7634 / スタンダード
星医療酸器
推計時価総額
約160億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 7.3% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 1.9% |
| 浮動株時価総額 | 推計 57億円浮動株比率 35.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.86倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | — |
企業概要
医療用ガスの製造販売、在宅医療機器のレンタル及び販売、医療設備工事、介護福祉機器のレンタル販売並びに訪問看護・施設介護サービスを提供している。医療用ガス関連商品の企画販売と在宅酸素発生器等のレンタル業務を担い、子会社4社で医療用ガスの製造を行うほか、有料老人ホーム「ライフステージ阿佐ヶ谷」や訪問看護ステーションを運営する。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 155億2012万円 | 156億6000万円 | 増加+0.9%前年差 1億3987万円 |
| 営業利益 | 19億1922万円 | 19億8000万円 | 増加+3.2%前年差 6077万円 |
| 経常利益 | 20億0092万円 | 20億6000万円 | 増加+3.0%前年差 5907万円 |
| 当期純利益 | 13億7277万円 | 14億0000万円 | 増加+2.0%前年差 2722万円 |
| 1株当たり配当 | 90円 | 90円 | 横ばい0.0%前年差 0円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2026年3月期 第4四半期 / 前年同期 2025年3月期 第4四半期
在庫の滞留負担が重く、資金化までの日数や営業キャッシュフローを圧迫しやすい状態です。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | — | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +4.0% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +3.2% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | — | 当期PL |
| 限界販管費率 | — | 前年同四半期 |
| 営業利益 | — | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | +127.2% | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | 3.2日 | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | +1.7日 | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | +158.9pt | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2025年3月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/03/31 / — / —
事業セグメント
| セグメント | 当期売上・収益 | 前年売上・収益 | 増減額 | YoY | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 売上構成 | 利益構成 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
医療用ガス関連事業報告セグメント | 39億4402万円 | 40億0208万円 | -5806万円 | -1.5% | 39億4402万円 | —元データ不足 | 4億6174万円 | 11.7% | 8.6% | 8.2% | 17億1955万円 | 26.9% |
在宅医療関連事業報告セグメント | 72億2632万円 | 67億3097万円 | 4億9534万円 | 7.4% | 72億2632万円 | —元データ不足 | 9億9936万円 | 13.8% | 15.8% | 17.8% | 28億3651万円 | 35.2% |
医療用ガス設備工事関連事業報告セグメント | 17億1964万円 | 18億6074万円 | -1億4110万円 | -7.6% | 17億1964万円 | 8033万円 | 2億7599万円 | 16.1% | 3.8% | 4.9% | 3億3402万円 | 82.6% |
介護福祉関連事業報告セグメント | 11億9442万円 | 11億6215万円 | 3226万円 | 2.8% | 11億9442万円 | —元データ不足 | 6121万円 | 5.1% | 2.6% | 1.1% | 3億3830万円 | 18.1% |
施設介護関連事業報告セグメント | 3億5029万円 | 3億3115万円 | 1914万円 | 5.8% | 3億5029万円 | —元データ不足 | -1556万円 | -4.4% | 0.8% | -0.3% | 11億6340万円 | -1.3% |
その他その他 | 10億8542万円 | 10億1520万円 | 7022万円 | 6.9% | 10億8542万円 | —元データ不足 | 1億3647万円 | 12.6% | 2.4% | 2.4% | 6223万円 | 219.3% |
報告セグメント計報告セグメント計 | 144億3470万円 | 140億8712万円 | 3億4757万円 | 2.5% | 144億3470万円 | 8033万円 | 17億8275万円 | 12.4% | 31.6% | 31.7% | 63億9179万円 | 27.9% |
報告セグメントとその他の合計その他を含む合計 | 155億2012万円 | 151億0232万円 | 4億1779万円 | 2.8% | 155億2012万円 | 8033万円 | 19億1922万円 | 12.4% | 34.0% | 34.1% | 64億5403万円 | 29.7% |
その他内訳
| セグメント | 当期売上・収益 | 前年売上・収益 | 増減額 | YoY | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 売上構成 | 利益構成 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
