4477 / グロース
BASE
推計時価総額
約310億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 11.0% |
|---|---|
| 配当利回り(今期予想) | 1.9% |
| 浮動株時価総額 | 推計 200億円浮動株比率 65.0%(2026/03/31時点) |
| ネットキャッシュ比率 | — |
| リターン/リスクスコア | -1.00やや悪い |
企業概要
個人事業主や小規模事業者向けにネットショップ開設サービスとオンライン決済サービスを提供し、資金調達や越境販売支援を通じて事業活動を支える。連結子会社PAY株式会社の「PAY.JP」、want.jp株式会社の越境ECサービス、ならびに自社「BASE」「Pay ID」「YELL BANK」を通じてこれらの事業を展開している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年12月期 | 今期予想2026年12月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 207億2900万円 | 283億7100万円 | 増加+36.9%前年差 76億4200万円 |
| 営業利益 | 16億8600万円 | 22億7000万円 | 増加+34.6%前年差 5億8400万円 |
| 経常利益 | 16億4400万円 | 20億2900万円 | 増加+23.4%前年差 3億8500万円 |
| 当期純利益 | 18億2600万円 | 14億9700万円 | 減少-18.0%前年差 -3億2900万円 |
| 1株当たり配当 | 5円 | 5円 | 横ばい0.0%前年差 0円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正履歴 1件
| 修正日 | 方向 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期純利益 | EPS(1株当たり利益) | 1株当たり配当 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ↑ | 207億2900万円↓ -1億0700万円 (-0.5%) | 16億8600万円↑ +5億0700万円 (+43.0%) | 16億4400万円↑ +4億4000万円 (+36.5%) | 18億2600万円↑ +3億8500万円 (+26.7%) | 15.9円↑ +3.3円 (+26.7%) | — |
直近四半期の変化
2025年12月期 第4四半期 / 前年同期 2024年12月期 第4四半期
設定閾値を超える変化はありません。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +29.7% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +21.8% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +29.9% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 40.1% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 40.2% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | — | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数(DSO・TTM) | — | TTM |
| 売上債権回転日数(DSO・TTM)の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数(DIO・TTM) | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数(DIO・TTM)の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数(DPO・TTM) | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル(CCC・TTM) | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2024年12月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2024年12月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2024年12月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2024年12月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/12/31 / — / —
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- BASE事業、PAY.JP事業、YELL BANK事業、want.jp事業、Eストアーショップサーブ事業の各セグメントで売上高が増加(連結売上高20,729百万円、前年比29.7%増)
- 売上総利益9,989百万円(前年比39.4%増)、営業利益1,686百万円(前年比118.2%増)、経常利益1,644百万円(前年比106.4%増)、親会社株主に帰属する当期純利益1,826百万円(前年比436.9%増)
- BASE事業の流通総額増加(決済ベース162,435百万円、前年比10.7%増)、PAY.JP事業の流通総額増加(229,427百万円、前年比10.5%増)
主なリスク
- 電子商取引(BtoC-EC)市場の拡大が予測通りに進まない場合の業績影響
- 競合他社の参入増加、価格競争、機能競争、大手企業の参入、新規ビジネスモデルによる競争力低下
- 技術革新(インターネット、情報セキュリティ、AI)への対応遅れによるサービス陳腐化
投資・M&A・資本配分
- M&A及び提携等を推進し、非連続成長(インオーガニック)を目指す
- 株式会社Eストアーを子会社化(グループGMV拡大、Eストアーショップサーブ事業追加)
中期経営計画
- 開示
- EDINET / 2026/03/23
繰延税金資産の回収可能性の判断に用いられる将来の課税所得等の見積りは、翌連結会計年度以降の予算及び中期経営計画を基礎としております。当該中期経営計画等の主要な仮定として、流通総額やテイクレートの予測等を織り込んでおります。
有価証券報告書と決算短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業の沿革(2012年設立以降の詳細な歴史、子会社化等)
- 事業の内容の詳細(BASE事業の料金体系・ビジネスの流れ・系統図、PAY.JP事業の料金体系・サポート満足度・セキュリティ、YELL BANK事業の特徴、want.jp事業・Eストアーショップサーブ事業の詳細)
- 関係会社の状況(子会社・関連会社の名称、資本金、議決権比率、関係内容、注記)
- 従業員の状況(連結・提出会社のセグメント別従業員数、平均年齢・勤続年数・給与、管理職女性比率・育児休業取得率・賃金差異)
- 労働組合の状況
- 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(経営戦略、目標指標、ESG課題、AI活用、人材強化等)
- サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、戦略、マテリアリティ、TCFD開示、GHG排出量)
- 事業等のリスク(事業環境、競合、技術革新、法的規制、自然災害等詳細)
- 重要な契約等(決済代行契約、株主との秘密保持契約、ローン契約の財務特約)
- 設備の状況(設備投資、主要設備)
- 株式等の状況(新株予約権詳細、株主総利回り、最高・最低株価)
- 自己株式の取得等の状況
- 配当政策
- コーポレート・ガバナンスの状況等(基本方針、体制、取締役会活動、社外役員)
- 役員の状況(役員一覧、略歴)
- 株式の保有状況(投資株式区分)
- 提出会社の株式事務の概要
- 提出会社の親会社等の情報
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・提出会社の過去5期分詳細、注記)
- 従業員数(連結401名、提出会社247名、セグメント別)
- セグメント情報(売上高・利益・資産の詳細分解)
- 連結貸借対照表・損益計算書・株主資本等変動計算書・キャッシュ・フロー計算書(詳細注記、企業結合、減損損失等)
- 財務諸表(貸借対照表・損益計算書・注記詳細)
- 税効果会計(繰延税金資産の内訳・評価性引当額)
- ストック・オプション(詳細内容・変動・公正価値)
- 金融商品(時価情報、リスク管理)
- 有価証券(評価差額)
- 収益認識(履行義務の詳細)
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績(過去分)
資本政策(過去分)
大量保有・その他EDINET(過去分)
- TDNETPort株式会社の株式の取得(子会社化)に関するお知らせ

