4576 / グロース
デ・ウエスタン・セラピテクス研究所
推計時価総額
約49億円
概要
株価チャート
by 株価チャート「ストチャ」
| 配当利回り(今期予想) | 0.0% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 35億円浮動株比率 70.0%(2026/03/31時点) |
| ネットキャッシュ比率 | 0.24倍算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 1,709,790,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 142,677,000円 × 0.7 - 有利子負債 605,178,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円) ÷ 株価 86円 × (発行済株式総数 57,483,412株 - 自己保有株式数 11,387株) |
| リターン/リスク偏差値 | 40.6全銘柄平均50・平均 |
企業概要
医薬品の研究開発を専門とする企業グループで、主に基礎研究から非臨床試験までの段階で開発候補品を製薬会社にライセンスアウトし収益を得る事業を展開している。プロテインキナーゼ阻害剤を中心にグラナテック、グラアルファ、K-321、DW-1002、DW-1001、H-1337、DW-5LBT、DWR-2206などの開発品を有し、眼科領域や神経疼痛分野でライセンス契約を締結している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年12月期 | 今期予想2026年12月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 3億8762万円 | 3億0000万円 |
| 営業利益 | -6億1987万円 | -7億8000万円 |
| 経常利益 | -6億3049万円 | -8億0000万円 |
| 当期純利益 | -6億3208万円 | -8億0000万円 |
| 1株当たり配当 | 0円 | 0円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
| 指標 | 2026年度2Q時点 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 3300万円 | -80.9% |
| 売上原価 | — | — |
| 販管費 | 3億4608万円 | -25.5% |
| 営業利益 | -3億1200万円 | -1.0% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
医薬品の研究開発を専門とする企業グループで、主に基礎研究から非臨床試験までの段階で開発候補品を製薬会社にライセンスアウトし収益を得る事業を展開している。
成長・重点領域
- 眼科関連疾患を中心としたプロテインキナーゼ阻害剤の開発パイプラインの進捗(例
- DW-5LBT(帯状疱疹後の神経疼痛)の米国承認取得(2025年9月)および上市準備
- DWR-2206(水疱性角膜症)の国内第Ⅱ相臨床試験観察期間終了、安全性良好・有効性示唆、第Ⅲ相準備中
主なリスク
- 医薬品研究開発の不確実性(開発遅延・中断・中止、安全性・有効性確認失敗)
- 競合関係の激化と技術革新の遅れ
- 予期せぬ副作用による信用失墜・訴訟
投資・M&A・資本配分
- 投資見通し
- 投資規模:当連結会計年度研究開発費669百万円(前期比51.0%減、主にH-1337・DWR-2206・DW-5LBT関連、外注費366百万円、給与133百万円、減価償却46百万円)
有価証券報告書と決算短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業の沿革(1999年設立以降の詳細な歴史・契約履歴)
- 事業の内容(新薬開発の流れ、創薬事業の概要、開発パイプラインの詳細リスト、研究プロジェクト、技術・研究開発の特徴)
- 関係会社の状況(日本革新創薬株式会社の詳細)
- 従業員の状況(連結・提出会社の詳細、平均年齢・勤続年数・給与、労働組合、管理職女性割合等)
- 経営方針、経営環境、対処すべき課題(開発パイプライン拡充、事業領域拡大、基盤技術応用、財務基盤充実)
- サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、戦略、リスク管理、指標・目標)
- 事業等のリスク(研究開発不確実性、競合、副作用、規制、提携、ライセンスアウト、資金調達等詳細)
- 経営者による財政状態・経営成績・キャッシュ・フローの分析(詳細分析・検討内容)
- 重要な契約等(ライセンス・共同開発・共同研究・ローン契約・株主間契約の詳細)
- 研究開発活動(特徴、体制、活動詳細)
- 設備の状況(設備投資、主要設備、新設・除却計画)
- 株式等の状況(株式総数、新株予約権詳細、発行済株式推移、所有者別・大株主状況)
- 配当政策
- コーポレート・ガバナンスの状況等(基本考え方、体制、役員状況、監査状況、役員報酬、株式保有状況)
- 提出会社の株式事務の概要
- 提出会社の親会社等の情報
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・個別5期分詳細、株価情報、株主総利回り)
- 生産・受注・販売の実績(相手先別売上高割合)
- キャッシュ・フローの詳細要因(注記含む)
- 財務諸表注記(金融商品、税効果会計、収益認識、セグメント情報、関連当事者、附属明細表)
- 継続企業の前提に関する重要事象等(詳細説明・資金確保状況)
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績(過去分)
大量保有・その他EDINET(過去分)
- TDNET財務上の特約が付された借入契約の変更に関するお知らせ