連結合計連結合計 | 155億2000万円 | 151億0200万円 | 4億1800万円 | 2.8% | —元データ不足 | —元データ不足 | 20億0000万円 | 12.9% | 100.0% | 100.0% | 267億4385万円 | 7.5% |
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 在宅医療関連事業
- 介護福祉関連事業
- 医療用ガス関連事業
主なリスク
- 法的な規制
- 薬価の改定
- 全国展開の遅れ
投資・M&A・資本配分
- 介護福祉関連事業のエリア拡大・事業基盤強化のため、M&A戦略に注力。積極的な買収を随時実施し、買収後の統合プロセス（PMI）においても事業運営の一体化に取り組む方針
- 近年の実績として、2023年に株式会社虎彰を連結子会社化、2024年に株式会社テイ・エム・シーを連結子会社化している
決算短信のトーン変化
- 判定
- 表現が強まった
- 比較対象
- 2026/02/09 から 2026/05/11
直近決算短信では、前回の四半期決算短信に比べ、経営戦略に関する記述がより積極的かつ具体的になっている。Ｍ＆ＡやＤＸ推進、多様な人材採用など新たな施策言語が追加されており、コスト高騰への対応でも「自助努力」や「適正価格への変更に注力」といったより主体的な表現が用いられている。全体的に経営層の自信と主体性を示すトーンが強まっている。
- 直近: 'Ｍ＆Ａによる事業基盤の拡充、商材及び販路の拡大、多様な人材の採用・育成などの施策を推進してまいります。さらに、ＤＸの推進や業務プロセスの見直しを通じて'（前回にはない戦略施策の具体化）
- 直近: '自助努力による合理化施策を推進し、収益性の確保に努めてまいりました'（前回は'配送体制等の合理化施策'とより受動的な表現）
- 直近: '市況を見ながらコスト上昇分を鑑みた適正価格への変更に注力し交渉を進めてまいりました'（前回は'市況を鑑みた適正価格への変更に注力'で、エネルギーコスト・運送経費への言及が追加）
- 直近: '建築費の高騰により医療機関の設備投資の減少及び計画自体の中止・延期の影響を受け完成工事高が減少いたしました'（前回は'設備工事の売上は前年を下回りました'とより簡潔）
- 直近: 'これらの環境変化に柔軟かつ迅速に対応できる経営基盤を構築するため'（前回にはない経営基盤強化への意欲的な表現）
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 10.71倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 10.92倍スタンダード市場・商社・卸売平均: 12.80倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 0.74倍スタンダード市場・商社・卸売平均: 1.00倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 7.3%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | 8.9%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 76.0%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | 0.06倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 8.9% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.58回 |
| 財務レバレッジ | 1.32倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
267億4300万円
負債合計
64億1791万円
純資産
203億2500万円
資産
流動資産
144億2592万円
総資産比 53.9%
- 現金及び現金同等物112億1093万円
- 在庫（棚卸商品）6796万円
固定資産
123億1793万円
総資産比 46.1%
- 投資有価証券41億6443万円
負債・純資産
負債
64億1791万円
総資産比 24%
- リース負債12億8295万円
純資産
203億2500万円
総資産比 76%
- 純資産203億2500万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | -1.24%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 星医療酸器取引先持株会 | 17.90% |
2 | 光通信株式会社 | 7.90% |
3 | 株式会社UH Partners 2 | 7.50% |
4 | 一星社株式会社 | 6.40% |
5 | 星 幸 男 | 4.90% |
6 | 星 孝 子 | 3.50% |
7 | 星 昌 成 | 3.20% |
8 | 星医療酸器従業員持株会 | 2.30% |
9 | 小池酸素工業株式会社 | 1.90% |
10 | 星 昌 浩 | 1.90% |
保有株式
時価 約22億円 含み損 7469万円 2026年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
日本酸素ホールディングス (4091) | 保有株数: 243,785株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 13億4886万円
相互保有: 有 | 時価: 約14億円
帳簿差額: +1633万円 | 企業間取引の強化目的で保有しております。主に、医療用ガス及び在宅医療関連事業の取引を行っております。定量的な保有効果を一義的に示すことは困難ですが、当社グループと相互協力体制を確立しており、当社グループの事業運営への貢献度で保有効果を検証しております。本銘柄は、同社との更なる取引拡大が見込めることから、取引先持株会への加入を通じ、当期に追加取得しております。 |
小池酸素工業 (6137) | 保有株数: 269,420株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 5億1594万円
相互保有: 有 | 時価: 約4億円
帳簿差額: -約1億円 | 企業間取引の強化目的で保有しております。主に、医療用ガス及び在宅医療関連事業の取引を行っております。定量的な保有効果を一義的に示すことは困難ですが、当社グループと相互協力体制を確立しており、当社グループの事業運営への貢献度で保有効果を検証しております。本銘柄は、同社との更なる取引拡大が見込めることから、取引先持株会への加入を通じ、当期に追加取得しております。株式数の増加は、取引先持株会における買付及び株式分割による増加であります。 |
