2296 / プライム
伊藤ハム米久ホールディングス
推計時価総額
約2900億円
概要
株価チャート
by 株価チャート「ストチャ」
| 配当利回り（今期予想） | 3.0% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 1200億円浮動株比率 40.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | -0.16倍算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 17,980,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 39,701,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 88,631,000,000円 - リース負債 3,689,000,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 5,100円 × （発行済株式総数 57,471,011株 - 自己保有株式数 720,587株） |
| リターン/リスク偏差値 | 46.2全銘柄平均50・平均 |
企業概要
食肉加工品及び食肉の製造販売を主たる事業とする。加工食品事業ではハム・ソーセージ及び調理加工食品を、食肉事業では食肉及び調理加工食品を製造販売し、その他に事務代行サービス等を提供する。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 1兆0713億円 | 1兆0400億円 |
| 営業利益 | 284億5600万円 | 270億0000万円 |
| 経常利益 | 303億9500万円 | 280億0000万円 |
| 当期純利益 | 202億2500万円 | 185億0000万円 |
| 1株当たり配当 | 320円 | 155円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
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| 指標 | 2027年度1Q時点 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 2810億6400万円 | -5.4% |
| 売上原価 | 2420億3100万円 | -5.7% |
| 販管費 | 298億8800万円 | -4.8% |
| 営業利益 | 91億4400万円 | +0.4% |
事業・地域別業績
2026年3月期 / 2026/03/31 / FY / 120
事業セグメント
| セグメント | 売上構成% | 利益構成% | 当期売上・収益 | YoY% | 前年売上・収益 | 増減額 | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Processed Food | 37.2% | 29.3% | 3985億5300万円 | -8.8% | 4370億6000万円 | -385億0700万円 | 3985億5300万円 | 359億0900万円 | 94億1000万円経常利益又は経常損失（△） | 2.4% | 1726億1400万円 | 5.5% |
Meat | 62.8% | 70.5% | 6728億1400万円 | 1.0% | 6661億5700万円 | 66億5700万円 | 6728億1400万円 | 771億6200万円 | 226億2400万円経常利益又は経常損失（△） | 3.4% | 2957億1900万円 | 7.7% |
報告セグメント計 | 100.0% | 99.8% | 1兆0713億円 | -2.9% | 1兆1032億円 | -318億5100万円 | 1兆0713億円 | 1130億7100万円 | 320億3400万円経常利益又は経常損失（△） | 3.0% | 4683億3300万円 | 6.8% |
その他その他 | 0.0% | 0.2% | 1400万円 | -98.5% | 9億5300万円 | -9億3900万円 | 1400万円 | 9億2200万円 | 7000万円経常利益又は経常損失（△） | 500.0% | 1億4900万円 | 47.0% |
報告セグメントとその他の合計その他を含む合計 | 100.0% | 100.0% | 1兆0713億円 | -3.0% | 1兆1041億円 | -327億9100万円 | 1兆0713億円 | 1139億9400万円 | 321億0500万円経常利益又は経常損失（△） | 3.0% | 4684億8200万円 | 6.9% |
調整額調整額 | — | — | 0円 | — | -1154億0000万円 | 1154億0000万円 | 0円 | -1139億9400万円 | -17億0900万円経常利益又は経常損失（△） | — | 562億4300万円 | -3.0% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
食肉加工品及び食肉の製造販売を主たる事業とする。加工食品事業ではハム・ソーセージ及び調理加工食品を、食肉事業では食肉及び調理加工食品を製造販売し、その他に事務代行サービス等を提供する。
成長・重点領域
- 加工食品事業
- 食肉事業
- 海外事業の成長加速、成長事業の展開
主なリスク
- 市場動向に関するリスク
- 市況変動に関するリスク
- 金融市場の変化に関するリスク
投資・M&A・資本配分
- キャッシュ・フロー・アロケーション
- 成長投資
決算短信のトーン変化
- 判定
- 表現が弱まった
- 比較対象
- 2026/02/05 から 2026/05/01
直近の通期決算短信では、前回の第３四半期決算短信と比較して、通期業績予想が下方修正され、売上高・各段階利益のいずれも前回予想を下回る見通しとなった。前回は第３四半期時点で通期予想を上方修正していたが、直近ではその数値を全面的に引き下げており、事業環境に対する見通しの確信度が弱まっている。加工食品事業の需要低迷やコスト上昇の影響が続く中、食肉事業の収益性改善を強調するトーンは維持されているが、全体としての楽観的な表現は後退している。
- 前回発表予想(Ａ) 1,050,000 27,000 28,000 18,000 ／ 今回修正予想(Ｂ) 1,050,000 27,500 28,500 18,500（前回第３四半期短信）
- 2027年３月期(予想) 1,040,000 27,000 28,000 18,500（直近通期短信）
- 今後の事業環境は、物価上昇の影響を受けた消費者の節約志向が継続することが想定されるほか、地政学リスクや為替動向などを背景に、先行き不透明な状況が続くものと見込んでいます
- 消費者需要の低迷を受けて販売数量が減少したことから、加工食品事業の売上高は減少しました
- 原材料費及び物流単価の上昇の影響等により、加工食品事業の経常利益は減少しました
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
資本政策
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 15.64倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 14.31倍プライム市場・食品平均: 12.40倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 0.98倍プライム市場・食品平均: 1.00倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 4.5%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（1Q実績） | 2.4%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（1Q実績） | 53.6%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（1Q実績） | 0.31倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 2.2% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.51回 |
| 財務レバレッジ | 1.86倍 |
資産 5491億8900万円
- 現金及び現金同等物 172億9300万円
- 在庫 ---
- 投資有価証券 346億6300万円
負債 2546億3400万円
- 有利子負債 886億3100万円
純資産 2945億5400万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
過去3年平均+14.21% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 三菱商事株式会社 | 40.81% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社 | 6.34% |
3 | 公益財団法人伊藤記念財団 | 4.23% |
4 | エス企画株式会社 | 3.62% |
5 | 公益財団法人伊藤文化財団 | 2.18% |
6 | 株式会社日本カストディ銀行 | 1.78% |
7 | STATE STREET BANK AND TRUSTCOMPANY 505001（常任代理人 株式会社みずほ銀行） | 1.10% |
8 | 伊藤 功一 | 0.97% |
9 | 日本生命保険相互会社 | 0.96% |
10 | STATE STREET BANK AND TRUSTCOMPANY 505103（常任代理人 株式会社みずほ銀行） | 0.79% |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。