4712 / スタンダード

KeyHolder

推計時価総額

約150億円

  • 前回決算5月14日
  • 貸借銘柄-

概要

株価チャート

ひと目まとめ

ひと目まとめ指標
ROE4.2%
配当利回り(今期予想)1.4%
浮動株時価総額推計 69億円浮動株比率 45.0%(2026/03/31時点)
ネットキャッシュ比率0.03倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
リターン/リスクスコア0.23平均

企業概要

芸能プロダクションの運営、イベント企画、映像コンテンツ制作、広告代理業務、物流サービスを主な事業とする。総合エンターテインメント事業ではタレントマネジメントとゲームアプリ開発を行い、映像制作事業ではコンテンツ企画とスタッフ派遣、広告代理店事業ではキャスティングとデジタルプロモーション、物流事業では運送及び倉庫管理を手掛ける。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2025年12月期今期予想2026年12月期前期比
売上高356億3034万円360億0000万円増加+1.0%前年差 3億6965万円
営業利益15億7325万円16億0000万円増加+1.7%前年差 2674万円
経常利益6億5235万円会社予想なし比較不可会社予想なし前年差 会社予想なし
当期純利益8億5739万円10億0000万円増加+16.6%前年差 1億4261万円
1株当たり配当10円11円増加+10.0%前年差 1円
予想期
2026年12月期
公開日時
2026/05/14 15:30公開
資料名
2026年12月期 第1四半期決算短信〔IFRS〕(連結)
資料リンク
開示資料

現在の四半期進捗

1Q時点

売上高営業利益当期純利益
累計実績
83億2700万円
会社予想
360億0000万円
達成率
23.1%
累計実績
5億1599万円
会社予想
16億0000万円
達成率
32.2%
累計実績
3億1700万円
会社予想
10億0000万円
達成率
31.7%

業績予想の修正履歴

修正なし

直近四半期の変化

2025年12月期 第4四半期 / 前年同期 2024年12月期 第4四半期

  • 在庫の滞留負担が重く、資金化までの日数や営業キャッシュフローを圧迫しやすい状態です。

成長と費用の変化

指標比較軸
売上高+14.6%前年同四半期
売上原価+12.9%前年同四半期
粗利率当期PL
販管費+12.9%前年同四半期
販管費率15.9%当期PL
限界販管費率14.3%前年同四半期
営業利益-43.9%前年同四半期

売上の現金化

指標比較軸
営業CF/営業利益2.02倍当期CF/PL
売上債権CF影響 / 売上高当期CF/PL
売上債権回転日数(DSO・TTM)TTM
売上債権回転日数(DSO・TTM)の前年差TTM vs 前期FY
売上債権の前期末比前期末

在庫・運転資本の重さ

指標比較軸
棚卸資産の前期末比+25.5%前期末
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)8.5日TTM
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)の前年差+0.9日TTM vs 前期FY
仕入債務回転日数(DPO・TTM)TTM
キャッシュ・コンバージョン・サイクル(CCC・TTM)TTM
営業運転資本 / TTM売上高TTM
在庫の季節性ギャップ+12.3pt過去同四半期中央値

比較可能性

指標群比較軸状態
PL前年同四半期2024年12月期 第4四半期
CF前年同四半期2024年12月期 第4四半期
BS前期末2024年12月期 FY
回転日数TTM vs 前期FY2024年12月期 FY
季節性過去同四半期の前期末比中央値過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可

事業・地域別業績

— / 2026/12/31 / — / —

対象決算期: —対象期間: 2026/12/31 / —開示種別: —開示日時: 2026/05/14 15:30:00
セグメント情報は確認できませんでした。

開示情報

開示資料の要点

成長・重点領域

  • 売上収益が第55期16,786百万円から第59期35,630百万円へ継続的に増加(年平均成長率約20%超)
  • 総合エンターテインメント事業が売上14,550百万円(前年比1.2%増)、セグメント利益1,808百万円(前年比207.1%増)とV字回復、特に乃木坂46関連グッズ販売や大型イベントが好調
  • 物流事業が通期寄与により売上5,605百万円(前年比434.5%増)と急成長

主なリスク

  • 総合エンターテインメント事業
  • 映像制作事業
  • 広告代理店事業

投資・M&A・資本配分

  • 積極的なM&A実施により総合エンターテインメント企業グループとして成長、課題として「新たなIPコンテンツの創出」「キャッシュポジションの有効活用」「不採算事業の整理による収益体質の強化」を掲げ持続的な事業領域・規模拡大を図る
  • 株式会社Red List(飲食事業)全株式取得

有価証券報告書と決算短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 企業の沿革(1967年設立から2025年8月の子会社取得まで)
  • 関係会社の状況(連結子会社17社、持分法適用会社4社、その他1社の詳細リスト、資本金・事業内容・所有割合)
  • 従業員の状況(連結・提出会社のセグメント別従業員数、平均年齢・勤続年数・給与、管理職女性比率・育児休業取得率・賃金差異)
  • 設備の状況(設備投資概要・主要設備・新設除却計画)
  • 提出会社の株式状況(発行可能株式数・発行済株式数・新株予約権詳細・株主構成・大株主)
  • コーポレートガバナンスの状況(取締役・監査役一覧・内部統制システム・役員報酬)
  • 研究開発活動の状況(該当事項なし)

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要な経営指標等の推移(連結・個別5期分詳細、株価・配当性向・株主総利回り)
  • 事業の内容(企業集団図示、セグメント位置付け)
  • 事業の状況(経営方針・目標・課題・事業リスク詳細、サステナビリティ、設備投資)
  • 生産・受注・販売実績(仕入・販売セグメント別・相手先別)
  • キャッシュ・フロー詳細(調整項目内訳)
  • 企業結合(子会社取得詳細・のれん発生・キャッシュフロー影響)
  • 公正価値情報(金融商品のレベル別・評価技法)
  • 収益認識(契約残高・履行義務詳細)

