4579 / グロース

ラクオリア創薬

推計時価総額

約130億円

  • 前回決算5月15日

概要

株価チャート

ひと目まとめ

ひと目まとめ指標
ROE7.6%
配当利回り(今期予想)0.0%
浮動株時価総額推計 84億円浮動株比率 65.8%(2026/03/31時点)
ネットキャッシュ比率0.06倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
リターン/リスクスコア-0.25平均

企業概要

医療ニーズの高い疾患を対象に低分子化合物を中心とした新薬候補の探索研究、前臨床試験及び初期臨床試験を実施し、製薬企業へ導出することで収益を得る創薬企業である。消化器疾患、疼痛、がん、神経疾患領域でRQ-00000004(tegoprazan)、RQ-00000010、RQ-00310941、FIM-001等の開発化合物を保有し、ライセンス契約に基づく契約一時金、マイルストン、ロイヤルティ収入を獲得している。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2025年12月期今期予想2026年12月期前期比
売上高39億7995万円39億8000万円増加+0.0%前年差 4万円
営業利益4億8371万円1億6500万円減少-65.9%前年差 -3億1871万円
経常利益4億3794万円8600万円減少-80.4%前年差 -3億5194万円
当期純利益2億7311万円-6300万円赤字転落-123.1%前年差 -3億3611万円
1株当たり配当0円0円横ばい前年差 0円
予想期
2026年12月期
公開日時
2026/05/15 15:30公開
資料名
2026年12月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料リンク
開示資料

現在の四半期進捗

1Q時点

売上高営業利益当期純利益
累計実績
8億0100万円
会社予想
39億8000万円
達成率
20.1%
累計実績
-1億6000万円
会社予想
1億6500万円
達成率
赤字
累計実績
-2億2500万円
会社予想
-6300万円
達成率
計画赤字

業績予想の修正履歴

修正なし

直近四半期の変化

2025年12月期 第4四半期 / 前年同期 2024年12月期 第4四半期

  • 営業利益は黒字ですが営業キャッシュフローが弱く、利益が現金収入に結びつきにくい状態です。

成長と費用の変化

指標比較軸
売上高+28.1%前年同四半期
売上原価前年同四半期
粗利率当期PL
販管費前年同四半期
販管費率当期PL
限界販管費率前年同四半期
営業利益+326.7%前年同四半期

売上の現金化

指標比較軸
営業CF/営業利益-0.73倍当期CF/PL
売上債権CF影響 / 売上高当期CF/PL
売上債権回転日数(DSO・TTM)TTM
売上債権回転日数(DSO・TTM)の前年差TTM vs 前期FY
売上債権の前期末比前期末

在庫・運転資本の重さ

指標比較軸
棚卸資産の前期末比前期末
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)TTM
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)の前年差TTM vs 前期FY
仕入債務回転日数(DPO・TTM)TTM
キャッシュ・コンバージョン・サイクル(CCC・TTM)TTM
営業運転資本 / TTM売上高TTM
在庫の季節性ギャップ過去同四半期中央値

比較可能性

指標群比較軸状態
PL前年同四半期2024年12月期 第4四半期
CF前年同四半期2024年12月期 第4四半期
BS前期末2024年12月期 FY
回転日数TTM vs 前期FY必要なXBRL指標が未取得のため計算不可
季節性過去同四半期の前期末比中央値過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可

事業・地域別業績

— / 2026/12/31 / — / —

対象決算期: —対象期間: 2026/12/31 / —開示種別: —開示日時: 2026/05/15 15:30:00
単一セグメントのため、セグメント別業績は開示されていません。

開示情報

開示資料の要点

成長・重点領域

  • tegoprazan(RQ-00000004)のグローバル展開が着実に進展し、韓国での売上好調(前年比10.7%増、シェア1位)、19カ国で販売中、米国第III相臨床試験で良好な結果、2030年世界売上3兆ウォン目標
  • 事業収益増加(前期比28.1%増の3,979百万円)、営業利益483百万円(前期営業損失213百万円)、経常利益437百万円(前期経常損失361百万円)、親会社株主帰属当期純利益273百万円(前期純損失495百万円)
  • HK inno.N Corporationとの資本業務提携(第三者割当増資)、日本国内権利許諾、共同研究実施

