4503 / プライム
アステラス製薬
推計時価総額
約4兆円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 24.8% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 3.6% |
| 浮動株時価総額 | 推計 2兆6000億円浮動株比率 65.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | -0.07倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 1.94平均 |
企業概要
医薬品の研究開発、製造及び販売を主な事業としており、世界の患者及び医療機関を対象に治療薬を提供している。研究開発ではがん免疫・遺伝子治療・再生医療を重点領域とし、アステラス ファーマ グローバル ディベロップメント Inc.やアステラス ジーン セラピーズ Inc.が担い、製造はアステラス アイルランド Co.,Ltd.、販売はアステラス ファーマ US, Inc.やアステラス ファーマ GmbHが担う。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 2兆1392億円 | 2兆2200億円 | 増加+3.8%前年差 807億5500万円 |
| 営業利益 | 3826億3300万円 | 3950億0000万円 | 増加+3.2%前年差 123億6700万円 |
| 経常利益 | 5130億6200万円 | 会社予想なし | 比較不可会社予想なし前年差 会社予想なし |
| 当期純利益 | 2915億3500万円 | 3000億0000万円 | 増加+2.9%前年差 84億6500万円 |
| 1株当たり配当 | 78円 | 80円 | 増加+2.6%前年差 2円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2026年3月期 第4四半期 / 前年同期 2025年3月期 第4四半期
設定閾値を超える変化はありません。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +11.9% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +17.0% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +2.0% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 40.2% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 7.6% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | +832.4% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 1.46倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | +11.4% | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | 295.8日 | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | -14.9日 | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | -19.7pt | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2025年3月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2025年3月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/03/31 / — / —
単一セグメントのため、セグメント別業績は開示されていません。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- Primary Focusとして「がん免疫」「標的タンパク質分解誘導」「遺伝子治療」「再生と視力の維持・回復」を設定し、経営資源を優先投下
- 重点戦略製品（PADCEV、IZERVAY、VEOZAH、VYLOY、XOSPATA）の売上拡大と価値最大化
- 前立腺がん治療剤XTANDIの適応拡大と市場浸透
主なリスク
- サイバーセキュリティリスク（高度化・巧妙化するサイバー攻撃）
- 地政学的緊張の高まりによるサプライチェーン分断リスク
- データナショナリズム及びプライバシー規制の分断化
投資・M&A・資本配分
- 将来の投資方針
- 過去の主なM&A
決算短信のトーン変化
- 判定
- 表現が強まった
- 比較対象
- 2026/02/04 から 2026/04/27
前回の第3四半期決算短信では、通期業績予想を上方修正したことを「XTANDIおよびミラベグロンの好調な進捗や為替の影響を踏まえ」とやや留保つきで説明していたが、直近の通期決算短信では重点戦略製品の売上拡大について「大きく拡大する見通し」「着実に拡大した」などより確定的な表現が増えている。コア営業利益の次期予想についても「6,200億円（同11.6％増）を予想しています」と明確な数値目標を前向きに提示しており、前回の上方修正を経た上での着実な達成感がうかがえる。また、販売費及び一般管理費の削減見通しを「SMTを通じたコスト最適化の継続による費用削減効果により」と自信をもって説明しており、前回比でトーンが強まっている。
- 「XTANDIおよびミラベグロンの好調な進捗や為替の影響を踏まえ、2025年10月に公表した業績予想を上方修正しました」（前回Q3）
- 「PADCEV、IZERVAY、VYLOYを中心に重点戦略製品の売上が大きく拡大する見通しです。これらがXTANDIの売上減少を吸収し、売上収益は増加する見込みです」（直近通期）
- 「販売費及び一般管理費については、SMTを通じたコスト最適化の継続による費用削減効果により、8,000億円（同7.0％減）を予想しています」（直近通期）
- 「VYLOY：Claudin 18検査が大きく浸透したことを背景に、発売しているすべての地域で売上が拡大し、グローバル売上は大きく増加しました」（直近通期）
- 「コア営業利益は6,200億円（同11.6％増）を予想しています。また、コア当期利益は4,600億円（同8.4％増）を予想しています」（直近通期）
想定為替レート
- 開示