ヤマト (1967) | 保有株数: 70,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億5197万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円
帳簿差額: -1197万円 | 企業間取引の強化目的で保有しております。主に、医療用ガス関連商品の取引を行っております。定量的な保有効果を一義的に示すことは困難ですが、当社グループと相互協力体制を確立しており、当社グループの事業運営への貢献度で保有効果を検証しております。 |
エア・ウォーター (4088) | 保有株数: 47,504株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億0092万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +2258万円 | 企業間取引の強化目的で保有しております。主に、医療用ガス及びその他関連商品の取引を行っております。定量的な保有効果を一義的に示すことは困難ですが、当社グループと相互協力体制を確立しており、当社グループの事業運営への貢献度で保有効果を検証しております。本銘柄は、同社との更なる取引拡大が見込めることから、取引先持株会への加入を通じ、当期に追加取得しております。 |
ハマイ (6497) | 保有株数: 84,734株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億0845万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +1016万円 | 企業間取引の強化目的で保有しております。主に、医療用ガス関連商品の取引を行っております。定量的な保有効果を一義的に示すことは困難ですが、当社グループと相互協力体制を確立しており、当社グループの事業運営への貢献度で保有効果を検証しております。本銘柄は、同社との更なる取引拡大が見込めることから、取引先持株会への加入を通じ、当期に追加取得しております。 |
株式会社みずほファイナンスグループ | 保有株数: 7,200株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 4382万円
相互保有: 有 | 時価: - | 事業活動及び投資活動の円滑化の目的で保有しております。定量的な保有効果を一義的に示すことは困難ですが、当社グループの事業運営への貢献度で保有効果を検証しております。 |
主要設備・不動産
2026年3月31日開示の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (東京都足立区) | セグメントの名称: 統括事業
設備の内容: 統括業務設備
従業員数 (名): 133 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 261,386
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: 52,462
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 479,298 (2,589.57)
帳簿価額(千円) リース 資産: 11,088
帳簿価額(千円) その他: 286,153
帳簿価額(千円) 合計: 1,090,390 |
東京事業所 (東京都足立区) | セグメントの名称: 医療用ガス関連事業 在宅医療関連事業 医療用ガス設備工事関連事業
設備の内容: 製造・販売業務設備
従業員数 (名): 50 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 10,962
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: 108
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 535,593 (1,827.10)
帳簿価額(千円) リース 資産: 198,140
帳簿価額(千円) その他: 84,825
帳簿価額(千円) 合計: 829,629 |
北関東事業所 (群馬県伊勢崎市) | セグメントの名称: 〃
設備の内容: 販売業務設備
従業員数 (名): 15 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 1,445
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: ―
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 32,605 (1,215.12)
帳簿価額(千円) リース 資産: 18,868
帳簿価額(千円) その他: 6,233
帳簿価額(千円) 合計: 59,152 |
神奈川事業所 (神奈川県綾瀬市) | セグメントの名称: 〃
設備の内容: 製造・販売業務設備
従業員数 (名): 17 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 9,888
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: 0
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 209,952 (1,412.92)
帳簿価額(千円) リース 資産: 90,060
帳簿価額(千円) その他: 19,110
帳簿価額(千円) 合計: 329,011 |
茨城事業所 (茨城県小美玉市) | セグメントの名称: 〃
設備の内容: 〃
従業員数 (名): 18 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 294,490
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: 51,082
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 134,778 (4,277.00)
帳簿価額(千円) リース 資産: 36,641
帳簿価額(千円) その他: 22,626
帳簿価額(千円) 合計: 539,619 |
千葉支店 (千葉県千葉市) | セグメントの名称: 〃
設備の内容: 販売業務設備
従業員数 (名): 23 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 116,038
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: ―