主なリスク

  • 医薬品研究開発の長期性・高コスト・低成功確率、探索から承認まで長期間・巨額費用、開発中止・遅延可能性
  • 競合他社の研究開発進捗・競合品存在による導出影響
  • 導出契約締結の不確実性(製薬会社の評価・判断差異、想定外条件)

投資・M&A・資本配分

  • 中期経営計画2025-2027
  • ファイメクス株式会社完全子会社化(タンパク質分解誘導技術)

中期経営計画

開示
EDINET / 2026/03/23
計画名
中期経営計画2025-2027

当社グループは2025年2月14日に「中期経営計画2025-2027」を公表し、事業を推進している。自社による単独研究や提携先企業・アカデミアとの共同研究に基づく医薬品の開発化合物の創出活動や研究開発ポートフォリオの拡充を図る。また、保有する開発化合物の導出活動ならびに価値向上のための研究開発を推進する。

重点施策

  • 自社による単独研究、または提携先の企業もしくはアカデミアとの共同研究に基づく医薬品の開発化合物の創出活動
  • 研究開発ポートフォリオの拡充
  • 保有する開発化合物の導出活動ならびに価値向上のための研究開発の推進

有価証券報告書と決算短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 会社の沿革(2008年設立から2025年資本業務提携まで)
  • 事業系統図
  • 用語解説(GLP、GCP、GMP、イオンチャネル、胃食道逆流症、医薬品研究開発の一般的進行等)
  • 関係会社の状況(資本金、議決権割合、CMS取引等詳細)
  • 従業員の状況(平均年齢、平均勤続年数、平均年間給与、管理職女性割合、育児休業取得率、賃金差異)
  • 設備の状況(設備投資額、主要設備の帳簿価額、従業員数別内訳)
  • 株式等の状況(発行可能株式総数、新株予約権詳細、株主総利回り、最高・最低株価)
  • コーポレートガバナンス(取締役会、監査等委員会、指名・報酬委員会等体制詳細)
  • 役員一覧(生年月日、略歴、所有株式数)
  • 社外役員の活動状況、独立性
  • 役員報酬(総額、種類別内訳)
  • 投資株式保有状況(目的別区分、Elanco株式詳細)

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要な経営指標等の推移(連結・個別5期分、注記詳細)
  • 研究開発ポートフォリオ(導出準備・導出済み・共同研究プログラムの化合物コード、適応症、段階、地域、導出先表)
  • 重要な契約等(産学協同研究、知的財産譲渡・ライセンス、導出契約詳細、資本業務提携、株主間契約)
  • 研究開発活動(自社・共同研究・導出先状況の詳細リスト)
  • 事業等のリスク(医薬品開発リスク、競合、導出、為替、小規模組織、知的財産等)
  • 経営者分析(中期経営計画実績表、キャッシュフロー分析)
  • サステナビリティ(ガバナンス、戦略、リスク管理)
  • 財務諸表注記(金融商品時価、リース、有価証券、デリバティブ、税効果、収益認識詳細)
  • 後発事象(子会社吸収合併、第三者割当増資詳細)

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

大量保有・その他EDINET

決算・業績(過去分)

大量保有・その他EDINET(過去分)

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER-189.92倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益)
実績PER42.50倍グロース市場・医薬品平均: 18.50倍現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益)
PBR1.58倍グロース市場・医薬品平均: 4.80倍株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当0.0円/株0.0円/株
配当利回り0.0%0.0%
配当性向0.0%0.0%
DOE0.0%0.0%
自己資本利益率-DOE差-0.8%7.6%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE(通期実績)7.6%自己資本利益率
ROIC(1Q実績)投下資本利益率
自己資本比率(1Q実績)71.0%純資産 / 総資産
D/Eレシオ(1Q実績)0.36倍有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率-28.1%
総資産回転率0.07回
財務レバレッジ1.41倍

