5252 / グロース
日本ナレッジ
推計時価総額
約33億円
概要
株価チャート
by 株価チャート「ストチャ」
| 配当利回り（今期予想） | 0.9% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 8億3000万円浮動株比率 25.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.06倍算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 848,675,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 22,213,000円 × 0.7 - 有利子負債 656,662,000円 - リース負債 11,765,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 800円 × （発行済株式総数 4,151,100株 - 自己保有株式数 204株） |
| リターン/リスク偏差値 | 60.7全銘柄平均50・やや良い |
企業概要
ソフトウェアの検証および開発を主な事業とする企業である。主にソフトウェア開発企業やシステムインテグレーターに対しテスト工程のアウトソーシングサービスを提供し品質向上とリスク低減を支援する。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 45億5800万円 | 50億0000万円 |
| 営業利益 | 6500万円 | 1億5000万円 |
| 経常利益 | 1億2800万円 | 1億5700万円 |
| 当期純利益 | 8600万円 | 1億0500万円 |
| 1株当たり配当 | 10円 | 7円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
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事業・地域別業績
2026年3月期 / 2026/03/31 / FY / 120
事業セグメント
| セグメント | 売上構成% | 利益構成% | 当期売上・収益 | YoY% | 前年売上・収益 | 増減額 | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Testing Verification Business | 58.7% | 52.0% | 26億7585万円 | — | — | — | 26億7585万円 | -5779万円 | 3億7885万円営業利益又は営業損失（△） | 14.2% | — | — |
Development Business | 41.3% | 48.0% | 18億8276万円 | — | — | — | 18億8276万円 | 5779万円 | 3億4999万円営業利益又は営業損失（△） | 18.6% | — | — |
報告セグメント計 | 100.0% | 100.0% | 45億5862万円 | — | — | — | 45億5862万円 | 0円 | 7億2885万円営業利益又は営業損失（△） | 16.0% | — | — |
調整額調整額 | — | — | — | — | — | — | — | — | -6億6344万円営業利益又は営業損失（△） | — | — | — |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
ソフトウェアの検証および開発を主な事業とする企業である。主にソフトウェア開発企業やシステムインテグレーターに対しテスト工程のアウトソーシングサービスを提供し品質向上とリスク低減を支援する。
成長・重点領域
- 検証事業におけるテストの自動化サービス、特にエンタープライズ系システムの検証分野
- 開発事業におけるERPパッケージソフトウエア（SMILEシリーズ）のカスタマイズ受託開発、特に鋼材業・木材卸業向け業種テンプレート（PowerSteel、PowerCubic）
- セキュリティ製品（DEFESA、monoPack）の開発・販売、特に仮想化環境・テレワーク対応製品
主なリスク
- テスト・検証市場におけるアウトソーシング認知度の低さ、および顧客の内製化志向が継続するリスク
- テスト・検証サービス市場での価格競争激化、有力企業の新規参入リスク
- 主要取引先である株式会社大塚商会グループへの売上依存度が高い（約32.6%）
投資・M&A・資本配分
- 企業買収や事業提携について、当社の事業活動に有効と判断できる場合は積極的に検討する方針
- 具体的なM&Aの計画は記載なし
中期経営計画
- 開示
- TDNET / 2026/02/19
- 対象期間
- 2026年４月から2029年３月までの３か年
2027年３月期を初年度とした3年間の中期経営計画を策定しました。プロジェクト上流から下流まで一気通貫したサービス提供や生成AIを活用した継続収益型サービスの展開などをコンセプトに掲げています。AIコンサルティング戦略やAIテストツール戦略など4つの重点戦略を推進し、2029年3月期に連結売上高62.0億円などの目標を設定しています。
重点施策
- AIコンサルティング戦略
- AIテストツール戦略
- 人材育成戦略
- 地域戦略
財務目標
- 2029年3月期 連結売上高 62.0億円
- 2029年3月期 連結営業利益 3.0億円
- 2029年3月期 連結営業利益率 5.0％
投資・資本配分
- 3ヵ年で総額17億円の投資を実施する
- 11億円のAIコンサルサービス強化・AIテストツール開発投資（採用費・労務費・教育費等）を行う
- 6億円のBS戦略投資（M&A・事業所拡張費用等）を行う
- 借入に囚われない資金調達を実施する予定である
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
- TDNET事業計画及び成長可能性に関する事項
- TDNET新役員体制に関するお知らせ
- TDNET株式会社ビジネスブレイン太田昭和との業務提携に関するお知らせ
- TDNET営業外収益（補助金収入）の計上に関するお知らせ
- TDNET譲渡制限付株式報酬制度の改定に関するお知らせ
- TDNET監査等委員会設置会社への移行、役員人事及び定款の一部変更に関するお知らせ
- TDNET中期経営計画策定に関するお知らせ（事業計画及び成長可能性に関する事項）
- EDINET確認書
- EDINET半期報告書－第41期(2025/04/01－2026/03/31)
- EDINET訂正臨時報告書
- EDINET臨時報告書
- EDINET確認書
- EDINET内部統制報告書－第40期(2024/04/01－2025/03/31)
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 31.46倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 38.31倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 2.89倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 7.2%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（1Q実績） | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率（1Q実績） | 53.4%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（1Q実績） | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | -1.0% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.56回 |
| 財務レバレッジ | 1.87倍 |
資産 21億5700万円
- 現金及び現金同等物 6億2837万円
- 在庫 ---
- 投資有価証券 2777万円
負債 10億0596万円
- 有利子負債 6億5666万円
純資産 11億5100万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
過去3年平均-27.70% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | ウィステリアトラスト株式会社 | 43.30% |
2 | 株式会社大塚商会 | 9.74% |
3 | 日本ナレッジ従業員持株会 | 6.87% |
4 | 光通信株式会社 | 6.05% |
5 | 株式会社SBI証券 | 1.88% |
6 | 藤井洋一 | 1.82% |
7 | 倉田将志 | 1.62% |
8 | 長谷川貴志 | 1.45% |
9 | 吉野正一 | 1.10% |
10 | 株式会社不二三協舎 | 0.97% |
保有株式
時価 約1億円未満 含み益 459万円 2026年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
保有株数: 9,594株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2898万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +459万円 | 当社の販売先である同社との取引関係の維持・強化を目的とした保有であり、安定的な取引を継続しております。また、当事業年度において取引先持株会を通じた継続的な取得により、株式が増加しております。（注） |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
大塚商会 (4768)
日本ナレッジと契約がある / 日本ナレッジの主要取引先である
- 株式会社大塚商会
- 株式会社大塚商会
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。