5484 / スタンダード

東北特殊鋼

推計時価総額

約340億円

概要

株価チャート

ひと目まとめ

ひと目まとめ指標
ROE	4.4%
配当利回り（今期予想）	—
浮動株時価総額	推計 68億円浮動株比率 20.0%（2026/03/31時点）
ネットキャッシュ比率	—
リターン/リスクスコア	2.59やや良い

企業概要

特殊鋼の製造および加工を手掛け、多品種少量短納期の鋼材および機械部品・工具を提供し、主に製造業向けに製品を供給している。東特興業を通じた原材料調達・製品販売、タイおよびインドの現地法人による特殊鋼事業、東特エステートサービスによる旧工場用地のショッピングセンター賃貸およびメンテナンス業務を展開している。

https://www.tohokusteel.com/

業績・決算

現在の四半期進捗

4Q時点

売上高	営業利益	当期純利益
累計実績 209億3100万円会社予想 209億0000万円達成率 100.1%	累計実績 14億1800万円会社予想 11億0000万円達成率 128.9%	累計実績 12億7500万円会社予想 8億5000万円達成率 150.0%

業績予想の修正履歴

修正履歴 1件

業績予想と1株当たり配当の修正履歴
修正日	方向	売上高	営業利益	経常利益	当期純利益	EPS（1株当たり利益）	1株当たり配当
2026/04/24	↑	209億3000万円↑ +3000万円 (+0.1%)	14億1000万円↑ +3億1000万円 (+28.2%)	16億1000万円↑ +4億2000万円 (+35.3%)	12億7000万円↑ +4億2000万円 (+49.4%)	171円↑ +56.5円 (+49.4%)	—

直近四半期の変化

2025年3月期第4四半期 / 前年同期 2024年3月期第4四半期

設定閾値を超える変化はありません。

成長と費用の変化

指標	値	比較軸
売上高	-0.7%	前年同四半期
売上原価	-0.9%	前年同四半期
粗利率	—	当期PL
販管費	+1.1%	前年同四半期
販管費率	9.9%	当期PL
限界販管費率	—	前年同四半期
営業利益	-1.1%	前年同四半期

売上の現金化

指標	値	比較軸
営業CF/営業利益	1.71倍	当期CF/PL
売上債権CF影響 / 売上高	—	当期CF/PL
売上債権回転日数（DSO・TTM）	—	TTM
売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差	—	TTM vs 前期FY
売上債権の前期末比	—	前期末

在庫・運転資本の重さ

指標	値	比較軸
棚卸資産の前期末比	—	前期末
棚卸資産回転日数（DIO・TTM）	—	TTM
棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差	—	TTM vs 前期FY
仕入債務回転日数（DPO・TTM）	—	TTM
キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM）	—	TTM
営業運転資本 / TTM売上高	—	TTM
在庫の季節性ギャップ	—	過去同四半期中央値

比較可能性

指標群	比較軸	状態
PL	前年同四半期	2024年3月期第4四半期
CF	前年同四半期	2024年3月期第4四半期
BS	前期末	2024年3月期 FY
回転日数	TTM vs 前期FY	2024年3月期 FY
季節性	過去同四半期の前期末比中央値	過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可

事業・地域別業績

— / 2026/03/31 / — / —

対象決算期: —対象期間: 2026/03/31 / —開示種別: —開示日時: 2026/05/15 19:00:00

事業セグメント

セグメント	当期売上・収益	前年売上・収益	増減額	YoY	外部収益	セグメント間収益	利益	利益率	売上構成	利益構成	資産	資産利益率
特殊鋼事業報告セグメント	185億1549万円	188億2179万円	-3億0630万円	-1.6%	185億1549万円	—元データ不足	3億2023万円	1.7%	44.2%	11.3%	156億3699万円	2.1%
不動産賃貸事業報告セグメント	24億1578万円	23億5628万円	5949万円	2.5%	24億1578万円	—元データ不足	10億9845万円	45.5%	5.8%	38.7%	128億0848万円	8.6%
報告セグメントとその他の合計その他を含む合計	209億3128万円	211億7808万円	-2億4680万円	-1.2%	209億3128万円	—元データ不足	14億1869万円	6.8%	50.0%	50.0%	284億4547万円	5.0%
調整額調整額	—元データ不足	—元データ不足	—元データ不足	—元データ不足	—元データ不足	—元データ不足	—元データ不足	—元データ不足	—元データ不足	—元データ不足	79億1804万円	—元データ不足

