2296 / プライム
伊藤ハム米久ホールディングス
推計時価総額
約2700億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 4.5% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 3.3% |
| 浮動株時価総額 | 推計 1100億円浮動株比率 40.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | -0.18倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | -0.34平均 |
企業概要
食肉加工品及び食肉の製造販売を主たる事業とする。加工食品事業ではハム・ソーセージ及び調理加工食品を、食肉事業では食肉及び調理加工食品を製造販売し、その他に事務代行サービス等を提供する。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 1兆0713億円 | 1兆0400億円 | 減少-2.9%前年差 -313億8100万円 |
| 営業利益 | 284億5600万円 | 270億0000万円 | 減少-5.1%前年差 -14億5600万円 |
| 経常利益 | 303億9500万円 | 280億0000万円 | 減少-7.9%前年差 -23億9500万円 |
| 当期純利益 | 202億2500万円 | 185億0000万円 | 減少-8.5%前年差 -17億2500万円 |
| 1株当たり配当 | 320円 | 155円 | 減少-51.6%前年差 -165円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2026年3月期 第4四半期 / 前年同期 2025年3月期 第4四半期
営業利益は黒字ですが営業キャッシュフローが弱く、利益が現金収入に結びつきにくい状態です。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +8.4% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +8.1% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +3.8% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 11.0% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 5.2% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | +45.4% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 0.48倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2025年3月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2025年3月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/03/31 / — / —
事業セグメント
| セグメント | 当期売上・収益 | 前年売上・収益 | 増減額 | YoY | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 売上構成 | 利益構成 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
加工食品事業報告セグメント | 3985億5300万円 | 4008億7200万円 | -23億1900万円 | -0.6% | 3985億5300万円 | 359億0900万円 | 94億1000万円 | 2.4% | 11.6% | 10.0% | 1726億1400万円 | 5.5% |
食肉事業報告セグメント | 6728億1400万円 | 5878億8300万円 | 849億3100万円 | 14.5% | 6728億1400万円 | 771億6200万円 | 226億2400万円 | 3.4% | 19.6% | 23.9% | 2957億1900万円 | 7.7% |
その他その他 | 1400万円 | 1500万円 | -100万円 | -6.7% | 1400万円 | 9億2200万円 | 7000万円 | 500.0% | 0.0% | 0.1% | 1億4900万円 | 47.0% |
報告セグメント計報告セグメント計 | 1兆0713億円 | 9887億5600万円 | 826億1100万円 | 8.4% | 1兆0713億円 | 1130億7100万円 | 320億3400万円 | 3.0% | 31.1% | 33.9% | 4683億3300万円 | 6.8% |
報告セグメントとその他の合計その他を含む合計 | 1兆0713億円 | 9887億7100万円 | 826億1000万円 | 8.4% | 1兆0713億円 | 1139億9400万円 | 321億0500万円 | 3.0% | 31.1% | 34.0% | 4684億8200万円 | 6.9% |
調整額調整額 | -1139億9400万円 | -1154億0000万円 | 14億0600万円 | 算出不可分母が0以下 | —元データ不足 | -1139億9400万円 | -17億0900万円 | 算出不可分母が0以下 | -3.3% | -1.8% | 562億4300万円 | -3.0% |