- TDNET / 2026/04/27
コアベースおよびフルベースの通期連結業績予想（2027年3月期）の前提として、1米ドル＝150円、1ユーロ＝180円の想定為替レートが明示されている。
- 2027年3月期 / 米ドル/円 / 150円／米ドルコアベース通期連結業績予想（次期2027年3月期）の前提として設定された想定為替レート
- 2027年3月期 / ユーロ/円 / 180円／ユーロコアベース通期連結業績予想（次期2027年3月期）の前提として設定された想定為替レート
- [通期の想定為替レート] 2027年３月期（想定）：150円／米ドル、180円／ユーロ
- 2026年３月期（実績）：151円／米ドル、175円／ユーロ
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
- TDNET国内外の当社グループ幹部に対する業績連動型株式報酬制度 および業績連動型株式交付制度の継続に関するお知らせ
- TDNET業績連動型株式報酬制度の継続に関するお知らせ
- TDNET無形資産の減損損失および個別決算（日本基準）における 特別損失の計上について
- TDNET2026年３月期 決算説明会資料
- TDNET2026年３月期 決算補足資料
- TDNET2026年３月期 決算短信［IFRS］（連結）
- TDNET通期連結業績予想の修正について
- TDNET2026年３月期 第３四半期決算説明会資料
- TDNET2026年３月期 第３四半期決算補足資料
- TDNET2026年３月期 第３四半期決算短信［IFRS］（連結）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 13.14倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 13.52倍プライム市場・医薬品平均: 17.90倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 2.15倍プライム市場・医薬品平均: 1.10倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 24.8%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | 16.0%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 51.3%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | 0.31倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 13.6% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.60回 |
| 財務レバレッジ | 1.95倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
3兆5670億円
負債合計
1兆7361億円
純資産
1兆8308億円
資産
流動資産
6126億1900万円
総資産比 17.2%
- 現金及び現金同等物2816億0500万円
- 在庫（棚卸商品）3310億1400万円
固定資産
2兆1451億円
総資産比 60.1%
負債・純資産
負債
1兆7361億円
総資産比 48.7%
- 有利子負債5659億5200万円
純資産
1兆8308億円
総資産比 51.3%
- 純資産1兆8308億円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | +313.71%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社 (信託口) | 19.88% |
2 | 株式会社日本カストディ銀行 (信託口) | 8.02% |
3 | ＧＯＬＤＭＡＮ，ＳＡＣＨＳ ＆ ＣＯ．ＲＥＧ (常任代理人 ゴールドマン・サックス証券株式会社) | 3.35% |
4 | ＳＴＡＴＥ ＳＴＲＥＥＴ ＢＡＮＫ ＡＮＤ ＴＲＵＳＴ ＣＯＭＰＡＮＹ ５０５００１ (常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部) | 2.99% |
5 | 日本生命保険相互会社 (常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行株式会社) | 2.85% |
6 | ＳＴＡＴＥ ＳＴＲＥＥＴ ＢＡＮＫ ＷＥＳＴ ＣＬＩＥＮＴ － ＴＲＥＡＴＹ ５０５２３４ (常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部) | 2.29% |
7 | ＳＭＢＣ日興証券株式会社 | 1.57% |
8 | ＪＰモルガン証券株式会社 | 1.52% |
9 | ＪＰ ＭＯＲＧＡＮ ＣＨＡＳＥ ＢＡＮＫ ３８５７８１ (常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部) | 1.45% |
10 | ＳＴＡＴＥ ＳＴＲＥＥＴ ＢＡＮＫ ＡＮＤ ＴＲＵＳＴ ＣＯＭＰＡＮＹ ５０５１０３ (常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部) | 1.15% |
保有株式
時価 約19億円 含み益 約3億円 2026年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
オンコリスバイオファーマ (4588) | 保有株数: 727,200株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 15億6900万円
相互保有: 無 | 時価: 約19億円
帳簿差額: +約3億円 | OBP-801特許の導出契約を締結しており、医薬事業戦略における関係の維持・強化を目的として保有しています。定量的な保有効果の記載は困難ですが、2026年２月末を基準とした保有の合理性は取締役会で検証しています。 |
Kyntra Bio, Inc. | 保有株数: 198,734株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2億1400万円
相互保有: 無 | 時価: - | 経口貧血治療剤の開発・販売に関して導入契約を締結しており、医薬事業戦略における関係の維持・強化を目的として保有しています。定量的な保有効果の記載は困難ですが、2026年２月末を基準とした保有の合理性は取締役会で検証しています。なお、株式併合により、株式数が減少しています。また、2026年１月７日付でFibroGen, Inc.より社名変更しています。 |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
