,612株） |
| リターン/リスク偏差値 | 55.8全銘柄平均50・平均 |
企業概要
減速装置及びメカトロニクス製品の開発、製造並びに販売を主たる事業とする。波動歯車装置「ハーモニックドライブ®」及び精密遊星減速機を主力製品とし、日本、北米、欧州、中国の各地域で生産販売体制を展開する。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 595億5700万円 | 745億0000万円 |
| 営業利益 | 25億6700万円 | 85億0000万円 |
| 経常利益 | 25億3900万円 | 82億0000万円 |
| 当期純利益 | 16億0800万円 | 60億0000万円 |
| 1株当たり配当 | 20円 | 20円 |
この予想期の修正履歴 1件
| 修正日 | 方向 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期純利益 | EPS（1株当たり利益） | 1株当たり配当 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ↑ | 450億0000万円↑ +42億0000万円 (+10.3%) | 46億0000万円↑ +12億0000万円 (+35.3%) | 64億0000万円↑ +16億0000万円 (+33.3%) | 52億0000万円↑ +14億0000万円 (+36.8%) | 54.9円↑ +14.8円 (+36.9%) | — |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
| 指標 | 2027年度1Q時点 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 166億8100万円 | +23.6% |
| 売上原価 | 107億4900万円 | +11.2% |
| 販管費 | 40億9000万円 | +10.4% |
| 営業利益 | 18億4000万円 | +1,408.2% |
事業・地域別業績
2026年3月期 / 2026/03/31 / FY / 120
事業セグメント
| セグメント | 売上構成% | 利益構成% | 当期売上・収益 | YoY% | 前年売上・収益 | 増減額 | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Japan | 44.7% | 70.4% | 266億2684万円 | -14.2% | 310億4296万円 | -44億1611万円 | 266億2684万円 | 73億7831万円 | 36億9382万円経常利益又は経常損失（△） | 13.9% | 535億1940万円 | 6.9% |
China | 6.8% | 7.3% | 40億4666万円 | -28.1% | 56億2462万円 | -15億7795万円 | 40億4666万円 | 1009万円 | 3億8207万円経常利益又は経常損失（△） | 9.4% | 36億9953万円 | 10.3% |
North America | 20.3% | 10.1% | 121億0762万円 | 4.0% | 116億4192万円 | 4億6569万円 | 121億0762万円 | 3412万円 | 5億2872万円経常利益又は経常損失（△） | 4.4% | 183億2210万円 | 2.9% |
Europe | 28.2% | 12.3% | 167億7673万円 | -0.1% | 167億9742万円 | -2069万円 | 167億7673万円 | 1億0434万円 | 6億4498万円経常利益又は経常損失（△） | 3.8% | 340億4288万円 | 1.9% |
報告セグメントとその他の合計その他を含む合計 | 100.0% | 100.0% | 595億5787万円 | -8.5% | 651億0694万円 | -55億4906万円 | 595億5787万円 | 75億2688万円 | 52億4960万円経常利益又は経常損失（△） | 8.8% | 1095億8392万円 | 4.8% |
調整額調整額 | — | — | 0円 | — | -94億6100万円 | 94億6100万円 | 0円 | -75億2688万円 | -27億0998万円経常利益又は経常損失（△） | — | 18億1622万円 | -149.2% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
減速装置及びメカトロニクス製品の開発、製造並びに販売を主たる事業とする。波動歯車装置「ハーモニックドライブ®」及び精密遊星減速機を主力製品とし、日本、北米、欧州、中国の各地域で生産販売体制を展開する。
成長・重点領域
- 産業用ロボット向け製品（特に中国ローカルロボットメーカー向け）
- 半導体製造装置向け製品（データセンター、生成AI関連用途）
- 先進医療（手術支援ロボット）関連
主なリスク
- 需要変動リスク（産業用ロボット、半導体製造装置、車載市場の市況変動）
- 外国為替変動リスク（海外子会社の業績・財務諸表への影響）
- 海外事業展開リスク（政治情勢、経済状況、法律・規制の変更、自然災害など）
投資・M&A・資本配分
- 研究開発投資規模
- 研究開発分野
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 93.09倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 347.26倍プライム市場・機械平均: 24.40倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 6.86倍プライム市場・機械平均: 1.90倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 2.0%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（1Q実績） | 1.6%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（1Q実績） | 71.9%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（1Q実績） | 0.45倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 7.6% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.15回 |
| 財務レバレッジ | 1.39倍 |
資産 1132億0800万円
- 現金及び現金同等物 220億7400万円
- 在庫 ---
- 投資有価証券 8億5300万円
負債 318億2100万円
- 有利子負債 312億1550万円
純資産 813億8600万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
過去3年平均-32.25% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社ＫＯＤＥＮホールディングス | 35.28% |
2 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 4.90% |
3 | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001（常任代理人：株式会社みずほ銀行決済営業部） | 4.33% |
4 | INTERACTIVE BROKERS LLC（常任代理人：インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社） | 3.32% |
5 | 伊藤 典光 | 3.20% |
6 | STATE STREET BANK WEST CLIENT - TREATY 505234（常任代理人：株式会社みずほ銀行決済営業部） | 2.62% |
7 | 管理信託（A030）受託者 株式会社ＳＭＢＣ信託銀行 | 2.29% |
8 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 2.03% |
9 | MLI FOR CLIENT GENERAL OMNI NON COLLATERAL NON TREATY-PB（常任代理人：BOFA証券株式会社） | 1.81% |
10 | JP MORGAN CHASE BANK 385840（常任代理人：株式会社みずほ銀行決済営業部） | 1.41% |
保有株式
時価 約1億円 含み益 1622万円 2026年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
保有株数: 35,200株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 5065万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +1622万円 | 当社製品の販売店として取引関係を有していることに加え、資材調達の面でも強いビジネス上の関係を有していることから、取引関係を強化するために保有。株価、受取配当額、対象会社のROEと当社の資本コストとの比較などに加え、取引実績や見通しなどを総合的に勘案し保有する合理性があると判断。 | |
ISDN Holdings Ltd | 保有株数: 7,138,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 3億3599万円
相互保有: 無 | 時価: - | ISDN Holdings Ltd傘下のServo Dynamics Pte Ltdとアジア市場における戦略的販売提携契約を締結し、新規事業機会の獲得を積極的に進めるとともに、ISDN Holdings Ltdとの関係性強化のため新たに取得。なお、株式数の増加は、当事業年度より取得したことによるもの。 |
基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | 主として減速装置の販売、部品等の調達の両面でビジネス上の関係を有しており、取引関係の安定と強化のために保有していたが、相互保有関係が解消されたことなどを総合的に勘案し、当事業年度において、政策保有株式の縮減を図り、資産効率の改善、財務体質の強化を企図し売却。 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。