その他内訳
| セグメント | 当期売上・収益 | 前年売上・収益 | 増減額 | YoY | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 売上構成 | 利益構成 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
連結合計連結合計 | 1兆0713億円 | 9887億7100万円 | 826億1000万円 | 8.4% | 1兆0713億円 | —元データ不足 | 303億9500万円 | 2.8% | 100.0% | 100.0% | 5247億2600万円 | 5.8% |
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 加工食品事業
- 食肉事業
- 海外事業の成長加速、成長事業の展開
主なリスク
- 市場動向に関するリスク
- 市況変動に関するリスク
- 金融市場の変化に関するリスク
投資・M&A・資本配分
- キャッシュ・フロー・アロケーション
- 成長投資
決算短信のトーン変化
- 判定
- 表現が弱まった
- 比較対象
- 2026/02/05 から 2026/05/01
直近の通期決算短信では、前回の第３四半期決算短信と比較して、通期業績予想が下方修正され、売上高・各段階利益のいずれも前回予想を下回る見通しとなった。前回は第３四半期時点で通期予想を上方修正していたが、直近ではその数値を全面的に引き下げており、事業環境に対する見通しの確信度が弱まっている。加工食品事業の需要低迷やコスト上昇の影響が続く中、食肉事業の収益性改善を強調するトーンは維持されているが、全体としての楽観的な表現は後退している。
- 前回発表予想(Ａ) 1,050,000 27,000 28,000 18,000 ／ 今回修正予想(Ｂ) 1,050,000 27,500 28,500 18,500（前回第３四半期短信）
- 2027年３月期(予想) 1,040,000 27,000 28,000 18,500（直近通期短信）
- 今後の事業環境は、物価上昇の影響を受けた消費者の節約志向が継続することが想定されるほか、地政学リスクや為替動向などを背景に、先行き不透明な状況が続くものと見込んでいます
- 消費者需要の低迷を受けて販売数量が減少したことから、加工食品事業の売上高は減少しました
- 原材料費及び物流単価の上昇の影響等により、加工食品事業の経常利益は減少しました
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
資本政策
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
- TDNET少数株主利益保護への対応について
- TDNET投資単位の引下げに関する考え方及び方針等について
- TDNET役員・執行役員の異動に関するお知らせ
- EDINET確認書
- EDINET半期報告書－第10期(2025/04/01－2026/03/31)
- EDINET臨時報告書
- EDINET内部統制報告書－第9期(2024/04/01－2025/03/31)
- EDINET確認書
- EDINET有価証券報告書－第9期(2024/04/01－2025/03/31)
- EDINET訂正有価証券報告書－第8期(2023/04/01－2024/03/31)
- EDINET有価証券報告書－第8期(2023/04/01－2024/03/31)
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 14.42倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 13.19倍プライム市場・食品平均: 13.40倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 0.90倍プライム市場・食品平均: 1.10倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 4.5%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | 7.3%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 56.3%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | 0.31倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 1.9% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 2.04回 |
| 財務レバレッジ | 1.78倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
5247億2600万円
負債合計
2292億1700万円
純資産
2955億0900万円
資産
流動資産
3114億2700万円
総資産比 59.4%
- 現金及び現金同等物179億8000万円
固定資産
2132億9800万円
総資産比 40.6%
- 投資有価証券397億0100万円
負債・純資産
負債
2292億1700万円
総資産比 43.7%
- 有利子負債886億3100万円
- リース負債36億8900万円
純資産
2955億0900万円
総資産比 56.3%
