4442 / グロース
バルテス・ホールディングス
推計時価総額
約86億円
概要
株価チャート
by 株価チャート「ストチャ」
| 配当利回り（今期予想） | 1.0% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 30億円浮動株比率 35.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | -0.14倍算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 1,937,013,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 213,612,000円 × 0.7 - 有利子負債 3,210,876,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 400円 × （発行済株式総数 21,450,000株 - 自己保有株式数 1,648,706株） |
| リターン/リスク偏差値 | 42.8全銘柄平均50・平均 |
企業概要
製造業やソフトウェア開発企業に対し、ソフトウェアの品質保証に関するテストサービス、開発サービス、セキュリティサービスを提供する。ソフトウェアテスト事業では第三者検証、品質コンサルティングサービス、セミナーサービス、デジタル放送テストサービス、セキュリティ脆弱性診断サービス、テスト自動化ツールT-DASH、QualityTracker、AnyTestを展開し、開発事業ではシステム開発請負とxR技術を活用したメタバース関連開発を、セキュリティ事業では脆弱性診断とSaaS型WAF PrimeWAFを提供している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 119億3900万円 | 141億6000万円 |
| 営業利益 | 9億2300万円 | 9億7000万円 |
| 経常利益 | 9億2100万円 | 9億5000万円 |
| 当期純利益 | 5億7300万円 | 6億1000万円 |
| 1株当たり配当 | 4円 | 4円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
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|
| 指標 | 2027年度1Q時点 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 30億0800万円 | +9.5% |
| 売上原価 | 21億9653万円 | +11.5% |
| 販管費 | 8億1851万円 | +20.3% |
| 営業利益 | -700万円 | -107.1% |
事業・地域別業績
2026年3月期 / 2026/03/31 / FY / 120
事業セグメント
| セグメント | 売上構成% | 利益構成% | 当期売上・収益 | YoY% | 前年売上・収益 | 増減額 | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Software Testing | 85.2% | 86.9% | 101億7273万円 | 11.6% | 91億1246万円 | 10億6027万円 | 101億7273万円 | 7227万円 | 8億6445万円営業利益又は営業損失（△） | 8.5% | 32億6312万円 | 26.5% |
EREMENT 02 | 12.4% | 9.2% | 14億7669万円 | -16.9% | 17億7742万円 | -3億0072万円 | 14億7669万円 | 5億1403万円 | 9187万円営業利益又は営業損失（△） | 6.2% | 20億2047万円 | 4.6% |
EREMENT 03 | 2.4% | 3.9% | 2億9051万円 | 32.3% | 2億1954万円 | 7097万円 | 2億9051万円 | 383万円 | 3852万円営業利益又は営業損失（△） | 13.3% | 5081万円 | 75.8% |
報告セグメント計 | 100.0% | 100.0% | 119億3995万円 | 7.5% | 111億0942万円 | 8億3052万円 | 119億3995万円 | 5億9014万円 | 9億9485万円営業利益又は営業損失（△） | 8.3% | 53億3441万円 | 18.7% |
調整額調整額 | — | — | 0円 | — | -3億1435万円 | 3億1435万円 | 0円 | -5億9014万円 | -7104万円営業利益又は営業損失（△） | — | 13億9088万円 | -5.1% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
製造業やソフトウェア開発企業に対し、ソフトウェアの品質保証に関するテストサービス、開発サービス、セキュリティサービスを提供する。
成長・重点領域
- エンタープライズ系（業務システム、基幹システム等）ソフトウェアテスト市場の開拓と拡大
- 生成AIテスト設計ツール（TestScape）等の知的財産・ツール事業への投資と拡大
- 開発事業（UI/UXデザイン開発、xR技術等）およびセキュリティ事業（脆弱性診断サービス）の成長
主なリスク
- AI技術の拡大に伴う労働集約型ビジネスの内製化・代替リスク
- IT人材（特にPM層/ハイレイヤー）の確保競争激化と採用リスク
- 海外事業展開（フィリピン等）における政治・経済・為替変動リスク
投資・M&A・資本配分
- 積極的なM&Aによる事業ポートフォリオの拡大方針を継続
- M&Aに適した持株会社体制の下、子会社の自律的運営と経営効率化を推進
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
- TDNET事業計画及び成長可能性に関する資料
- TDNETグループ組織再編（連結子会社間の吸収合併、吸収分割、連結子会社の商号変更、代表取締役の異動及び連結子会社の本店所在地変更）に関するお知らせ
- EDINET臨時報告書
- EDINET確認書
- EDINET半期報告書－第22期(2025/04/01－2026/03/31)
- EDINET自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
- EDINET臨時報告書
- EDINET内部統制報告書－第21期(2024/04/01－2025/03/31)
- EDINET確認書
- EDINET有価証券報告書－第21期(2024/04/01－2025/03/31)
- EDINET自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 13.00倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 13.84倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 2.31倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 16.7%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（1Q実績） | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率（1Q実績） | 54.6%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（1Q実績） | 0.93倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | -3.5% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.48回 |
| 財務レバレッジ | 1.83倍 |
資産 62億9400万円
- 現金及び現金同等物 23億2169万円
- 在庫 ---
- 投資有価証券 ---
負債 28億5877万円
- 有利子負債 32億1087万円
純資産 34億3600万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
過去3年平均-4.34% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 田中 真史 | 42.68% |
2 | バルテス・ホールディングス社員持株会 | 6.60% |
3 | 株式会社ポリアフ | 5.88% |
4 | 大薗 雅嗣 | 1.84% |
5 | 角田 誠 | 1.14% |
6 | 上田八木短資株式会社 | 0.94% |
7 | 住友生命保険相互会社
（常任代理人 株式会社日本カストディ銀行） | 0.90% |
8 | 北口 慶 | 0.75% |
9 | JPモルガン証券株式会社 | 0.73% |
10 | 合同会社YMT | 0.63% |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。