274A / スタンダード
ガーデン
推計時価総額
約160億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 8.0% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 4.1% |
| 浮動株時価総額 | 推計 39億円浮動株比率 25.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.22倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | -0.64平均 |
企業概要
M&Aを活用して飲食店舗の運営及びフランチャイズ展開を行う企業である。主にラーメン、うどん、ステーキ、寿司等の日常食及び機会食を提供し、不動産事業も営む。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年2月期 | 今期予想2027年2月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 178億9528万円 | 203億5000万円 | 増加+13.7%前年差 24億5471万円 |
| 営業利益 | 13億0156万円 | 14億1000万円 | 増加+8.3%前年差 1億0843万円 |
| 経常利益 | 12億1109万円 | 12億8000万円 | 増加+5.7%前年差 6890万円 |
| 当期純利益 | 6億2580万円 | 8億4000万円 | 増加+34.2%前年差 2億1419万円 |
| 1株当たり配当 | 100円 | 90円 | 減少-10.0%前年差 -10円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2026年2月期 第4四半期 / 前年同期 2025年2月期 第4四半期
連結情報がないため単体情報で表示しています。
売上高の伸びに対して販管費負担が重くなり、利益率を押し下げやすい状態です。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +4.3% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +9.4% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +7.9% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 62.1% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 110.3% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | -29.6% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 0.82倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 商品・製品の前期末比 | +34.2% | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | 5.3日 | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | +1.0日 | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2025年2月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2025年2月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2025年2月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2025年2月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/02/28 / — / —
単一セグメントのため、セグメント別業績は開示されていません。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 主力ブランド「横浜家系ラーメン 壱角家」の継続的な新規出店（首都圏中心のドミナント展開）
- 成長ドライバーとして位置付けられている「山下本気うどん」の出店加速（繁華街、ショッピングモールのフードコート中心）
- フランチャイズ事業の拡大（国内
主なリスク
- 食材・原材料の高騰と安定調達のリスク（地政学的リスク、為替変動等の影響）
- 特定取引先（株式会社ギフト）への依存度が高い（同社からの仕入れは総仕入高の22.9%、壱角家のスープ・麺等100%依存）
- 売上高の過度なブランド集中リスク（壱角家ブランドが全売上の63.0%を占める）
投資・M&A・資本配分
- 新規出店に伴う積極的な設備投資計画（2025年3月～2027年2月に「壱角家」16店舗、「山下本気うどん」9店舗の出店計画）
- 企業再生型M&Aを引き続き成長戦略として活用する方針（過去に12社以上を買収・再生）
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 18.94倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 24.40倍スタンダード市場・小売平均: 26.10倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | —実績不足スタンダード市場・小売平均: 0.80倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 8.0%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 44.5%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 3.5% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 1.03回 |
| 財務レバレッジ | 2.25倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
172億9100万円
負債合計
95億9511万円
純資産
76億9500万円
資産
流動資産
118億7150万円
総資産比 68.7%
- 現金及び現金同等物106億8163万円
- 在庫（棚卸商品）8007万円
固定資産
53億3213万円
総資産比 30.8%
- 投資有価証券2億0232万円
負債・純資産
負債
95億9511万円
総資産比 55.5%
- 有利子負債72億6274万円
- リース負債4090万円
純資産
76億9500万円
総資産比 44.5%
- 純資産76億9500万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | -34.96%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社マック | 43.61% |
2 | 川島 賢 | 22.57% |
3 | 株式会社ガーデン従業員持株会 | 2.19% |
4 | 小澤 修三 | 1.34% |
5 | 野村信託銀行株式会社（投信口） | 1.26% |
6 | 株式会社ギフトホールディングス | 1.17% |
7 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 1.17% |
8 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 0.97% |
9 | 日本証券金融株式会社 | 0.60% |
10 | 佐々木 嶺一 | 0.48% |
保有株式
時価 約2億円 含み損 1032万円 2026年2月28日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
ギフトホールディングス (9279) | 保有株数: 48,000株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 2億0232万円
相互保有: 有 | 時価: 約2億円
帳簿差額: -1032万円 | 当社の事業における取引先であり、安定的な取引関係の維持、強化のため（定量的な保有効果）（注） |
主要設備・不動産
2026年2月28日開示の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (東京都新宿区新宿) | 設備の内容: 統括業務設備
従業員数 (人): 47 (８) | 帳簿価額 建物 （千円）: 53,846
帳簿価額 構築物 （千円）: 125
帳簿価額 工具、器具 及び備品 （千円）: 5,238
帳簿価額 リース資産 （千円）: 391
帳簿価額 その他 （千円）: 551,568
帳簿価額 合計 （千円）: 611,170 |
壱角家 他 (130店舗) | 設備の内容: 店舗設備
従業員数 (人): 167 (776) | 帳簿価額 建物 （千円）: 1,127,191
帳簿価額 構築物 （千円）: 3,745
帳簿価額 工具、器具 及び備品 （千円）: 254,186
帳簿価額 リース資産 （千円）: －
帳簿価額 その他 （千円）: －
帳簿価額 合計 （千円）: 1,385,123 |
寿司 (２店舗) | 設備の内容: 店舗設備
従業員数 (人): ６ (20) | 帳簿価額 建物 （千円）: 8,292
帳簿価額 構築物 （千円）: －
帳簿価額 工具、器具 及び備品 （千円）: 7,291
帳簿価額 リース資産 （千円）: －
帳簿価額 その他 （千円）: －
帳簿価額 合計 （千円）: 15,584 |
すためし 他 (16店舗) | 設備の内容: 店舗設備
従業員数 (人): 30 (97) | 帳簿価額 建物 （千円）: 33,722
帳簿価額 構築物 （千円）: －
帳簿価額 工具、器具 及び備品 （千円）: 3,847
帳簿価額 リース資産 （千円）: －
帳簿価額 その他 （千円）: －
帳簿価額 合計 （千円）: 37,570 |
山下本気うどん 他 (24店舗) | 設備の内容: 店舗設備
従業員数 (人): 39 (171) | 帳簿価額 建物 （千円）: 588,287
帳簿価額 構築物 （千円）: －
帳簿価額 工具、器具 及び備品 （千円）: 78,160
帳簿価額 リース資産 （千円）: －
帳簿価額 その他 （千円）: 72,638
帳簿価額 合計 （千円）: 739,085 |
その他 (１店舗) | 設備の内容: 店舗設備
従業員数 (人): － (－) | 帳簿価額 建物 （千円）: 8,479
帳簿価額 構築物 （千円）: 287
帳簿価額 工具、器具 及び備品 （千円）: 0
帳簿価額 リース資産 （千円）: －
帳簿価額 その他 （千円）: －
帳簿価額 合計 （千円）: 8,766 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31