6149 / スタンダード
小田原エンジニアリング
推計時価総額
約130億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 15.2% |
|---|---|
| 配当利回り(今期予想) | 3.3% |
| 浮動株時価総額 | 推計 60億円浮動株比率 45.0%(2026/03/31時点) |
| ネットキャッシュ比率 | 0.41倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 0.46平均 |
企業概要
モーター部品製造向け生産設備の開発設計製造販売と、小型送風機および住宅設備機器の製造販売を主な事業とする。巻線機事業では顧客仕様のモーター用巻線設備およびボビンコイル用巻線設備を家電・自動車・産業機器分野に提供し、送風機・住設関連事業ではクロスフローファン・軸流ファンおよび浴室用防水照明器具、住宅換気装置を展開する。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年12月期 | 今期予想2026年12月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 182億3827万円 | 140億0000万円 | 減少-23.2%前年差 -42億3827万円 |
| 営業利益 | 30億5161万円 | 11億7000万円 | 減少-61.7%前年差 -18億8161万円 |
| 経常利益 | 31億8335万円 | 12億4000万円 | 減少-61.0%前年差 -19億4335万円 |
| 当期純利益 | 23億1535万円 | 8億6000万円 | 減少-62.9%前年差 -14億5535万円 |
| 1株当たり配当 | 70円 | 70円 | 横ばい0.0%前年差 0円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2025年12月期 第4四半期 / 前年同期 2024年12月期 第4四半期
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +38.4% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +32.4% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +5.7% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 15.6% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 3.0% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | +162.2% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 0.04倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数(DSO・TTM) | — | TTM |
| 売上債権回転日数(DSO・TTM)の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数(DIO・TTM) | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数(DIO・TTM)の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数(DPO・TTM) | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル(CCC・TTM) | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2024年12月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2024年12月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2024年12月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2024年12月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/12/31 / — / —
セグメント情報は確認できませんでした。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 巻線機事業の売上高が過去最高の13,583百万円(前年比49.4%増)、xEV用モーター巻線システムの大型案件引き渡し完了、消耗品・予備品等の好調
- 送風機・住設関連事業の売上高4,655百万円(前年比14.0%増)、工作機械・産業用ロボット・半導体関連向け軸流ファンの需要増加
- 連結売上高18,238百万円(前年比38.4%増)、経常利益3,183百万円(前年比145.9%増)、中期経営計画(FY2024~2026)の最終年度で売上高180億円・営業利益18億円を1年前倒し達成
主なリスク
- 需要予測の困難さ
- 新製品・新技術開発の競争激化
- 送風機・住設関連事業の景気・設備投資・住宅着工件数変動、地政学的リスク(米中対立、日中関係、台湾有事)
投資・M&A・資本配分
- 設備投資:当連結会計年度総額1,674百万円(巻線機事業1,613百万円:新社屋・機械装置等、送風機事業61百万円)
- 今後
中期経営計画
- 開示
- EDINET / 2026/03/24
- 計画名
- 中期経営計画(FY2024~FY2026)
- 対象期間
- 2024年12月度から2026年12月度
巻線機事業ではマーケティング強化や競争力ある製品・要素技術の開発、地域別戦略の設定により受注拡大を目指します。送風機・住設関連事業では差別化による付加価値向上や新市場向け製品開発、拡販強化を進めます。設備投資、研究開発投資、DX投資、人的資本投資を中心とした投資戦略により資本収益性を高め、持続的成長可能な組織を目指します。最終年度の目標として売上高180億円、営業利益18億円を掲げています。
重点施策
- 巻線機事業における技術・スピード・品質・コストの競争力強化
- 中国市場の販売・サービス体制強化と北米市場へのきめ細やかなアプローチ強化
- 送風機事業での耐油・耐水・耐振動を強化した軸流ファン開発や利益体質への移行
- 住設関連事業での浴室照明技術応用商品の検討や住宅用空調装置との組み合わせ製品の拡販
- 換気技術と送風技術を組み合わせた空気循環・清浄装置の商品開発
財務目標
- 最終年度(2026年12月度)に売上高180億円を目標とする
- 最終年度(2026年12月度)に営業利益18億円を目標とする
投資・資本配分
- 設備投資、研究開発投資、DX投資、人的資本投資を中心とした投資戦略を実施する
- 資本コストを意識した投資を行い、資本収益性を高める
有価証券報告書と決算短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 沿革(詳細な年表)
- 関係会社の状況(子会社一覧、資本金、議決権割合、取引内容、損益情報)
- 従業員の状況(セグメント別、部門別詳細、平均年齢・勤続年数・給与、労働組合、管理職女性比率等)
- コーポレートガバナンス(取締役会・監査役会・各種委員会の詳細、内部統制体制)
- 役員の状況(一覧、略歴、所有株式数、報酬総額)
- 株式の状況(総数、所有者別、大株主、議決権)
- 設備の状況(事業所別設備内容、帳簿価額、従業員数)
- 研究開発活動(セグメント別詳細、費額内訳)
- 提出会社の財務諸表及び注記(貸借対照表、損益計算書等詳細)
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・個別、複数期比較、株価・配当性向・株主総利回り等)
- 事業の内容(事業概要図、関係会社位置づけ)
- 経営方針・環境・課題(中期経営戦略、地域別戦略詳細、サステナビリティ、人的資本)
- 事業等のリスク(詳細分類:需要予測、新技術、知的財産、災害等)
- 経営者による分析(生産・受注・販売実績詳細、キャッシュフロー指標トレンド)
- セグメント情報(受注高・残高、主要顧客売上割合)
- 注記事項(会計方針詳細、税効果、収益認識、リース、金融商品、デリバティブ、退職給付)
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
資本政策
決算・業績(過去分)
資本政策(過去分)
大量保有・その他EDINET(過去分)
- EDINET臨時報告書
- EDINET内部統制報告書-第47期(2025/01/01-2025/12/31)
- EDINET確認書
- EDINET有価証券報告書-第47期(2025/01/01-2025/12/31)
- EDINET確認書
- EDINET半期報告書-第47期(2025/01/01-2025/12/31)
- EDINET臨時報告書
- EDINET内部統制報告書-第46期(2024/01/01-2024/12/31)
- EDINET確認書
- EDINET有価証券報告書-第46期(2024/01/01-2024/12/31)
- EDINET有価証券報告書-第45期(2023/01/01-2023/12/31)
- EDINET有価証券報告書-第44期(2022/01/01-2022/12/31)
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 13.97倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益) |
|---|---|
| 実績PER | 5.18倍スタンダード市場・機械平均: 11.40倍現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益) |
| PBR | 0.65倍スタンダード市場・機械平均: 1.40倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE(通期実績) | 15.2%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC(1Q実績) | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率(1Q実績) | 75.7%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ(1Q実績) | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 8.3% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.13回 |
| 財務レバレッジ | 1.32倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
243億5900万円
負債合計
59億3071万円
純資産
184億2800万円
資産
流動資産
165億8255万円
総資産比 68.1%
- 現金及び現金同等物89億5817万円
固定資産
77億7697万円
総資産比 31.9%
- 投資有価証券3億5123万円
負債・純資産
負債
59億3071万円
総資産比 24.3%
- 有利子負債30億0000万円
純資産
184億2800万円
総資産比 75.7%
- 純資産184億2800万円
長期財務データ
長期財務

