6149 / スタンダード
小田原エンジニアリング
推計時価総額
約150億円
概要
株価チャート
by 株価チャート「ストチャ」
| 配当利回り(今期予想) | 3.0% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 66億円浮動株比率 45.0%(2026/03/31時点) |
| ネットキャッシュ比率 | 0.37倍算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 7,691,427,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 351,230,000円 × 0.7 - 有利子負債 3,000,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円) ÷ 株価 2,300円 × (発行済株式総数 6,392,736株 - 自己保有株式数 657,956株) |
| リターン/リスク偏差値 | 49.1全銘柄平均50・平均 |
企業概要
モーター部品製造向け生産設備の開発設計製造販売と、小型送風機および住宅設備機器の製造販売を主な事業とする。巻線機事業では顧客仕様のモーター用巻線設備およびボビンコイル用巻線設備を家電・自動車・産業機器分野に提供し、送風機・住設関連事業ではクロスフローファン・軸流ファンおよび浴室用防水照明器具、住宅換気装置を展開する。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年12月期 | 今期予想2026年12月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 182億3827万円 | 140億0000万円 |
| 営業利益 | 30億5161万円 | 11億7000万円 |
| 経常利益 | 31億8335万円 | 12億4000万円 |
| 当期純利益 | 23億1535万円 | 8億6000万円 |
| 1株当たり配当 | 70円 | 70円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
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| 指標 | 2026年度2Q時点 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 84億1400万円 | -18.8% |
| 売上原価 | 55億2744万円 | -19.9% |
| 販管費 | 13億7632万円 | -3.0% |
| 営業利益 | 15億1000万円 | -26.1% |
事業・地域別業績
2025年12月期 / 2025/12/31 / FY / 120
事業セグメント
| セグメント | 売上構成% | 利益構成% | 当期売上・収益 | YoY% | 前年売上・収益 | 増減額 | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Coil Winding Machine | 74.5% | 99.8% | 135億8317万円 | 49.4% | 90億9393万円 | 44億8924万円 | 135億8317万円 | 29万円 | 15億3562万円営業利益又は営業損失(△) | 11.3% | 199億1761万円 | 7.7% |
Blower And Housing Equipment | 25.5% | 0.2% | 46億5509万円 | 14.0% | 40億8228万円 | 5億7281万円 | 46億5509万円 | 24万円 | 291万円営業利益又は営業損失(△) | 0.1% | 44億5330万円 | 0.1% |
報告セグメント計 | 100.0% | 100.0% | 182億3827万円 | 38.4% | 131億7621万円 | 50億6205万円 | 182億3827万円 | 53万円 | 15億3853万円営業利益又は営業損失(△) | 8.4% | 243億7091万円 | 6.3% |
調整額調整額 | — | — | -1011万円 | — | -53万円 | -957万円 | -1011万円 | -53万円 | -3億7455万円営業利益又は営業損失(△) | — | 4億8564万円 | -77.1% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
モーター部品製造向け生産設備の開発設計製造販売と、小型送風機および住宅設備機器の製造販売を主な事業とする。
成長・重点領域
- 巻線機事業の売上高が過去最高の13,583百万円(前年比49.4%増)、xEV用モーター巻線システムの大型案件引き渡し完了、消耗品・予備品等の好調
- 送風機・住設関連事業の売上高4,655百万円(前年比14.0%増)、工作機械・産業用ロボット・半導体関連向け軸流ファンの需要増加
- 連結売上高18,238百万円(前年比38.4%増)、経常利益3,183百万円(前年比145.9%増)、中期経営計画(FY2024~2026)の最終年度で売上高180億円・営業利益18億円を1年前倒し達成
主なリスク
- 需要予測の困難さ
- 新製品・新技術開発の競争激化
- 送風機・住設関連事業の景気・設備投資・住宅着工件数変動、地政学的リスク(米中対立、日中関係、台湾有事)
投資・M&A・資本配分
- 設備投資:当連結会計年度総額1,674百万円(巻線機事業1,613百万円:新社屋・機械装置等、送風機事業61百万円)
- 今後
中期経営計画
- 開示
- EDINET / 2026/03/24
- 計画名
- 中期経営計画(FY2024~FY2026)
- 対象期間
- 2024年12月度から2026年12月度
巻線機事業ではマーケティング強化や競争力ある製品・要素技術の開発、地域別戦略の設定により受注拡大を目指します。送風機・住設関連事業では差別化による付加価値向上や新市場向け製品開発、拡販強化を進めます。設備投資、研究開発投資、DX投資、人的資本投資を中心とした投資戦略により資本収益性を高め、持続的成長可能な組織を目指します。最終年度の目標として売上高180億円、営業利益18億円を掲げています。
重点施策
- 巻線機事業における技術・スピード・品質・コストの競争力強化
- 中国市場の販売・サービス体制強化と北米市場へのきめ細やかなアプローチ強化
- 送風機事業での耐油・耐水・耐振動を強化した軸流ファン開発や利益体質への移行
- 住設関連事業での浴室照明技術応用商品の検討や住宅用空調装置との組み合わせ製品の拡販
- 換気技術と送風技術を組み合わせた空気循環・清浄装置の商品開発
財務目標
- 最終年度(2026年12月度)に売上高180億円を目標とする
- 最終年度(2026年12月度)に営業利益18億円を目標とする
投資・資本配分
- 設備投資、研究開発投資、DX投資、人的資本投資を中心とした投資戦略を実施する
- 資本コストを意識した投資を行い、資本収益性を高める
有価証券報告書と決算短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 沿革(詳細な年表)
- 関係会社の状況(子会社一覧、資本金、議決権割合、取引内容、損益情報)
- 従業員の状況(セグメント別、部門別詳細、平均年齢・勤続年数・給与、労働組合、管理職女性比率等)
- コーポレートガバナンス(取締役会・監査役会・各種委員会の詳細、内部統制体制)
- 役員の状況(一覧、略歴、所有株式数、報酬総額)
- 株式の状況(総数、所有者別、大株主、議決権)
- 設備の状況(事業所別設備内容、帳簿価額、従業員数)
- 研究開発活動(セグメント別詳細、費額内訳)
- 提出会社の財務諸表及び注記(貸借対照表、損益計算書等詳細)
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・個別、複数期比較、株価・配当性向・株主総利回り等)
- 事業の内容(事業概要図、関係会社位置づけ)
- 経営方針・環境・課題(中期経営戦略、地域別戦略詳細、サステナビリティ、人的資本)
- 事業等のリスク(詳細分類:需要予測、新技術、知的財産、災害等)
- 経営者による分析(生産・受注・販売実績詳細、キャッシュフロー指標トレンド)
- セグメント情報(受注高・残高、主要顧客売上割合)
- 注記事項(会計方針詳細、税効果、収益認識、リース、金融商品、デリバティブ、退職給付)
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
決算・業績(過去分)
資本政策(過去分)
大量保有・その他EDINET(過去分)
- EDINET臨時報告書
- EDINET内部統制報告書-第47期(2025/01/01-2025/12/31)
- EDINET確認書
- EDINET有価証券報告書-第47期(2025/01/01-2025/12/31)
- EDINET確認書
- EDINET半期報告書-第47期(2025/01/01-2025/12/31)
- EDINET臨時報告書
- EDINET内部統制報告書-第46期(2024/01/01-2024/12/31)
- EDINET確認書
- EDINET有価証券報告書-第46期(2024/01/01-2024/12/31)
- EDINET有価証券報告書-第45期(2023/01/01-2023/12/31)
- EDINET有価証券報告書-第44期(2022/01/01-2022/12/31)
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 15.30倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益) |
|---|---|
| 実績PER | 5.68倍スタンダード市場・機械平均: 10.80倍現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益) |
| PBR | 0.68倍スタンダード市場・機械平均: 1.30倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE(通期実績) | 15.2%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC(半期実績) | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率(半期実績) | 80.5%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ(半期実績) | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 13.5% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.35回 |
| 財務レバレッジ | 1.24倍 |
資産 241億0300万円
- 現金及び現金同等物 81億5414万円
- 在庫 ---
- 投資有価証券 7億4206万円
負債 46億9289万円
- 有利子負債 30億0000万円
純資産 194億1000万円
キャッシュフロー推移