ラクオリア創薬 (4579)
アステラス製薬が主要取引先である
- アステラス製薬株式会社
ジーエヌアイグループ (2160)
アステラス製薬と提携している / アステラス製薬と契約がある
- ５【重要な契約等】(1）Cullgenによるアステラス製薬と革新的なタンパク質分解誘導剤創出に向け戦略的提携
- 本契約において、Cullgen社独自の技術プラットフォームuSMITE™とアステラス製薬の創薬ケイパビリティを融合し、複数の標的タンパク質分解誘導剤を目指します。Cullgenは契約一時金としてアステラス製薬より、3,500万米ドルを受領します。また、アステラス製薬がリードプログラムを行使した場合、更に8,… contract: 本契約において、Cullgen社独自の技術プラットフォームuSMITE™とアステラス製薬の創薬ケイパビリティを融合し、複数の標的タンパク質分解誘導剤を目指します。Cullgenは契約一時金としてアステラス製薬より、3,500万米ドルを受領します。また、アステラス製薬がリードプログラムを行使した場合、更に8,500万米ド…
ＣＡＣ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ (4725)
アステラス製薬が主要取引先である
- アステラス製薬株式会社
オンコリスバイオファーマ (4588)
アステラス製薬と契約がある
- アステラス製薬株式会社
主要設備・不動産
2026年3月31日開示の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (東京都中央区) | 設備の内容: 本社機能
従業員数 (人): 2,195 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 707
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 11
帳簿価額(百万円) 工具、器具 及び備品: 1,181
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): － ( － )
帳簿価額(百万円) 使用権資産: 13,962
帳簿価額(百万円) 合計: 15,862 |
つくば事業場 (茨城県つくば市) | 設備の内容: 研究設備
従業員数 (人): 715 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 18,289
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 68
帳簿価額(百万円) 工具、器具 及び備品: 4,002
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 8,076 ( 192 )
帳簿価額(百万円) 使用権資産: 454
帳簿価額(百万円) 合計: 30,889 |
つくば東光台事業場 (茨城県つくば市) | 設備の内容: 研究設備
従業員数 (人): 181 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 3,919
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 4
帳簿価額(百万円) 工具、器具 及び備品: 2,118
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 671 ( 34 )
帳簿価額(百万円) 使用権資産: －
帳簿価額(百万円) 合計: 6,713 |
焼津事業場 (静岡県焼津市) | 設備の内容: 研究設備 生産設備
従業員数 (人): 542 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 16,841
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 5,243
帳簿価額(百万円) 工具、器具 及び備品: 2,211
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 426 ( 196 )
帳簿価額(百万円) 使用権資産: 2
帳簿価額(百万円) 合計: 24,723 |
高萩事業場 (茨城県高萩市) | 設備の内容: 生産設備
従業員数 (人): 104 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 10,196
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 1,736
帳簿価額(百万円) 工具、器具 及び備品: 493
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 458 ( 137 )
帳簿価額(百万円) 使用権資産: －
帳簿価額(百万円) 合計: 12,884 |
富山事業場 (富山県富山市) | 設備の内容: 生産設備
従業員数 (人): 344 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 14,479
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 5,615
帳簿価額(百万円) 工具、器具 及び備品: 1,820
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 2,749 ( 191 )
帳簿価額(百万円) 使用権資産: －
帳簿価額(百万円) 合計: 24,663 |
物流センター (埼玉県久喜市他) | 設備の内容: 物流設備
従業員数 (人): － | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: －
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: －
帳簿価額(百万円) 工具、器具 及び備品: 0
帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): － ( － )
帳簿価額(百万円) 使用権資産: 152
帳簿価額(百万円) 合計: 152 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31