6171 / スタンダード
土木管理総合試験所
推計時価総額
約54億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 9.3% |
|---|---|
| 配当利回り(今期予想) | 3.2% |
| 浮動株時価総額 | 推計 27億円浮動株比率 50.0%(2026/03/31時点) |
| ネットキャッシュ比率 | 0.34倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 0.26平均 |
企業概要
土木建設工事向けの地盤調査試験及び環境分析サービスを提供する企業である。主に土質地質調査試験、非破壊調査試験、環境調査試験をワンストップで受託し、地盤補強工事も手掛ける。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年12月期 | 今期予想2026年12月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 76億9566万円 | 80億0000万円 | 増加+4.0%前年差 3億0433万円 |
| 営業利益 | 6億7017万円 | 6億9400万円 | 増加+3.6%前年差 2382万円 |
| 経常利益 | 7億0742万円 | 7億0600万円 | 減少-0.2%前年差 -142万円 |
| 当期純利益 | 4億8298万円 | 4億5300万円 | 減少-6.2%前年差 -2998万円 |
| 1株当たり配当 | 12円 | 12円 | 横ばい0.0%前年差 0円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2025年12月期 第4四半期 / 前年同期 2024年12月期 第4四半期
設定閾値を超える変化はありません。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +4.8% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +4.8% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +1.9% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 30.3% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 12.6% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | — | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数(DSO・TTM) | — | TTM |
| 売上債権回転日数(DSO・TTM)の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数(DIO・TTM) | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数(DIO・TTM)の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数(DPO・TTM) | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル(CCC・TTM) | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2024年12月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2024年12月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2024年12月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2024年12月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/12/31 / — / —
セグメント情報は確認できませんでした。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 売上高が前期比4.8%増の7,695百万円、経常利益が16.5%増の707百万円、親会社株主に帰属する当期純利益が33.2%増の482百万円と過去最高を更新
- 試験総合サービス事業(売上高6,129百万円、前期比4.9%増)が基幹事業として好調、特に土質・地質調査試験(4,109百万円、前期比23.8%増)が公共・民間案件拡大と能登半島地震復旧・復興事業で伸長
- 工事総合サービス事業(売上高861百万円、前期比5.9%増)がインフラ老朽化関連工事受注で堅調
主なリスク
- 公共事業依存率高く(試験総合サービス事業の9割以上がゼネコン経由)、国・地方公共団体の財政悪化や事業見直しで業績影響可能性
- 試験センター(長野・仙台・山口)の災害等不測事態で試験・分析設備破損・データ喪失・ITシステムダウンのリスク(ただし3拠点分散で対応)
- 技術者不足(少子高齢化・業界雇用逼迫)で業容拡大阻害可能性(PS・FC制度・業務効率化で対応)
投資・M&A・資本配分
- 中期経営計画でフランチャイズ店(FC店)拡大(現在10店舗)、新規事業推進・新技術開発で事業領域拡大・シナジー効果狙い
- 設備投資総額367百万円(土地・建物取得、試験機器購入、長野市篠ノ井駅西口産業用地取得)
中期経営計画
- 開示
- EDINET / 2026/03/23
- 計画名
- 深化・確立 ~変える・変わるDK~
個人と組織力の強化、技術力・発想力の向上を図り、高収益構造の確立に取り組む中期経営計画です。AI・自動化の活用や外注費の抑制、適正原価管理、赤字案件の縮減、作業効率化などの施策により基礎的な収益力の向上を目指します。FC店の展開による営業エリアの拡大や、ベトナム子会社との連携によるオフショア事業の推進を通じて事業領域の拡大と生産性向上を図ります。労働集約型からの脱却と事業の大型化に取り組み、持続的な成長基盤の確立を目指します。
重点施策
- 個人と組織力の強化、技術力・発想力の向上による事業基盤の整備
- AI・自動化の活用、外注費の抑制、適正原価管理、赤字案件の縮減、作業効率化による基礎的な収益力の向上
- FC店の展開による営業エリアの拡大
- ベトナム子会社との連携によるオフショア事業の推進による生産性向上
- 労働集約型からの脱却と事業の大型化への取り組み
財務目標
- 売上高営業利益率8.7%以上
- 1人当り売上高16百万円以上
- 令和8年12月期の売上高8,000百万円、営業利益694百万円、経常利益706百万円、親会社株主に帰属する当期純利益453百万円
- ROIC(投下資本利益率)=6.0%、PBR(株価純資産倍率)=1.0倍
投資・資本配分
- 全国の試験センターに対し、計画的な設備投資と業務効率化を推進し、室内試験・分析事業の処理能力向上と高度化を図る
- 新技術の開発、新規事業を推進し、コア事業とのシナジー効果で事業領域を拡大させ、収益性の改善を進める
- AI・データ解析技術・自動化技術の活用を推進し、新技術の検証・実証を通じて高度なソリューションの提供を目指す
- デジタル計測・モデル化・データ活用の取り組みを加速し、AI自動解析や業務プロセスのデジタル化等を推進する
有価証券報告書と決算短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業の沿革(創業から令和8年1月子会社アイ・エス・ピー吸収合併まで)
- 事業の内容詳細(試験総合サービス事業の業務区分・土木建設工事進捗状況との関係、工事総合サービス事業の事業領域拡大、ソフトウェア開発販売事業のソフトウェア詳細)
- 関係会社の状況(名称・住所・資本金・議決権割合・関係内容)
- 従業員の状況詳細(連結・提出会社別セグメント内訳、平均年齢・勤続年数・給与、管理職女性割合・育児休業取得率・賃金差異)
- 労働組合の状況
- 経営方針・経営戦略・目標指標・対処課題(技術力強化・試験センター高度化・人材確保・デジタル活用・海外展開・リスク管理)
- サステナビリティ(ガバナンス・戦略・リスク管理・指標目標、マテリアリティ、気候変動TCFD開示)
- 人的資本経営(ガバナンス・戦略・リスク管理・指標目標)
- 事業等のリスク(公共事業動向・災害・人材確保・感染症・燃料高騰)
- 設備投資概要・主要設備状況・新設計画(篠ノ井駅西口用地取得)
- 株式状況(総数・新株予約権・発行済株式推移・所有者別・大株主・議決権)
- 自己株式取得・配当政策
- コーポレートガバナンス(組織・取締役会出席・内部統制・役員一覧・報酬)
- 研究開発活動詳細(FlowDesigner開発内容)
- 提出会社の株式事務概要
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要経営指標等の推移(連結・提出会社別、注記詳細)
- セグメント別業績詳細(試験総合サービス事業の土質地質・非破壊・環境内訳、工事総合サービス事業の受注傾向、ソフトウェア事業の好調要因)
- 財政状態の詳細要因(資産・負債変動内訳)
- キャッシュ・フロー詳細要因(各活動の主な内訳)
- 四半期情報
- 訴訟(決算短信では言及なし、有報で詳細)
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績(過去分)
資本政策(過去分)
大量保有・その他EDINET(過去分)
- EDINET内部統制報告書-第41期(2025/01/01-2025/12/31)
- EDINET有価証券報告書-第41期(2025/01/01-2025/12/31)
- EDINET臨時報告書
- TDNET会計監査人の異動に関するお知らせ