従業員数と生産性の推移

純資産とROE, ROICの推移

EPS、営業利益率、純利益率の推移

過去3年平均+22.74% (CAGR・通期実績)
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 公益財団法人津川モーター研究財団 | 17.48% |
2 | 津 川 洋 子 | 9.36% |
3 | 津 川 晃 弘 | 6.47% |
4 | 株式会社横浜銀行(常任代理人株式会社日本カストディ銀行) | 4.91% |
5 | 佐 川 晶 彦 | 2.74% |
6 | INTERACTIVE BROKERS LLC(常任代理人インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社) | 2.38% |
7 | 津 川 智 子 | 2.18% |
8 | 小田原エンジニアリング従業員持株会 | 2.12% |
9 | 西 村 昌 泰 | 1.67% |
10 | 関 東 財 務 局 | 1.51% |
保有株式
時価 約4億円 含み益 約1億円 2025年12月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
保有株数: 125,120株
帳簿額: 1億6184万円
相互保有: 無(注)2 | 時価: 約2億円
帳簿差額: +7588万円 | 当社グループの事業を持続的に発展させるための財務業務の円滑な推進及び金融取引における機動的・安定的な取引関係の維持・強化を目的として保有しております。 | |
保有株数: 26,636株
帳簿額: 1億2617万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +1233万円 | 巻線機事業における業界動向の調査分析、営業取引関係の維持・強化を目的として保有しております。 | |
保有株数: 14,360株
帳簿額: 3579万円
相互保有: 無(注)3 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +1589万円 | 当社グループの事業を持続的に発展させるための財務業務の円滑な推進及び金融取引における機動的・安定的な取引関係の維持・強化を目的として保有しております。 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。