3692 / グロース
ＦＦＲＩセキュリティ
推計時価総額
約400億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 33.7% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 0.4% |
| 浮動株時価総額 | 推計 200億円浮動株比率 50.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.09倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 0.05平均 |
企業概要
サイバーセキュリティ分野でコンピュータシステムの脅威対策技術の研究開発とサービス提供を行い、企業や政府機関を主な顧客として外部攻撃からの防御を提供している。FFRI yaraiおよびFFRI yarai analyzer等のセキュリティ製品の販売、ナショナルセキュリティ・サービスやその他セキュリティ・サービスの提供、ソフトウェア開発・テスト事業を展開している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 43億4879万円 | 51億3500万円 | 増加+18.1%前年差 7億8620万円 |
| 営業利益 | 13億6423万円 | 14億5200万円 | 増加+6.4%前年差 8776万円 |
| 経常利益 | 14億5865万円 | 15億0900万円 | 増加+3.5%前年差 5034万円 |
| 当期純利益 | 10億9992万円 | 11億3300万円 | 増加+3.0%前年差 3307万円 |
| 1株当たり配当 | 18円 | 18円 | 横ばい0.0%前年差 0円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2026年3月期 第4四半期 / 前年同期 2025年3月期 第4四半期
設定閾値を超える変化はありません。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | — | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +69.2% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +5.2% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | — | 当期PL |
| 限界販管費率 | — | 前年同四半期 |
| 営業利益 | — | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2025年3月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/03/31 / — / —
セグメント情報は確認できませんでした。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- ナショナルセキュリティ市場（政府機関、防衛関連組織向けのサイバーセキュリティ調査・研究・分析・教育サービス）
- セキュリティ製品販売（FFRI yaraiシリーズ、FFRI yarai Analyzer等の製品提供、戦略的販売パートナー連携強化、OEM販売）
- 経済安全保障関連案件（NICTの推進する実証事業サポート等）
主なリスク
- 製品及びサービスの瑕疵発生による補償費用増大の可能性
- サイバー攻撃等による当社製品の効果の否定と信頼性喪失リスク
- 技術革新又は陳腐化に対応できない場合の競争力低下
投資・M&A・資本配分
- 当社保有の技術力とリサーチ能力を活かした戦略的販売パートナーの獲得・連携強化を継続 新規戦略的販売パートナーの獲得活動を推進 開発リソースをナショナルセキュリティ・サービスに集中 中期経営計画（第19期～第21期）に基づく成長投資（優秀な人材確保・育成が重要課題） 特定のM&A計画の言及なし（成長は主に自社開発と連携強化による計画）
- 投資規模：研究開発費総額：165,479千円（当連結会計年度） 設備投資総額：61,068千円（主に開発機器購入、販売目的ソフトウェア開発等）
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
資本政策
決算・業績（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
- TDNET投資単位の引下げに関する考え方及び方針等について
- TDNET役員の異動に関するお知らせ
- TDNET監査等委員である取締役の辞任に関するお知らせ
- TDNET子会社設立に関するお知らせ
- EDINET確認書
- EDINET半期報告書－第19期(2025/04/01－2026/03/31)
- EDINET臨時報告書
- EDINET内部統制報告書－第18期(2024/04/01－2025/03/31)
- EDINET確認書
- EDINET有価証券報告書－第18期(2024/04/01－2025/03/31)
- EDINET臨時報告書
- EDINET有価証券報告書－第17期(2023/04/01－2024/03/31)
- EDINET有価証券報告書－第16期(2022/04/01－2023/03/31)
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 34.21倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 35.24倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 10.26倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 33.7%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | 36.0%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 64.3%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | 0.00倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 25.3% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.74回 |
| 財務レバレッジ | 1.56倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
58億7900万円
負債合計
21億0161万円
純資産
37億7700万円
資産
流動資産
47億0617万円
総資産比 80.1%
- 現金及び現金同等物33億3419万円
固定資産
11億7310万円
総資産比 20%
- 投資有価証券4億4663万円
負債・純資産
負債
21億0161万円
総資産比 35.7%
- リース負債893万円
純資産
37億7700万円
総資産比 64.2%
- 純資産37億7700万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | +59.53%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 鵜飼 裕司 | 24.55% |
2 | 金居 良治 | 18.23% |
3 | 田中 重樹 | 2.15% |
4 | 株式会社ＳＢＩ証券 | 1.62% |
5 | 楽天証券株式会社 | 1.58% |
6 | ＪＰモルガン証券株式会社 | 0.82% |
7 | BOFAS INC SEGREGATION ACCOUNT
（常任代理人名 ＢＯＦＡ証券株式会社） | 0.74% |
8 | 永田 哲也 | 0.67% |
9 | 石山 智祥 | 0.59% |
10 | BNYM SA/NV FOR BNYM FOR BNYM GCM CLIENT ACCTS M ILM FE
（常任代理人名 株式会社三菱ＵＦＪ銀行） | 0.48% |
主要設備・不動産
2026年3月31日開示の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 （東京都 千代田区） | セグメント の名称: サイバー・セキュリティ事業
設備の内容: 本社事務所 開発設備 | 帳簿価額 建物 （千円）: 14,188
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 34,288
帳簿価額 リース 資産 （千円）: 7,857
帳簿価額 ソフト ウェア （千円）: 23,883
帳簿価額 ソフト ウェア 仮勘定 （千円）: －
帳簿価額 合計 （千円）: 80,217 |
横須賀ナショナルセキュリティＲ＆Ｄセンター （神奈川県 横須賀市） | セグメント の名称: サイバー・セキュリティ事業
設備の内容: 研究開発センター 開発設備 | 帳簿価額 建物 （千円）: 20,256
帳簿価額 工具、器具及び備品 （千円）: 8,380
帳簿価額 リース 資産 （千円）: －
帳簿価額 ソフト ウェア （千円）: 163
帳簿価額 ソフト ウェア 仮勘定 （千円）: －
帳簿価額 合計 （千円）: 28,801 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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