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

大量保有・その他EDINET

決算・業績(過去分)

資本政策(過去分)

大量保有・その他EDINET(過去分)

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER15.24倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益)
実績PER17.78倍スタンダード市場・情報通信・サービスその他平均: 19.40倍現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益)
PBR0.67倍スタンダード市場・情報通信・サービスその他平均: 1.00倍株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当11.0円/株10.0円/株
配当利回り1.4%1.2%
配当性向20.7%29.2%
DOE0.9%0.8%
自己資本利益率-DOE差3.5%3.4%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE(通期実績)4.2%自己資本利益率
ROIC(1Q実績)1.9%投下資本利益率
自己資本比率(1Q実績)43.0%純資産 / 総資産
D/Eレシオ(1Q実績)0.19倍有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率3.8%
総資産回転率0.16回
財務レバレッジ2.31倍

注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。

資産

流動資産

55億2508万円

総資産比 10.5%

  • 現金及び現金同等物48億4462万円
  • 在庫(棚卸商品)6億8046万円

固定資産

416億4086万円

総資産比 78.8%

負債・純資産

負債

299億5074万円

総資産比 56.7%

  • 有利子負債43億9417万円

純資産

228億6200万円

総資産比 43.3%

  • 純資産228億6200万円

長期財務データ

長期財務

KeyHolder (4712) の長期財務チャート

従業員生産性

従業員生産性の推移

KeyHolderの従業員生産性の推移

純資産推移

純資産の推移

KeyHolder (4712) の純資産・ROE・ROIC推移チャート

EPS成長・推移

1株利益の成長率

過去3年平均(通期実績)-36.55%年平均(CAGR・通期実績)

1株利益の推移

KeyHolder (4712) のEPS・利益率推移チャート

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
Jトラスト株式会社
30.06%
2
秋元 康
7.65%
3
株式会社表参道キャピタル
7.29%
4
株式会社SMEJ Plus
2.61%
5
森田 篤
2.01%
6
株式会社フォースリー
1.59%
7
赤塚 善洋
1.58%
8
株式会社第一興商
1.57%
9
髙澤 真
1.40%
10
野村證券株式会社
1.20%

保有株式

 2025年12月31日の有価証券報告書

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
純投資目的保有株式(非上場)
帳簿額: 1027万円
時価: -
純投資目的 / 銘柄別開示なし
純投資目的保有株式(上場等)
帳簿額: 4万円
時価: -
純投資目的 / 銘柄別開示なし

主要設備・不動産

2025年12月31日開示の有価証券報告書より

設備名(所在地)内容帳簿価額
本社他 (渋谷区他)
セグメントの名称: その他事業 設備の内容: 賃貸物件他
帳簿価額 建物及び構築物 (千円): 410,771 帳簿価額 車両運搬具 (千円): - 帳簿価額 工具器具備品 (千円): 1,084 帳簿価額 使用権 資産 (千円): - 帳簿価額 土地及び借地 権 (千円) (面積㎡): 2,206,628 (2,272.58) 帳簿価額 その他 (千円): - 帳簿価額 合計 (千円): 2,618,484
本社他 (渋谷区他)
セグメントの名称: 全社(共通) 設備の内容: 事務所
帳簿価額 建物及び構築物 (千円): 15,850 帳簿価額 車両運搬具 (千円): - 帳簿価額 工具器具備品 (千円): 3,853 帳簿価額 使用権 資産 (千円): 82,348 帳簿価額 土地及び借地 権 (千円) (面積㎡): 151 (21.47) 帳簿価額 その他 (千円): 337 帳簿価額 合計 (千円): 102,541
SKE48劇場他 (名古屋市 中区他)
セグメントの名称: 総合エンターテインメント事業 設備の内容: 事務所及び劇場他
帳簿価額 建物及び構築物 (千円): 17,738 帳簿価額 工具器具備品 (千円): 8,710 帳簿価額 土地及び借地 権 (千円) (面積㎡): - 帳簿価額 使用権 資産 (千円): 429,601 帳簿価額 その他 (千円): 2,983 帳簿価額 合計 (千円): 459,033
本社他 (渋谷区他)
セグメントの名称: 映像制作事業 設備の内容: 事務所他
帳簿価額 建物及び構築物 (千円): 130,056 帳簿価額 工具器具備品 (千円): 55,123 帳簿価額 土地及び借地 権 (千円) (面積㎡): - 帳簿価額 使用権 資産 (千円): 190,538 帳簿価額 その他 (千円): - 帳簿価額 合計 (千円): 375,719
本社他(千葉市美浜区他)
セグメントの名称: 物流事業 設備の内容: 事務所及び倉庫他
帳簿価額 建物及び構築物 (千円): 3,920,925 帳簿価額 工具器具備品 (千円): 49,977 帳簿価額 土地及び借地 権 (千円) (面積㎡): 8,624,883 (24,466.37) 帳簿価額 使用権 資産 (千円): 7,628,803 帳簿価額 その他 (千円): 50,948 帳簿価額 合計 (千円): 20,275,537
店舗他(茨城県高萩市大字安良川他)
セグメントの名称: その他事業 設備の内容: 賃貸物件他
帳簿価額 建物及び構築物 (千円): 381,567 帳簿価額 工具器具備品 (千円): - 帳簿価額 土地及び借地 権 (千円) (面積㎡): 386,410 (16,158.31) 帳簿価額 使用権 資産 (千円): - 帳簿価額 その他 (千円): - 帳簿価額 合計 (千円): 767,977

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31