- 純資産2955億0900万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | +14.21%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 三菱商事株式会社 | 40.81% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社 | 6.34% |
3 | 公益財団法人伊藤記念財団 | 4.23% |
4 | エス企画株式会社 | 3.62% |
5 | 公益財団法人伊藤文化財団 | 2.18% |
6 | 株式会社日本カストディ銀行 | 1.78% |
7 | STATE STREET BANK AND TRUSTCOMPANY 505001（常任代理人 株式会社みずほ銀行） | 1.10% |
8 | 伊藤 功一 | 0.97% |
9 | 日本生命保険相互会社 | 0.96% |
10 | STATE STREET BANK AND TRUSTCOMPANY 505103（常任代理人 株式会社みずほ銀行） | 0.79% |
主要設備・不動産
2026年3月31日開示の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (東京都目黒区) | セグメント の名称: 全社共通
設備の内容: システム統合他 | 帳簿価額 建物 及び 構築物 (百万円): 582
帳簿価額 機械装置 及び 運搬具 (百万円): 0
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): 168 (4,340)
帳簿価額 リース 資産 (百万円): 77
帳簿価額 その他 (百万円): 9,786
帳簿価額 合計 (百万円): 10,616 |
柏工場 (千葉県柏市) | セグメント の名称: 加工食品事業
設備の内容: 加工品 製造設備 | 帳簿価額 建物 及び 構築物 (百万円): 1,214
帳簿価額 機械装置 及び 運搬具 (百万円): 2,631
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): 359 (55,783)
帳簿価額 リース 資産 (百万円): 7
帳簿価額 その他 (百万円): 47
帳簿価額 合計 (百万円): 4,261 |
取手工場 (茨城県取手市) | セグメント の名称: 加工食品事業
設備の内容: 加工品 製造設備 | 帳簿価額 建物 及び 構築物 (百万円): 2,199
帳簿価額 機械装置 及び 運搬具 (百万円): 1,757
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): 2,697 (70,433)
帳簿価額 リース 資産 (百万円): 15
帳簿価額 その他 (百万円): 15
帳簿価額 合計 (百万円): 6,685 |
東北工場 (宮城県栗原市) | セグメント の名称: 加工食品事業
設備の内容: 加工品 製造設備 | 帳簿価額 建物 及び 構築物 (百万円): 1,176
帳簿価額 機械装置 及び 運搬具 (百万円): 1,858
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): 196 (323,898)
帳簿価額 リース 資産 (百万円): 9
帳簿価額 その他 (百万円): 335
帳簿価額 合計 (百万円): 3,576 |
小樽工場 (北海道小樽市) | セグメント の名称: 加工食品事業
設備の内容: 加工品 製造設備 | 帳簿価額 建物 及び 構築物 (百万円): 267
帳簿価額 機械装置 及び 運搬具 (百万円): 698
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): 591 （30,000)
帳簿価額 リース 資産 (百万円): 1
帳簿価額 その他 (百万円): 31
帳簿価額 合計 (百万円): 1,589 |
富士工場 (静岡県 駿東郡長泉町) | セグメント の名称: 加工食品事業
設備の内容: 加工品 製造設備 | 帳簿価額 建物 及び 構築物 (百万円): 471
帳簿価額 機械装置 及び 運搬具 (百万円): 515
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): 334 (10,493)
帳簿価額 リース 資産 (百万円): 3
帳簿価額 その他 (百万円): 19
帳簿価額 合計 (百万円): 1,343 |
夢工場 (静岡県沼津市) | セグメント の名称: 加工食品事業
設備の内容: 加工品 製造設備 | 帳簿価額 建物 及び 構築物 (百万円): 852
帳簿価額 機械装置 及び 運搬具 (百万円): 436
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): 301 (2,700)
帳簿価額 リース 資産 (百万円): －
帳簿価額 その他 (百万円): 9
帳簿価額 合計 (百万円): 1,600 |
豊橋工場 (愛知県豊橋市) | セグメント の名称: 加工食品事業
設備の内容: 加工品 製造設備 | 帳簿価額 建物 及び 構築物 (百万円): 567
帳簿価額 機械装置 及び 運搬具 (百万円): 1,847
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): 41 (47,600)
帳簿価額 リース 資産 (百万円): 5
帳簿価額 その他 (百万円): 22
帳簿価額 合計 (百万円): 2,484 |
西宮工場 (兵庫県西宮市) | セグメント の名称: 加工食品事業
