5246 / グロース
ＥＬＥＭＥＮＴＳ
推計時価総額
約160億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | -19.5% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 0.0% |
| 浮動株時価総額 | 推計 82億円浮動株比率 50.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.02倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | -0.52平均 |
企業概要
生体情報を活用した個人認証サービスと個人の特徴解析に基づく最適化サービスを主に事業者向けに提供し、デジタルサービスのセキュリティ向上と顧客体験改善を図っている。IoP Cloudを基盤にLIQUID eKYC、ポラリファイ eKYC、LIQUID Authなどのソリューションを展開し、金融機関や通信事業者を中心に650社以上に導入されている。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年11月期 | 今期予想2026年11月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 38億9511万円 | 51億0000万円〜53億0000万円 | 増加+33.5%前年差 13億0488万円 |
| 営業利益 | -2億1531万円 | 0円〜2億0000万円 | 黒字転換—前年差 3億1531万円 |
| 経常利益 | -3億0141万円 | -1億0000万円〜1億0000万円 | 横ばい—前年差 3億0141万円 |
| 当期純利益 | -7億0066万円 | -1億0000万円〜1億0000万円 | 横ばい—前年差 7億0066万円 |
| 1株当たり配当 | 0円 | 0円 | 横ばい—前年差 0円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2025年11月期 第4四半期 / 前年同期 2024年11月期 第4四半期
売上高の伸びに対して販管費負担が重くなり、利益率を押し下げやすい状態です。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +53.0% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +141.9% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +52.1% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 83.0% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 82.1% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | -471.8% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 2.31倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | -97.5% | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | 0.0日 | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | -3.5日 | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2024年11月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2024年11月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2024年11月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2024年11月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/11/30 / — / —
単一セグメントのため、セグメント別業績は開示されていません。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 個人認証ソリューション（LIQUID eKYC、ポラリファイ eKYC）の売上高が連結売上高の約7割を占め、累計本人確認件数が1.5億件を突破、国内トップシェア
- 売上高が前年比53.0%増の3,895,112千円、連結売上総利益が38.3%増の3,018,548千円
- eKYC市場規模が2027年度248億円に達する見込み、将来的に1.2兆円市場へ成長想定
主なリスク
- 競合サービスの増加や優れた競合企業の登場による競争力低下の可能性
- 技術革新への対応遅れや開発費用の多額化、事業化失敗の可能性
- LIQUID eKYC等の特定サービスへの売上高依存（約7割）
投資・M&A・資本配分
- 成長戦略としてアライアンス及びM&Aの活用を推進、財務健全性維持と両立
- 今後も非連続的成長手段としてM&A活用継続
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | —分母が0以下現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | -21.32倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | —実績不足グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（1Q実績） | -19.5%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（1Q実績） | 1.8%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（1Q実績） | 53.6%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（1Q実績） | 0.81倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 7.8% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.19回 |
| 財務レバレッジ | 1.87倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
69億5700万円
負債合計
32億2707万円
純資産
37億3000万円
資産
流動資産
37億5302万円
総資産比 53.9%
- 現金及び現金同等物26億5270万円
- 在庫（棚卸商品）9万円
固定資産
32億0483万円
総資産比 46.1%
- 投資有価証券1億6354万円
負債・純資産
負債
32億2707万円
総資産比 46.4%
- 有利子負債27億2738万円
- リース負債2億7915万円
純資産
37億3000万円
総資産比 53.6%
- 純資産37億3000万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年11月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 久田 康弘 | 24.34% |
2 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 7.49% |
3 | 株式会社BOC | 4.55% |
4 | 楽天証券株式会社共有口 | 3.16% |
5 | 上田八木短資株式会社 | 2.42% |
6 | 株式会社SBI証券 | 1.68% |
7 | 三菱UFJeスマート証券株式会社 | 0.92% |
8 | 東急不動産株式会社 | 0.87% |
9 | KDDI株式会社 | 0.87% |
10 | NOMURA INTERNATIONAL PLC A/C JAPAN FLOW（常任代理人野村證券株式会社） | 0.85% |
主要設備・不動産
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (東京都中央区) | 設備の内容等: 事務所設備
従業員数(名): 93〔 3 〕 | 帳簿価額(千円) 建物附属設備: 8,256
帳簿価額(千円) 工具、器具 及び備品: 24,535
帳簿価額(千円) リース資産: 278,349
帳簿価額(千円) ソフトウエア: 55,393
帳簿価額(千円) 合計: 366,533 |
㈱Liquid (東京都中央区) | 設備の内容等: 事務所設備
従業員数(名): ―〔 ― 〕 | 帳簿価額(千円) 建物附属設備: ―
帳簿価額(千円) 車両運搬具: ―
帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 1,277
帳簿価額(千円) ソフト ウエア: 749,922
帳簿価額(千円) ソフトウエア仮勘定: 159,489
帳簿価額(千円) 合計: 910,688 |
X PLACE㈱ (東京都中央区) | 設備の内容等: 事務所設備
従業員数(名): ―〔 ― 〕 | 帳簿価額(千円) 建物附属設備: ―
帳簿価額(千円) 車両運搬具: ―
帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 3,408
帳簿価額(千円) ソフト ウエア: ―
帳簿価額(千円) ソフトウエア仮勘定: ―
帳簿価額(千円) 合計: 3,408 |
㈱アドメディカ (東京都中央区) | 設備の内容等: 事務所設備
従業員数(名): 10〔 ― 〕 | 帳簿価額(千円) 建物附属設備: ―
帳簿価額(千円) 車両運搬具: 4,807
帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 572
帳簿価額(千円) ソフト ウエア: 4
帳簿価額(千円) ソフトウエア仮勘定: ―
帳簿価額(千円) 合計: 5,383 |
㈱ポラリファイ (東京都港区) | 設備の内容等: 事務所設備
従業員数(名): ―〔 ― 〕 | 帳簿価額(千円) 建物附属設備: 714
帳簿価額(千円) 車両運搬具: ―
帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 489
帳簿価額(千円) ソフト ウエア: 193,755
帳簿価額(千円) ソフトウエア仮勘定: 9,367
帳簿価額(千円) 合計: 204,328 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31