4579 / グロース
ラクオリア創薬
推計時価総額
約130億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 7.6% |
|---|---|
| 配当利回り(今期予想) | 0.0% |
| 浮動株時価総額 | 推計 84億円浮動株比率 65.8%(2026/03/31時点) |
| ネットキャッシュ比率 | 0.06倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | -0.25平均 |
企業概要
医療ニーズの高い疾患を対象に低分子化合物を中心とした新薬候補の探索研究、前臨床試験及び初期臨床試験を実施し、製薬企業へ導出することで収益を得る創薬企業である。消化器疾患、疼痛、がん、神経疾患領域でRQ-00000004(tegoprazan)、RQ-00000010、RQ-00310941、FIM-001等の開発化合物を保有し、ライセンス契約に基づく契約一時金、マイルストン、ロイヤルティ収入を獲得している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年12月期 | 今期予想2026年12月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 39億7995万円 | 39億8000万円 | 増加+0.0%前年差 4万円 |
| 営業利益 | 4億8371万円 | 1億6500万円 | 減少-65.9%前年差 -3億1871万円 |
| 経常利益 | 4億3794万円 | 8600万円 | 減少-80.4%前年差 -3億5194万円 |
| 当期純利益 | 2億7311万円 | -6300万円 | 赤字転落-123.1%前年差 -3億3611万円 |
| 1株当たり配当 | 0円 | 0円 | 横ばい—前年差 0円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2025年12月期 第4四半期 / 前年同期 2024年12月期 第4四半期
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +28.1% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | — | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | — | 前年同四半期 |
| 販管費率 | — | 当期PL |
| 限界販管費率 | — | 前年同四半期 |
| 営業利益 | +326.7% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | -0.73倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数(DSO・TTM) | — | TTM |
| 売上債権回転日数(DSO・TTM)の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数(DIO・TTM) | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数(DIO・TTM)の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数(DPO・TTM) | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル(CCC・TTM) | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2024年12月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2024年12月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2024年12月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/12/31 / — / —
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- tegoprazan(RQ-00000004)のグローバル展開が着実に進展し、韓国での売上好調(前年比10.7%増、シェア1位)、19カ国で販売中、米国第III相臨床試験で良好な結果、2030年世界売上3兆ウォン目標
- 事業収益増加(前期比28.1%増の3,979百万円)、営業利益483百万円(前期営業損失213百万円)、経常利益437百万円(前期経常損失361百万円)、親会社株主帰属当期純利益273百万円(前期純損失495百万円)
- HK inno.N Corporationとの資本業務提携(第三者割当増資)、日本国内権利許諾、共同研究実施
主なリスク
- 医薬品研究開発の長期性・高コスト・低成功確率、探索から承認まで長期間・巨額費用、開発中止・遅延可能性
- 競合他社の研究開発進捗・競合品存在による導出影響
- 導出契約締結の不確実性(製薬会社の評価・判断差異、想定外条件)
投資・M&A・資本配分
- 中期経営計画2025-2027
- ファイメクス株式会社完全子会社化(タンパク質分解誘導技術)
中期経営計画
- 開示
- EDINET / 2026/03/23
- 計画名
- 中期経営計画2025-2027
当社グループは2025年2月14日に「中期経営計画2025-2027」を公表し、事業を推進している。自社による単独研究や提携先企業・アカデミアとの共同研究に基づく医薬品の開発化合物の創出活動や研究開発ポートフォリオの拡充を図る。また、保有する開発化合物の導出活動ならびに価値向上のための研究開発を推進する。
重点施策
- 自社による単独研究、または提携先の企業もしくはアカデミアとの共同研究に基づく医薬品の開発化合物の創出活動
- 研究開発ポートフォリオの拡充
- 保有する開発化合物の導出活動ならびに価値向上のための研究開発の推進
有価証券報告書と決算短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 会社の沿革(2008年設立から2025年資本業務提携まで)
- 事業系統図
- 用語解説(GLP、GCP、GMP、イオンチャネル、胃食道逆流症、医薬品研究開発の一般的進行等)
- 関係会社の状況(資本金、議決権割合、CMS取引等詳細)
- 従業員の状況(平均年齢、平均勤続年数、平均年間給与、管理職女性割合、育児休業取得率、賃金差異)
- 設備の状況(設備投資額、主要設備の帳簿価額、従業員数別内訳)
- 株式等の状況(発行可能株式総数、新株予約権詳細、株主総利回り、最高・最低株価)
- コーポレートガバナンス(取締役会、監査等委員会、指名・報酬委員会等体制詳細)
- 役員一覧(生年月日、略歴、所有株式数)
- 社外役員の活動状況、独立性
- 役員報酬(総額、種類別内訳)
- 投資株式保有状況(目的別区分、Elanco株式詳細)
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・個別5期分、注記詳細)
- 研究開発ポートフォリオ(導出準備・導出済み・共同研究プログラムの化合物コード、適応症、段階、地域、導出先表)
- 重要な契約等(産学協同研究、知的財産譲渡・ライセンス、導出契約詳細、資本業務提携、株主間契約)
- 研究開発活動(自社・共同研究・導出先状況の詳細リスト)
- 事業等のリスク(医薬品開発リスク、競合、導出、為替、小規模組織、知的財産等)
- 経営者分析(中期経営計画実績表、キャッシュフロー分析)
- サステナビリティ(ガバナンス、戦略、リスク管理)
- 財務諸表注記(金融商品時価、リース、有価証券、デリバティブ、税効果、収益認識詳細)
- 後発事象(子会社吸収合併、第三者割当増資詳細)
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
大量保有・その他EDINET
決算・業績(過去分)
大量保有・その他EDINET(過去分)
- TDNET国際学会DDW 2026における胃酸分泌抑制剤tegoprazanの第III相臨床試験データ発表に関するお知らせ