設備の内容: 加工品 製造設備 | 帳簿価額 建物 及び 構築物 (百万円): 608
帳簿価額 機械装置 及び 運搬具 (百万円): 1,948
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): 80 (41,581)
帳簿価額 リース 資産 (百万円): 23
帳簿価額 その他 (百万円): 29
帳簿価額 合計 (百万円): 2,691 |
六甲工場 (神戸市東灘区) | セグメント の名称: 加工食品事業
設備の内容: 加工品 製造設備 | 帳簿価額 建物 及び 構築物 (百万円): 254
帳簿価額 機械装置 及び 運搬具 (百万円): 1,149
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): 1,982 (19,988)
帳簿価額 リース 資産 (百万円): 13
帳簿価額 その他 (百万円): 29
帳簿価額 合計 (百万円): 3,429 |
九州工場 (佐賀県 三養基郡 基山町) | セグメント の名称: 加工食品事業
設備の内容: 加工品 製造設備 | 帳簿価額 建物 及び 構築物 (百万円): 670
帳簿価額 機械装置 及び 運搬具 (百万円): 1,137
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): 88 (37,620)
帳簿価額 リース 資産 (百万円): 21
帳簿価額 その他 (百万円): 24
帳簿価額 合計 (百万円): 1,942 |
横浜営業所 他46営業所 | セグメント の名称: 加工食品事業
設備の内容: 販売設備 | 帳簿価額 建物 及び 構築物 (百万円): 249
帳簿価額 機械装置 及び 運搬具 (百万円): 24
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): 1,396 (7,242)
帳簿価額 リース 資産 (百万円): 32
帳簿価額 その他 (百万円): 8
帳簿価額 合計 (百万円): 1,711 |
十和田 ミートセンター(青森県 十和田市) | セグメント の名称: 食肉事業
設備の内容: 食肉処理加工設備 | 帳簿価額 建物 及び 構築物 (百万円): 1,486
帳簿価額 機械装置 及び 運搬具 (百万円): 612
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): 127 (92,775)
帳簿価額 リース 資産 (百万円): －
帳簿価額 その他 (百万円): 85
帳簿価額 合計 (百万円): 2,311 |
有明工場 (鹿児島県 志布志市) | セグメント の名称: 食肉事業
設備の内容: 食肉処理加工設備 | 帳簿価額 建物 及び 構築物 (百万円): 1,948
帳簿価額 機械装置 及び 運搬具 (百万円): 582
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): 91 (53,467)
帳簿価額 リース 資産 (百万円): 26
帳簿価額 その他 (百万円): 343
帳簿価額 合計 (百万円): 2,991 |
本社工場他 (埼玉県 春日部市) | セグメント の名称: 加工食品事業
設備の内容: 加工品 製造設備 | 帳簿価額 建物 及び 構築物 (百万円): 2,148
帳簿価額 機械装置 及び 運搬具 (百万円): 2,495
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): 3,130 （68,844)
帳簿価額 リース 資産 (百万円): 22
帳簿価額 その他 (百万円): 203
帳簿価額 合計 (百万円): 7,999 |
本社工場他 (静岡県沼津市) | セグメント の名称: 加工食品事業
設備の内容: 加工品 製造設備 | 帳簿価額 建物 及び 構築物 (百万円): 1,333
帳簿価額 機械装置 及び 運搬具 (百万円): 687
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): 580 （9,436)
帳簿価額 リース 資産 (百万円): －
帳簿価額 その他 (百万円): 60
帳簿価額 合計 (百万円): 2,661 |
本社 (鳥取県 東伯郡琴浦町) | セグメント の名称: 食肉事業
設備の内容: 養鶏・ 食肉加工 設備 | 帳簿価額 建物 及び 構築物 (百万円): 2,983
帳簿価額 機械装置 及び 運搬具 (百万円): 1,401
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): 1,209 （505,616)
帳簿価額 リース 資産 (百万円): －
帳簿価額 その他 (百万円): 468
帳簿価額 合計 (百万円): 6,063 |
CHRISTCHURCH NEW ZEALAND他 | セグメント の名称: 食肉事業
設備の内容: 食肉加工設備等 | 帳簿価額 建物 及び 構築物 (百万円): 11,956
帳簿価額 機械装置 及び 運搬具 (百万円): 10,065
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): 5,898 (16,210千)
帳簿価額 リース 資産 (百万円): 2,375
帳簿価額 その他 (百万円): 2,885
帳簿価額 合計 (百万円): 33,180 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31