- EDINET確認書
- EDINET半期報告書-第41期(2025/01/01-2025/12/31)
- EDINET臨時報告書
- EDINET内部統制報告書-第40期(2024/01/01-2024/12/31)
- EDINET有価証券報告書-第40期(2024/01/01-2024/12/31)
- EDINET確認書
- EDINET有価証券報告書-第39期(2023/01/01-2023/12/31)
- EDINET有価証券報告書-第38期(2022/01/01-2022/12/31)
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 11.91倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益) |
|---|---|
| 実績PER | 11.19倍スタンダード市場・情報通信・サービスその他平均: 19.40倍現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益) |
| PBR | 1.02倍スタンダード市場・情報通信・サービスその他平均: 1.00倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE(通期実績) | 9.3%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC(1Q実績) | 4.9%投下資本利益率 |
| 自己資本比率(1Q実績) | 72.1%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ(1Q実績) | 0.12倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 8.9% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.29回 |
| 財務レバレッジ | 1.39倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
73億2200万円
負債合計
20億4529万円
純資産
52億7700万円
資産
流動資産
43億0307万円
総資産比 58.8%
- 現金及び現金同等物23億4911万円
固定資産
30億1992万円
総資産比 41.2%
- 投資有価証券3億4561万円
負債・純資産
負債
20億4529万円
総資産比 27.9%
- 有利子負債4億0544万円
- リース負債2億0675万円
純資産
52億7700万円
総資産比 72.1%
- 純資産52億7700万円
長期財務データ
長期財務

