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4442 / グロース

バルテス・ホールディングス

推計時価総額

約82億円

  • 前回決算5月14日
  • 貸借銘柄約40倍

概要

株価チャート

ひと目まとめ

ひと目まとめ指標
ROE4.8%
配当利回り（今期予想）1.0%
浮動株時価総額推計 29億円浮動株比率 35.0%（2026/03/31時点）
ネットキャッシュ比率0.13倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
リターン/リスクスコア-0.42平均

企業概要

製造業やソフトウェア開発企業に対し、ソフトウェアの品質保証に関するテストサービス、開発サービス、セキュリティサービスを提供する。ソフトウェアテスト事業では第三者検証、品質コンサルティングサービス、セミナーサービス、デジタル放送テストサービス、セキュリティ脆弱性診断サービス、テスト自動化ツールT-DASH、QualityTracker、AnyTestを展開し、開発事業ではシステム開発請負とxR技術を活用したメタバース関連開発を、セキュリティ事業では脆弱性診断とSaaS型WAF PrimeWAFを提供している。

https://www.valtes-hd.co.jp/

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2026年3月期今期予想2027年3月期前期比
売上高119億3995万円141億6000万円増加+18.6%前年差 22億2004万円
営業利益9億2380万円9億7000万円増加+5.0%前年差 4619万円
経常利益9億2149万円9億5000万円増加+3.1%前年差 2850万円
当期純利益5億7334万円6億1000万円増加+6.4%前年差 3665万円
1株当たり配当4円4円横ばい0.0%前年差 0円
予想期
2027年3月期
公開日時
2026/05/14 15:30公開
資料名
2026年３月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
資料リンク
開示資料

現在の四半期進捗

4Q時点

売上高営業利益当期純利益
累計実績
119億3995万円
会社予想
120億0000万円
達成率
99.5%
累計実績
9億2380万円
会社予想
6億5000万円
達成率
142.1%
累計実績
5億7334万円
会社予想
3億9000万円
達成率
147.0%

業績予想の修正履歴

修正履歴 1件

業績予想と1株当たり配当の修正履歴
修正日方向売上高営業利益経常利益当期純利益EPS（1株当たり利益）1株当たり配当
↑119億0000万円↓ -1億0000万円 (-0.8%)9億0000万円↑ +2億5000万円 (+38.5%)9億0000万円↑ +2億5300万円 (+39.1%)5億0000万円↑ +1億1000万円 (+28.2%)25.2円↑ +5.5円 (+28.0%)—

直近四半期の変化

2026年3月期 第4四半期 / 前年同期 2025年3月期 第4四半期

  • 売上高の伸びに対して販管費負担が重くなり、利益率を押し下げやすい状態です。

成長と費用の変化

指標値比較軸
売上高+10.6%前年同四半期
売上原価+9.2%前年同四半期
粗利率—当期PL
販管費+20.6%前年同四半期
販管費率22.9%当期PL
限界販管費率40.8%前年同四半期
営業利益-1.8%前年同四半期

売上の現金化

指標値比較軸
営業CF/営業利益1.01倍当期CF/PL
売上債権CF影響 / 売上高—当期CF/PL
売上債権回転日数（DSO・TTM）—TTM
売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差—TTM vs 前期FY
売上債権の前期末比—前期末

在庫・運転資本の重さ

指標値比較軸
棚卸資産の前期末比—前期末
棚卸資産回転日数（DIO・TTM）—TTM
棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差—TTM vs 前期FY
仕入債務回転日数（DPO・TTM）—TTM
キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM）—TTM
営業運転資本 / TTM売上高—TTM
在庫の季節性ギャップ—過去同四半期中央値

比較可能性

指標群比較軸状態
PL前年同四半期2025年3月期 第4四半期
CF前年同四半期2025年3月期 第4四半期
BS前期末2025年3月期 FY
回転日数TTM vs 前期FY2025年3月期 FY
季節性過去同四半期の前期末比中央値過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可

事業・地域別業績

— / 2026/03/31 / — / —

対象決算期: —対象期間: 2026/03/31 / —開示種別: —開示日時: 2026/05/14 15:30:00

事業セグメント

セグメント当期売上・収益前年売上・収益増減額YoY外部収益セグメント間収益利益利益率売上構成利益構成資産資産利益率
ソフトウェアテスト報告セグメント
101億7273万円
90億7330万円
10億9943万円
12.1%
101億7273万円
7227万円
8億6445万円
8.5%
41.6%
45.1%
32億6312万円
26.5%
開発報告セグメント
14億7669万円
15億0612万円
-2942万円
-2.0%
14億7669万円
5億1403万円
9187万円
6.2%
6.0%
4.8%
20億2047万円
4.6%
セキュリティ報告セグメント
2億9051万円
2億1565万円
7486万円
34.7%
2億9051万円
383万円
3852万円
13.3%
1.2%
2.0%
5081万円
75.8%
報告セグメント計報告セグメント計
119億3995万円
107億9507万円
11億4487万円
10.6%
119億3995万円
5億9014万円
9億9485万円
8.3%
48.8%
51.9%
53億3441万円
18.7%
調整額調整額
-5億9014万円
-3億1435万円
-2億7579万円
算出不可分母が0以下
—元データ不足
-5億9014万円
-7104万円
算出不可分母が0以下
-2.4%
-3.7%
13億9088万円
-5.1%

その他内訳

セグメント当期売上・収益前年売上・収益増減額YoY外部収益セグメント間収益利益利益率売上構成利益構成資産資産利益率
連結合計連結合計
119億3995万円
107億9507万円
11億4487万円
10.6%
119億3995万円
—元データ不足
9億2100万円
7.7%
100.0%
100.0%
67億2530万円
13.7%