従業員生産性
従業員生産性の推移

純資産推移
純資産の推移

EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均(通期実績) | +22.74%年平均(CAGR・通期実績) |
|---|
1株利益の推移

企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 公益財団法人津川モーター研究財団 | 17.48% |
2 | 津 川 洋 子 | 9.36% |
3 | 津 川 晃 弘 | 6.47% |
4 | 株式会社横浜銀行(常任代理人株式会社日本カストディ銀行) | 4.91% |
5 | 佐 川 晶 彦 | 2.74% |
6 | INTERACTIVE BROKERS LLC(常任代理人インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社) | 2.38% |
7 | 津 川 智 子 | 2.18% |
8 | 小田原エンジニアリング従業員持株会 | 2.12% |
9 | 西 村 昌 泰 | 1.67% |
10 | 関 東 財 務 局 | 1.51% |
保有株式
時価 約4億円 含み益 9076万円 2025年12月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
横浜フィナンシャルグループ (7186) | 保有株数: 125,120株
帳簿額: 1億6184万円
相互保有: 無(注)2 | 時価: 約2億円
帳簿差額: +5086万円 | 当社グループの事業を持続的に発展させるための財務業務の円滑な推進及び金融取引における機動的・安定的な取引関係の維持・強化を目的として保有しております。 |
マキタ (6586) | 保有株数: 26,636株
帳簿額: 1億2617万円
相互保有: 無 | 時価: 約2億円
帳簿差額: +2831万円 | 巻線機事業における業界動向の調査分析、営業取引関係の維持・強化を目的として保有しております。 |
三菱UFJフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 14,360株
帳簿額: 3579万円
相互保有: 無(注)3 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +1158万円 | 当社グループの事業を持続的に発展させるための財務業務の円滑な推進及び金融取引における機動的・安定的な取引関係の維持・強化を目的として保有しております。 |
主要設備・不動産
| 設備名(所在地) | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社工場 (神奈川県足柄上郡松田町) | セグメント の名称: 巻線機事業
設備の内容: 統括業務施設、 生産設備 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 1,821,626
帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 176,621
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 971,213 (17,729.27)
帳簿価額(千円) その他: 198,334
帳簿価額(千円) 合計: 3,167,795 |
本社工場 (新潟県 長岡市) | セグメント の名称: 巻線機事業 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 1,634,375
帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 176,806
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 369,218 (19,064.12)
帳簿価額(千円) その他: 172,387
帳簿価額(千円) 合計: 2,352,787 |
熊谷工場 (埼玉県 深谷市) | セグメント の名称: 送風機・住設関連事業 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 137,738
帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 21,680
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 168,392 (12,852.41)
帳簿価額(千円) その他: 39,728
帳簿価額(千円) 合計: 367,539 |
本社工場 (米国 オハイオ州ティップ市) | セグメント の名称: 巻線機事業 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 21,985
帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具: 47,239
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 44,851 (23,492.00)
帳簿価額(千円) その他: 22,743
帳簿価額(千円) 合計: 136,819 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31