6521 / グロース
オキサイド
推計時価総額
約590億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 0.2% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 0.0% |
| 浮動株時価総額 | 推計 350億円浮動株比率 60.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | -0.09倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 2.15平均 |
企業概要
光学材料および光関連機器の開発製造企業であり、主に半導体検査装置メーカーや医療機器メーカー向けに単結晶材料、光部品、レーザ光源および光計測装置を提供する。2023年にRaicol Crystals Ltd.を買収し宇宙・防衛・美容分野へ進出するとともに、オキサイドパワークリスタル社を通じて溶液法SiC単結晶の事業化を進め、GPS(Ce:Gd2Si2O7)シンチレータや量子もつれ光子対発生モジュール、114nmレーザなどを展開している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年2月期 | 今期予想2027年2月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 100億4039万円 | 98億2800万円 | 減少-2.1%前年差 -2億1239万円 |
| 営業利益 | 5億4274万円 | 9億3300万円 | 増加+71.9%前年差 3億9025万円 |
| 経常利益 | 6億7421万円 | 7億8800万円 | 増加+16.9%前年差 1億1378万円 |
| 当期純利益 | -5億3807万円 | 5億9700万円 | 黒字転換—前年差 11億3507万円 |
| 1株当たり配当 | 0円 | 0円 | 横ばい—前年差 0円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正履歴 1件
| 修正日 | 方向 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期純利益 | EPS（1株当たり利益） | 1株当たり配当 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ↓ | 99億0000万円↑ +11億8700万円 (+13.6%) | 4億6000万円↑ +5100万円 (+12.5%) | 6億0000万円↑ +3億5800万円 (+147.9%) | -5億0000万円↓ -5億7400万円 (-775.7%) | -43.2円↓ -49.9円 (-747.3%) | — |
直近四半期の変化
2026年2月期 第4四半期 / 前年同期 2025年2月期 第4四半期
設定閾値を超える変化はありません。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +19.6% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +29.9% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | -9.8% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 28.2% | 当期PL |
| 限界販管費率 | -18.7% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | +329.7% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 5.25倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2025年2月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2025年2月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2025年2月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2025年2月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/02/28 / — / —
単一セグメントのため、セグメント別業績は開示されていません。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- パワー半導体向け材料（溶液法SiC単結晶、β型酸化ガリウム基板）の事業化
- 半導体検査装置向けの高出力・短波長レーザ（266nm、213nm、244nm、257nm等）の開発・量産
- 量子通信分野（量子もつれ光子対発生モジュール、波長変換デバイス）の製品化
主なリスク
- 顧客動向によるリスク（特定の取引先への売上依存度が高い、半導体市場の変動）
- 海外事業展開に関するリスク（地政学的要因、為替変動、米中関税政策、イスラエル情勢）
- 資材調達リスク（酸化ルテチウム等レアアースの価格変動、特定仕入先への依存）
投資・M&A・資本配分
- 成長領域（パワー半導体材料、量子分野、レーザ新規用途）への研究開発投資を継続
- 投資規模：当連結会計年度（2024年3月1日〜2025年2月28日）の研究開発費総額は1,296百万円
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 97.81倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | -108.53倍グロース市場・電機・精密平均: —現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 12.56倍グロース市場・電機・精密平均: —株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 0.2%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | 4.4%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 31.8%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | 1.61倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | -5.4% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.68回 |
| 財務レバレッジ | 3.15倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
147億7300万円
負債合計
100億7816万円
純資産
46億9400万円
資産
流動資産
77億6650万円
総資産比 52.6%
- 現金及び現金同等物22億8739万円
固定資産
70億0664万円
総資産比 47.4%
負債・純資産
負債
100億7816万円
総資産比 68.2%
- 有利子負債75億4264万円
純資産
46億9400万円
総資産比 31.8%
- 純資産46億9400万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | ケーエルエー・テンコール株式会社 | 8.46% |
2 | 古川 保典 | 7.61% |
3 | エヌ・ティ・ティ・アドバンステクノロジ株式会社 | 5.96% |
4 | ＮＴＴファイナンス株式会社 | 4.45% |
5 | KLA-TENCOR(SINGAPORE)PTE,LTD | 3.65% |
6 | KT VENTURE GROUP Ⅱ,L.L.C. | 2.23% |
7 | 株式会社ニコン | 2.22% |
8 | レーザーテック株式会社 | 2.22% |
9 | 株式会社山梨中央銀行 | 1.78% |
10 | 株式会社内藤ハウス | 1.78% |
11 | 株式会社島津製作所 | 1.78% |
主要設備・不動産
2026年2月28日開示の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社、第１・第２工場 （山梨県北杜市） | 設備の内容: 単結晶製造設備
従業員数 （名）: 74 | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 168,431
帳簿価額（千円） 機械装置 及び運搬具: 986,478
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 30,819 (9,180)
帳簿価額（千円） その他: 142,304
帳簿価額（千円） 合計: 1,328,034 |
第３工場 （山梨県北杜市） | 設備の内容: 単結晶製造設備
従業員数 （名）: 45 | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 300,245
帳簿価額（千円） 機械装置 及び運搬具: 1,000,646
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 46,700 (7,061)
帳簿価額（千円） その他: 89,941
帳簿価額（千円） 合計: 1,437,534 |
横浜事業所 （神奈川県横浜市保土ヶ谷区） | 設備の内容: レーザ装置製造設備
従業員数 （名）: 138 | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 334,267
帳簿価額（千円） 機械装置 及び運搬具: 31,416
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: － (－)
帳簿価額（千円） その他: 474,640
帳簿価額（千円） 合計: 840,323 |
第４工場 （山梨県北杜市） | 設備の内容: レーザ装置製造設備
従業員数 （名）: 23 | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 884,701
帳簿価額（千円） 機械装置 及び運搬具: 130,993
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 39,687 (14,208)
帳簿価額（千円） その他: 175,842
帳簿価額（千円） 合計: 1,231,225 |
第６工場 （山梨県北杜市） | 設備の内容: 単結晶製造設備 研究施設
従業員数 （名）: 17 | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 70,983
帳簿価額（千円） 機械装置 及び運搬具: 170,553
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 62,559 (3,263)
帳簿価額（千円） その他: 62,216
帳簿価額（千円） 合計: 366,312 |
本社 （山梨県北杜市） | 2026年２月28日現在 設備の内容: 単結晶製造設備
2026年２月28日現在 従業員数 （名）: 15 | 2026年２月28日現在 帳簿価額（千円）: 638,233
2026年２月28日現在 帳簿価額（千円）: 9,932
2026年２月28日現在 帳簿価額（千円）: 8,302 (2,760.50)
2026年２月28日現在 帳簿価額（千円）: 169,723
2026年２月28日現在 帳簿価額（千円）: 826,191 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 22:07