その他内訳

セグメント	当期売上・収益	前年売上・収益	増減額	YoY	外部収益	セグメント間収益	利益	利益率	売上構成	利益構成	資産	資産利益率
連結合計連結合計	209億3128万円	211億7808万円	-2億4680万円	-1.2%	209億3128万円	—元データ不足	16億1000万円	7.7%	100.0%	100.0%	363億6352万円	4.4%

開示情報

開示資料の要点

成長・重点領域

電磁ステンレス鋼と特殊合金の販売拡大（半導体製造装置、新エネルギーなどの成長産業向け）
新規ビジネスモデルの構築（磁歪クラッド材を使用したトマト栽培向け害虫防除機器「トマタブル」の量産化・販売、振動発電によるIoT電源の商品化）
海外生産拠点の展開（タイ、インドでの特殊鋼事業）

主なリスク

収益性の維持リスク（原材料・エネルギー市況の変動、固定費負担増、製造コスト高騰）
エンジン用商品市場の縮小リスク（自動車の電動化に伴う需要減少）
重要設備トラブルリスク（工場・設備の老朽化による生産停止、有害物質漏洩）

投資・M&A・資本配分

投資の見通し
M&A

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績（過去分）

大量保有・その他EDINET（過去分）

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER	—会社予想なし現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益）
実績PER	26.20倍スタンダード市場・鉄鋼・非鉄平均: 18.70倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益）
PBR	1.13倍スタンダード市場・鉄鋼・非鉄平均: 1.20倍株価純資産倍率

配当

項目名	今期予想	前期実績
1株当たり配当		15.0円/株
配当利回り		0.3%
配当性向		8.7%
DOE		0.4%
自己資本利益率-DOE差		4.0%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE（通期実績）	4.4%自己資本利益率
ROIC（通期実績）	—投下資本利益率
自己資本比率（通期実績）	81.0%純資産 / 総資産
D/Eレシオ（通期実績）	—有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率	6.1%
総資産回転率	0.58回
財務レバレッジ	1.23倍

注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。

資産

流動資産

193億2039万円

現金及び現金同等物106億0994万円
有価証券（流動）39億0000万円

固定資産

170億4312万円

投資有価証券69億7653万円

負債・純資産

負債

68億9803万円

純資産

294億6500万円

純資産294億6500万円

長期財務データ

長期財務

従業員生産性

従業員生産性の推移

純資産推移

純資産の推移

EPS成長・推移

1株利益の成長率

過去3年平均（通期実績）	-4.95%年平均（CAGR・通期実績）

1株利益の推移

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	大同特殊鋼株式会社	34.32%
2	岡谷鋼機株式会社	10.12%
3	東京窯業株式会社	8.50%
4	光通信株式会社	7.59%
5	株式会社UH　Partners　２	6.39%
6	株式会社UH　Partners　３	6.05%
7	株式会社七十七銀行（常任代理人　株式会社日本カストディ銀行）	4.05%
8	三井住友信託銀行株式会社（常任代理人　株式会社日本カストディ銀行）	2.69%
9	芝本産業株式会社	2.34%
10	株式会社エスアイエル	1.62%