- EDINET自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの)
- EDINET臨時報告書
- TDNET事業計画及び成長可能性に関する事項の開示

- EDINET内部統制報告書-第13期(2025/01/01-2025/12/31)
- EDINET確認書
- EDINET有価証券報告書-第13期(2025/01/01-2025/12/31)
- EDINET自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの)
- TDNET当社株主との秘密保持契約の有効期間延長及び友好的なエンゲージメントの継続に関するお知らせ

- TDNET第14期経営体制の内定に関するお知らせ

- EDINET臨時報告書
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 19.98倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益) |
|---|---|
| 実績PER | 16.38倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益) |
| PBR | 1.97倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —株価純資産倍率 |
自社株買い履歴
進行中の自社株買い
進行中
実施済 ¥0 / 目標 10.00億円
基準日 2026/03/31
約束達成トラック
- 20260%進行中
月次進捗
- 2026/03/01 - 2026/03/31¥00株
開示イベント
- 2026/04/14monthly_progress自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの)
- 2026/02/12枠設定自己株式取得に係る事項の決定に関するお知らせ
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE(通期実績) | 11.0%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC(1Q実績) | 4.1%投下資本利益率 |
| 自己資本比率(1Q実績) | 28.6%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ(1Q実績) | 0.06倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 8.3% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.12回 |
| 財務レバレッジ | 3.50倍 |
注意: 高ROEですが、財務レバレッジ依存が大きく、自己資本比率も低めです。
総資産
530億8000万円
負債合計
379億1200万円
純資産
151億6700万円
資産
流動資産
476億1400万円
総資産比 89.7%
- 現金及び現金同等物238億4800万円
固定資産
54億6500万円
総資産比 10.3%
- 投資有価証券9億1800万円
負債・純資産
負債
379億1200万円
総資産比 71.4%
- 有利子負債8億9600万円
純資産
151億6700万円
総資産比 28.6%
- 純資産151億6700万円
長期財務データ
長期財務

従業員生産性
従業員生産性の推移

純資産推移
純資産の推移

EPS成長・推移
1株利益の推移

企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 鶴岡 裕太 | 16.16% |
2 | 立花証券株式会社 | 14.40% |
3 | 牧 寛之 | 6.63% |
4 | MORGAN STANLEY SMITH BARNEY LLC CLIENTS FULLY PAID SEG ACCOUNT(常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店)株式会社 | 2.35% |
5 | 柳澤 安慶 | 2.30% |
6 | 株式会社日本カストディ銀行(信託口) | 2.22% |
7 | 株式会社サイバーエージェント | 1.95% |
8 | 上田八木短資株式会社 | 1.56% |
9 | THE BANK OF NEY YORK 133612 (常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部) | 1.54% |
10 | 株式会社SBI証券 | 1.29% |
保有株式
時価 約1億円 含み益 848万円 2025年12月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
note (5243) | 保有株数: 48,600株
帳簿額: 7900万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +848万円 | 当社のBASE事業における業務提携等によるシナジー効果の享受を目的としております。株式数の増加はありません。 |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
KDDI (9433)
BASEと契約がある
- KDDI
ソフトバンク (9434)
BASEと契約がある
- ソフトバンクまとめて支払い加盟店規約
主要設備・不動産
| 設備名(所在地) | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (東京都港区) | セグメントの名称: BASE事業
設備の内容: 本社事務所
従業員数 (名): 247 | 帳簿価額(百万円) 建物: 1
帳簿価額(百万円) その他: 20
帳簿価額(百万円) 合計: 21 |
本社 (東京都港区) | セグメントの名称: Eストアーショップサーブ事業
設備の内容: 事務業務 サーバー等
従業員数 (名): 97 | 帳簿価額(百万円) 建物: 87
帳簿価額(百万円) その他: 24
帳簿価額(百万円) 合計: 111 |
札幌支社 (北海道札幌市中央区) | セグメントの名称: Eストアーショップサーブ事業
設備の内容: 事務業務
従業員数 (名): 7 | 帳簿価額(百万円) 建物: 1
帳簿価額(百万円) その他: 0
帳簿価額(百万円) 合計: 1 |
大阪支社 (大阪府大阪市中央区) | セグメントの名称: Eストアーショップサーブ事業
設備の内容: 事務業務
従業員数 (名): 2 | 帳簿価額(百万円) 建物: 4
帳簿価額(百万円) その他: 0
帳簿価額(百万円) 合計: 4 |
福岡支社 (福岡県福岡市博多区) | セグメントの名称: Eストアーショップサーブ事業
設備の内容: 事務業務
従業員数 (名): 2 | 帳簿価額(百万円) 建物: 6
帳簿価額(百万円) その他: 0
帳簿価額(百万円) 合計: 6 |
その他国内 データセンター等 | セグメントの名称: Eストアーショップサーブ事業
設備の内容: サーバー等
従業員数 (名): - | 帳簿価額(百万円) 建物: -
帳簿価額(百万円) その他: 35
帳簿価額(百万円) 合計: 35 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31