- TDNET取締役に対する譲渡制限付株式報酬としての新株式発行の払込完了に関するお知らせ

- EDINET臨時報告書
- TDNET取締役に対する譲渡制限付株式報酬としての新株式発行に関するお知らせ

- EDINET内部統制報告書-第18期(2025/01/01-2025/12/31)
- EDINET確認書
- EDINET有価証券報告書-第18期(2025/01/01-2025/12/31)
- TDNETCB2作動薬の導出先におけるライセンス契約の状況に関するお知らせ

- TDNET事業計画および成長可能性に関する事項

- TDNET連結子会社の代表取締役の異動に関するお知らせ

- TDNET役員の異動に関するお知らせ

株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | -189.92倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益) |
|---|---|
| 実績PER | 42.50倍グロース市場・医薬品平均: 18.50倍現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益) |
| PBR | 1.58倍グロース市場・医薬品平均: 4.80倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE(通期実績) | 7.6%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC(1Q実績) | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率(1Q実績) | 71.0%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ(1Q実績) | 0.36倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | -28.1% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.07回 |
| 財務レバレッジ | 1.41倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
113億9100万円
負債合計
33億0474万円
純資産
80億8600万円
資産
流動資産
64億8219万円
総資産比 56.9%
- 現金及び現金同等物44億4026万円
- 有価証券(流動)330万円
固定資産
49億0924万円
総資産比 43.1%
- 投資有価証券5億4689万円
負債・純資産
負債
33億0474万円
総資産比 29%
- 有利子負債26億5143万円
- リース負債2億5046万円
純資産
80億8600万円
総資産比 71%
- 純資産80億8600万円
長期財務データ
長期財務

従業員生産性
従業員生産性の推移

純資産推移
純資産の推移

EPS成長・推移
1株利益の推移

企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | KOREA SECURITIES DEPOSITORY-SAMSUNG
(常任代理人シティバンク、エヌ・エイ東京支店) | 10.61% |
2 | 柿沼 佑一 | 9.75% |
3 | ファイザー株式会社 | 3.04% |
4 | モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社 | 1.21% |
5 | 株式会社エス・ビー・シー | 1.03% |
6 | 株式会社アドバンスト・メディア | 0.92% |
7 | 東京短資株式会社 | 0.91% |
8 | 田名後 貴裕 | 0.69% |
9 | 香本 育良 | 0.64% |
10 | 野村證券株式会社 | 0.64% |
保有株式
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
Elanco Animal Health Inc. (米国) | 保有株数: 15,267株
帳簿額: 5408万円
相互保有: 無 | 時価: - | 保有目的は、取引関係維持強化のためであります。 定量的な保有効果は記載が困難なため、記載しておりません。保有の合理性については、取締役会において当社の事業戦略及び取引上の関係などを総合的に勘案し、その投資価値を検証しております。 |
純投資目的保有株式(上場等) | 帳簿額: 2億7011万円 | 時価: - | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
Veritas In Silico (130A)
ラクオリア創薬が主要取引先である / ラクオリア創薬と契約がある
- ラクオリア創薬株式会社
- ラクオリア創薬
久光製薬 (4530)
ラクオリア創薬と契約がある
- ① 当社は、久光製薬株式会社に対して、ナトリウムチャネル遮断薬(RQ-00350215)の全世界を対象とした開発、販売及び製造の再実施権付独占実施権を許諾する。 contract: 久光製薬株式会社 contract: 契約締結日から久光製薬株式会社による当社へのロイヤルティ支払義務が終了するまで
アステラス製薬 (4503)
ラクオリア創薬の主要取引先である
- アステラス製薬株式会社
主要設備・不動産
| 設備名(所在地) | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (名古屋市中村区) | 設備の内容: 事務所
従業員数 (人): 18 (1) | 帳簿価額 建物 (千円): 798
帳簿価額 工具、器具 及び備品 (千円): 1,879
帳簿価額 ソフトウエア (千円): 16,668
帳簿価額 リース資産(千円): -
帳簿価額 合計 (千円): 19,346 |
研究開発部門 (名古屋市千種区) | 設備の内容: 研究設備
従業員数 (人): 40 (7) | 帳簿価額 建物 (千円): 52,527
帳簿価額 工具、器具 及び備品 (千円): 90,843
帳簿価額 ソフトウエア (千円): 9,121
帳簿価額 リース資産(千円): 202,574
帳簿価額 合計 (千円): 355,065 |
湘南アイパークラボ (神奈川県藤沢市) | 設備の内容: 研究設備
従業員数 (人): 6 (2) | 帳簿価額 建物 (千円): -
帳簿価額 工具、器具 及び備品 (千円): 10,507
帳簿価額 ソフトウエア (千円): -
帳簿価額 リース資産(千円): 15,626
帳簿価額 合計 (千円): 26,134 |
本社他 (神奈川県藤沢市) | 設備の内容: 事務所 研究設備
従業員数 (人): 20 (8) | 帳簿価額 建物 (千円): 1,774
帳簿価額 工具、器具 及び備品 (千円): 48,228
帳簿価額 ソフトウエア (千円): 3,930
帳簿価額 リース資産(千円): 11,300
帳簿価額 合計 (千円): 65,233 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31