保有株式

時価　約5億円　含み益　1462万円　2025年3月31日の有価証券報告書

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
東京窯業 (5363)	保有株数: 384,100株基準日: 2025/03/31 帳簿額: 1億8628万円相互保有: 有	時価: 約3億円帳簿差額: +7874万円	<span style="font-size: 10px">高機能製品および材料開発を支える真空溶解炉で使用される耐火材等の副資材の調達先であり、継続取引関係の維持・強化および安定生産のため</span>
七十七銀行 (8341)	保有株数: 44,000株基準日: 2025/03/31 帳簿額: 2億0913万円相互保有: 有	時価: 約1億円帳簿差額: -6393万円	<span style="font-size: 10px">主要な取引金融機関であり、当社が営業基盤とする地域の経済成長・活性化等に重要な役割を担う金融機関との総合的な取引関係の維持・強化のため</span>
愛三工業 (7283)	保有株数: 23,000株基準日: 2025/03/31 帳簿額: 4820万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: -680万円	当社の自動車関連製品向けの耐熱鋼等における継続的取引関係の維持・強化のため
フジオーゼックス (7299)	保有株数: 20,000株基準日: 2025/03/31 帳簿額: 2738万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: +662万円	当社の自動車関連製品向けの耐熱鋼等における継続的取引関係の維持・強化のため（増加した理由）株式分割による株式数の増加
純投資目的保有株式（上場等）		時価: -	純投資目的 / 銘柄別開示なし

主要な取引・提携関係

有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。

ＮＩＴＴＡＮ (6493)

東北特殊鋼の主要取引先である

根拠 1 件 / 文書 1 件

㈱ＮＩＴＴＡＮ

東北特殊鋼の有価証券報告書

主要設備・不動産

2025年3月31日開示の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社・本社工場（宮城県柴田郡村田町）(注)１	セグメントの名称: 特殊鋼事業設備の内容: 生産設備等従業員数（名）: 344 (22)	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 545,798 帳簿価額機械装置及び運搬具（千円）: 2,643,959 帳簿価額土地（千円） (面積㎡): 1,210,000 (91,371) 帳簿価額その他（千円）: 301,465 帳簿価額合計（千円）: 4,701,222
土浦工場（茨城県土浦市）	セグメントの名称: 特殊鋼事業設備の内容: 生産設備等従業員数（名）: 14 (3)	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 33,917 帳簿価額機械装置及び運搬具（千円）: 11,794 帳簿価額土地（千円） (面積㎡): 109,170 (4,500) 帳簿価額その他（千円）: 937 帳簿価額合計（千円）: 155,819
賃貸用不動産（仙台市太白区）	セグメントの名称: 不動産賃貸事業設備の内容: 土地等従業員数（名）: － (－)	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 2,880 帳簿価額機械装置及び運搬具（千円）: －帳簿価額土地（千円） (面積㎡): 852,206 (8,309) 帳簿価額その他（千円）: －帳簿価額合計（千円）: 855,086
本社及び貸店舗等（仙台市太白区） (注)２	セグメントの名称: 不動産賃貸事業設備の内容: 賃貸及びメンテナンス設備等	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 2,984,420 帳簿価額機械装置及び運搬具（千円）: 0 帳簿価額土地（千円） (面積㎡): 3,694 (54,915) 帳簿価額その他（千円）: 11,068 帳簿価額合計（千円）: 2,999,183
本社・本社工場（タイ王国チョンブリ県）	セグメントの名称: 特殊鋼事業設備の内容: 生産設備等	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 236,100 帳簿価額機械装置及び運搬具（千円）: 290,360 帳簿価額土地（千円） (面積㎡): 128,311 (19,441) 帳簿価額その他（千円）: 120,885 帳簿価額合計（千円）: 775,658
本社・本社工場（インド共和国アーンドラ・プラデシュ州） (注)３	セグメントの名称: 特殊鋼事業設備の内容: 工場建屋等	帳簿価額建物及び構築物（千円）: 34,507 帳簿価額機械装置及び運搬具（千円）: 32,971 帳簿価額土地（千円） (面積㎡): - 帳簿価額その他（千円）: 27,380 帳簿価額合計（千円）: 94,859

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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