開示情報

開示資料の要点

成長・重点領域

  • エンタープライズ系（業務システム、基幹システム等）ソフトウェアテスト市場の開拓と拡大
  • 生成AIテスト設計ツール（TestScape）等の知的財産・ツール事業への投資と拡大
  • 開発事業（UI/UXデザイン開発、xR技術等）およびセキュリティ事業（脆弱性診断サービス）の成長

主なリスク

  • AI技術の拡大に伴う労働集約型ビジネスの内製化・代替リスク
  • IT人材（特にPM層/ハイレイヤー）の確保競争激化と採用リスク
  • 海外事業展開（フィリピン等）における政治・経済・為替変動リスク

投資・M&A・資本配分

  • 積極的なM&Aによる事業ポートフォリオの拡大方針を継続
  • M&Aに適した持株会社体制の下、子会社の自律的運営と経営効率化を推進

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

資本政策

決算・業績（過去分）

大量保有・その他EDINET（過去分）

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER12.35倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益）
実績PER13.14倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益）
PBR2.07倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当4.0円/株4.0円/株
配当利回り1.0%1.0%
配当性向13.0%62.2%
DOE2.2%2.2%
自己資本利益率-DOE差14.6%2.6%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE（通期実績）4.8%自己資本利益率
ROIC（通期実績）18.0%投下資本利益率
自己資本比率（通期実績）54.0%純資産 / 総資産
D/Eレシオ（通期実績）0.42倍有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率4.8%
総資産回転率1.78回
財務レバレッジ1.85倍

注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。

資産

流動資産

43億2369万円

総資産比 64.3%

  • 現金及び現金同等物23億5671万円

固定資産

24億0161万円

総資産比 35.7%

  • 投資有価証券1億3998万円

負債・純資産

負債

30億9740万円

総資産比 46.1%

  • 有利子負債15億1639万円

純資産

36億2700万円

総資産比 53.9%

  • 純資産36億2700万円

長期財務データ

長期財務

バルテス・ホールディングス (4442) の長期財務チャート

従業員生産性

従業員生産性の推移

バルテス・ホールディングスの従業員生産性の推移

純資産推移

純資産の推移

バルテス・ホールディングス (4442) の純資産・ROE・ROIC推移チャート

EPS成長・推移

1株利益の成長率

過去3年平均（通期実績）+6.96%年平均（CAGR・通期実績）

1株利益の推移

バルテス・ホールディングス (4442) のEPS・利益率推移チャート

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
田中　真史
42.68%
2
バルテス・ホールディングス社員持株会
6.60%
3
株式会社ポリアフ
5.88%
4
大薗　雅嗣
1.84%
5
角田　誠
1.14%
6
上田八木短資株式会社
0.94%
7
住友生命保険相互会社 （常任代理人　株式会社日本カストディ銀行）
0.90%
8
北口　慶
0.75%
9
JPモルガン証券株式会社
0.73%
10
合同会社YMT
0.63%

主要設備・不動産

2026年3月31日開示の有価証券報告書より

設備名（所在地）内容帳簿価額
大阪本社 (大阪市西区)
セグメントの名称: ソフトウェアテスト事業及び開発事業 設備の内容: 事務所設備等 従業員数 (人): 49 [６]
帳簿価額（千円） 建物 附属設備: 59,181 帳簿価額（千円） 工具、器具 及び備品: 12,057 帳簿価額（千円） ソフトウエア: 5,329 帳簿価額（千円） 合計: 76,569
東京本社他 (東京都千代田区)
セグメントの名称: ソフトウェアテスト事業及び開発事業 設備の内容: 事務所設備等 従業員数 (人): 54 [３]
帳簿価額（千円） 建物 附属設備: 130,049 帳簿価額（千円） 工具、器具 及び備品: 35,079 帳簿価額（千円） ソフトウエア: 44,962 帳簿価額（千円） 合計: 210,092
名古屋オフィス (名古屋市中区)
セグメントの名称: ソフトウェアテスト事業 設備の内容: 事務所設備等 従業員数 (人): １ [－]
帳簿価額（千円） 建物 附属設備: 25,102 帳簿価額（千円） 工具、器具 及び備品: 7,566 帳簿価額（千円） ソフトウエア: － 帳簿価額（千円） 合計: 32,668
福岡オフィス (福岡市博多区)
セグメントの名称: ソフトウェアテスト事業及び開発事業 設備の内容: 事務所設備等 従業員数 (人): － [－]
帳簿価額（千円） 建物 附属設備: 47,956 帳簿価額（千円） 工具、器具 及び備品: 20,410 帳簿価額（千円） ソフトウエア: － 帳簿価額（千円） 合計: 68,367
大阪本社 (大阪市西区)
セグメントの名称: ソフトウェアテスト事業 設備の内容: 事務所設備等 従業員数 (人): 131 [33]
帳簿価額（千円） 建物 附属設備: 949 帳簿価額（千円） 工具、器具 及び備品: 6,401 帳簿価額（千円） ソフトウエア: － 帳簿価額（千円） 合計: 7,350
東京本社他 (東京都千代田区)
セグメントの名称: ソフトウェアテスト事業 設備の内容: 事務所設備等 従業員数 (人): 367 [27]
帳簿価額（千円） 建物 附属設備: － 帳簿価額（千円） 工具、器具 及び備品: 2,546 帳簿価額（千円） ソフトウエア: 193,572 帳簿価額（千円） 合計: 196,118

関連・比較銘柄

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31