- TDNET「Bondlido」の米国販売提携並びに上市時期について

- TDNET「Bondlido」の米国販売提携に関する基本合意のお知らせ

- TDNET譲渡制限付株式報酬としての新株式発行の払込完了に関するお知らせ

- TDNET営業外収益及び営業外費用の計上に関するお知らせ

- TDNET譲渡制限付株式報酬としての新株式発行に関するお知らせ

- TDNET第三者割当による新株式の発行に係る払込完了に関するお知らせ

- EDINET訂正有価証券届出書(組込方式)
- EDINET臨時報告書
- TDNET資本業務提携及び第三者割当による新株式の発行に関するお知らせ

- TDNET事業計画及び成長可能性に関する事項の更新に関するお知らせ

株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | -5.83倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益) |
|---|---|
| 実績PER | -6.52倍グロース市場・医薬品平均: 23.80倍現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益) |
| PBR | 3.51倍グロース市場・医薬品平均: 6.10倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE(通期実績) | -58.3%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC(半期実績) | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率(半期実績) | 68.8%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ(半期実績) | 0.43倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | -978.8% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.02回 |
| 財務レバレッジ | 1.45倍 |
資産 20億4900万円
- 現金及び現金同等物 15億8153万円
- 在庫 ---
- 投資有価証券 ---
負債 6億4052万円
- 有利子負債 6億0517万円
純資産 14億0900万円
キャッシュフロー推移

従業員数と生産性の推移

純資産とROE, ROICの推移

EPS、営業利益率、純利益率の推移

企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日高 有一 | 9.49% |
2 | 楽天証券株式会社共有口 | 4.26% |
3 | MSIP CLIENT SECURITIES
(常任代理人 モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社) | 2.08% |
4 | 株式会社SBI証券 | 1.63% |
5 | 株式会社ミートプランニング | 1.56% |
6 | 日高 万由子 | 1.34% |
7 | SMBC日興証券株式会社 | 1.09% |
8 | 日高 弘義 | 0.79% |
9 | 日本証券金融株式会社 | 0.66% |
10 | モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社 | 0.56% |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
ヘリオス (4593)
デ・ウエスタン・セラピテクス研究所と契約がある
- ① 当社は、株式会社ヘリオスよりBBG250を含有する眼科手術補助剤にかかる事業を譲り受ける。 contract: 国立大学法人九州大学、株式会社ヘリオス contract: 株式会社ヘリオス
ロート製薬 (4527)
デ・ウエスタン・セラピテクス研究所と契約がある
- ① 当社とロート製薬株式会社は、日本革新創薬株式会社に共同で出資し、新たに発行する株式の60%を当社、40%をロート製薬株式会社が引き受けする。 contract: ロート製薬株式会社
メドレックス (4586)
デ・ウエスタン・セラピテクス研究所と契約がある
- ③ 製品の上市後、株式会社メドレックスは、当社に対し一定の成果分配金を支払う。 contract: 株式会社メドレックス
Chordia Therapeutics (190A)
デ・ウエスタン・セラピテクス研究所と契約がある
- 株式会社デ・ウエスタン・セラピテクス研究所
わかもと製薬 (4512)
デ・ウエスタン・セラピテクス研究所と契約がある
- わかもと製薬株式会社
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。