注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。

資産

流動資産

64億8219万円

総資産比 56.9%

  • 現金及び現金同等物44億4026万円
  • 有価証券(流動)330万円

固定資産

49億0924万円

総資産比 43.1%

  • 投資有価証券5億4689万円

負債・純資産

負債

33億0474万円

総資産比 29%

  • 有利子負債26億5143万円
  • リース負債2億5046万円

純資産

80億8600万円

総資産比 71%

  • 純資産80億8600万円

長期財務データ

長期財務

ラクオリア創薬 (4579) の長期財務チャート

従業員生産性

従業員生産性の推移

ラクオリア創薬の従業員生産性の推移

純資産推移

純資産の推移

ラクオリア創薬 (4579) の純資産・ROE・ROIC推移チャート

EPS成長・推移

1株利益の推移

ラクオリア創薬 (4579) のEPS・利益率推移チャート

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
KOREA SECURITIES DEPOSITORY-SAMSUNG (常任代理人シティバンク、エヌ・エイ東京支店)
10.61%
2
柿沼 佑一
9.75%
3
ファイザー株式会社
3.04%
4
モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社
1.21%
5
株式会社エス・ビー・シー
1.03%
6
株式会社アドバンスト・メディア
0.92%
7
東京短資株式会社
0.91%
8
田名後 貴裕
0.69%
9
香本 育良
0.64%
10
野村證券株式会社
0.64%

保有株式

 2025年12月31日の有価証券報告書

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
Elanco Animal Health Inc. (米国)
保有株数: 15,267株 帳簿額: 5408万円 相互保有: 無
時価: -
保有目的は、取引関係維持強化のためであります。 定量的な保有効果は記載が困難なため、記載しておりません。保有の合理性については、取締役会において当社の事業戦略及び取引上の関係などを総合的に勘案し、その投資価値を検証しております。
純投資目的保有株式(上場等)
帳簿額: 2億7011万円
時価: -
純投資目的 / 銘柄別開示なし

主要な取引・提携関係

有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。

久光製薬 (4530)

ラクオリア創薬と契約がある

根拠 1 件 / 文書 1 件

  • ① 当社は、久光製薬株式会社に対して、ナトリウムチャネル遮断薬(RQ-00350215)の全世界を対象とした開発、販売及び製造の再実施権付独占実施権を許諾する。 contract: 久光製薬株式会社 contract: 契約締結日から久光製薬株式会社による当社へのロイヤルティ支払義務が終了するまで

主要設備・不動産

2025年12月31日開示の有価証券報告書より

設備名(所在地)内容帳簿価額
本社 (名古屋市中村区)
設備の内容: 事務所 従業員数 (人): 18 (1)
帳簿価額 建物 (千円): 798 帳簿価額 工具、器具 及び備品 (千円): 1,879 帳簿価額 ソフトウエア (千円): 16,668 帳簿価額 リース資産(千円): - 帳簿価額 合計 (千円): 19,346
研究開発部門 (名古屋市千種区)
設備の内容: 研究設備 従業員数 (人): 40 (7)
帳簿価額 建物 (千円): 52,527 帳簿価額 工具、器具 及び備品 (千円): 90,843 帳簿価額 ソフトウエア (千円): 9,121 帳簿価額 リース資産(千円): 202,574 帳簿価額 合計 (千円): 355,065
湘南アイパークラボ (神奈川県藤沢市)
設備の内容: 研究設備 従業員数 (人): 6 (2)
帳簿価額 建物 (千円): - 帳簿価額 工具、器具 及び備品 (千円): 10,507 帳簿価額 ソフトウエア (千円): - 帳簿価額 リース資産(千円): 15,626 帳簿価額 合計 (千円): 26,134
本社他 (神奈川県藤沢市)
設備の内容: 事務所 研究設備 従業員数 (人): 20 (8)
帳簿価額 建物 (千円): 1,774 帳簿価額 工具、器具 及び備品 (千円): 48,228 帳簿価額 ソフトウエア (千円): 3,930 帳簿価額 リース資産(千円): 11,300 帳簿価額 合計 (千円): 65,233

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31