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 170,815 (3,967.24)
帳簿価額(千円) リース 資産: 61,124
帳簿価額(千円) その他: 7,718
帳簿価額(千円) 合計: 355,695 |
京浜営業所 (神奈川県川崎市) | セグメントの名称: 〃
設備の内容: 〃
従業員数 (名): 10 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 96,109
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: ―
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 160,000 (492.55)
帳簿価額(千円) リース 資産: 58,102
帳簿価額(千円) その他: 6,775
帳簿価額(千円) 合計: 320,987 |
南東京営業所 (東京都品川区) | セグメントの名称: 〃
設備の内容: 〃
従業員数 (名): 16 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: ―
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: ―
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 204,847 (256.76)
帳簿価額(千円) リース 資産: 71,576
帳簿価額(千円) その他: 118,342
帳簿価額(千円) 合計: 394,766 |
埼玉営業所 (埼玉県桶川市) | セグメントの名称: 〃
設備の内容: 〃
従業員数 (名): 21 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 34,481
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: ―
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 94,531 (899.30)
帳簿価額(千円) リース 資産: 51,144
帳簿価額(千円) その他: 14,098
帳簿価額(千円) 合計: 194,255 |
栃木事業所 (栃木県鹿沼市) | セグメントの名称: 〃
設備の内容: 〃
従業員数 (名): 10 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 13,623
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: ―
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 87,572 (3,510.92)
帳簿価額(千円) リース 資産: 19,186
帳簿価額(千円) その他: 745
帳簿価額(千円) 合計: 121,128 |
横浜営業所 (神奈川県横浜市) | セグメントの名称: 〃
設備の内容: 〃
従業員数 (名): 13 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 22,093
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: ―
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 124,048 (659.98)
帳簿価額(千円) リース 資産: 41,019
帳簿価額(千円) その他: 0
帳簿価額(千円) 合計: 187,161 |
松戸営業所 (千葉県松戸市) | セグメントの名称: 〃
設備の内容: 〃
従業員数 (名): ９ | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 12,362
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: ―
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 103,422 (536.21)
帳簿価額(千円) リース 資産: 43,378
帳簿価額(千円) その他: 7,074
帳簿価額(千円) 合計: 166,237 |
西東京事業所 (東京都国立市) | セグメントの名称: 〃
設備の内容: 〃
従業員数 (名): 11 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 134,837
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: ―
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 154,686 (744.12)
帳簿価額(千円) リース 資産: 43,172
帳簿価額(千円) その他: 244
帳簿価額(千円) 合計: 332,940 |
東北事業所 (宮城県仙台市) | セグメントの名称: 〃
設備の内容: 〃
従業員数 (名): ７ | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 32,323
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: ―
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 46,939 (945.53)
帳簿価額(千円) リース 資産: 18,376
帳簿価額(千円) その他: 15,270
帳簿価額(千円) 合計: 112,909 |
ライフステージ阿佐ヶ谷 (東京都杉並区) | セグメントの名称: 施設介護事業
設備の内容: 有料老人 ホーム
従業員数 (名): 24 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 204,016
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: ―
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 953,250 (1,306.03)
帳簿価額(千円) リース 資産: ―
帳簿価額(千円) その他: 479
帳簿価額(千円) 合計: 1,157,745 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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