従業員生産性
従業員生産性の推移

純資産推移
純資産の推移

EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均(通期実績) | +59.31%年平均(CAGR・通期実績) |
|---|
1株利益の推移

企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社Feel | 21.76% |
2 | 下平 雄二 | 11.16% |
3 | 土木管理総合試験所従業員持株会 | 4.28% |
4 | 下平 美奈子 | 3.13% |
5 | 下平 絵里加 | 2.00% |
6 | 下平 真里奈 | 2.00% |
7 | 松本土建株式会社 | 1.55% |
8 | 株式会社SBI証券 | 1.45% |
9 | 外池 榮一郎 | 1.05% |
10 | 母袋 道也 | 1.01% |
保有株式
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
純投資目的保有株式(非上場) | 時価: - | 純投資目的 / 銘柄別開示なし | |
純投資目的保有株式(上場等) | 帳簿額: 2億8148万円 | 時価: - | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要設備・不動産
| 設備名(所在地) | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本店 (長野県長野市) | セグメントの名称: 試験総合サービス事業 その他事業
設備の内容: 管理業務及び試験分析設備
従業員数 (名): 39 | 帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 43
帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 18
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 69 (1,104㎡)
帳簿価額(百万円) リース資産: 40
帳簿価額(百万円) その他: 9
帳簿価額(百万円) 合計: 181 |
長野本社・中央試験センター (長野県千曲市) | セグメントの名称: 試験総合サービス事業 工事総合サービス事業 その他事業
設備の内容: 管理業務及び試験分析設備
従業員数 (名): 145 | 帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 220
帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 11
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 133 (4,861㎡)
帳簿価額(百万円) リース資産: 37
帳簿価額(百万円) その他: 12
帳簿価額(百万円) 合計: 414 |
東北支店・東日本試験センター (仙台市宮城野区) | セグメントの名称: 試験総合サービス事業 その他事業
設備の内容: 試験分析設備
従業員数 (名): 26 | 帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 373
帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 11
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 165 (2,842㎡)
帳簿価額(百万円) リース資産: 6
帳簿価額(百万円) その他: 1
帳簿価額(百万円) 合計: 557 |
西日本試験センター (山口県山口市) | セグメントの名称: 試験総合サービス事業 その他事業
設備の内容: 試験分析設備
従業員数 (名): 12 | 帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 122
帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 4
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 42 (2,727㎡)
帳簿価額(百万円) リース資産: 9
帳簿価額(百万円) その他: 1
帳簿価額(百万円) 合計: 180 |
ジオロボティクス 研究所 (北海道苫小牧市) | セグメントの名称: 試験総合サービス事業
設備の内容: 試験分析設備
従業員数 (名): 6 | 帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 352
帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: -
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 131 (69,961㎡)
帳簿価額(百万円) リース資産: 13
帳簿価額(百万円) その他: 1
帳簿価額(百万円) 合計: 498 |
その他の各支店 | セグメントの名称: 試験総合サービス事業 工事総合サービス事業 その他事業
設備の内容: 店舗設備
従業員数 (名): 206 | 帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 54
帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 0
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 239 (4,471㎡)
帳簿価額(百万円) リース資産: 69
帳簿価額(百万円) その他: 16
帳簿価額(百万円) 合計: 380 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31