5038 / グロース

eWeLL

推計時価総額

約270億円

概要

株価チャート

ひと目まとめ

ひと目まとめ指標
ROE37.6%
配当利回り(今期予想)1.2%
浮動株時価総額推計 69億円浮動株比率 25.0%(2026/03/31時点)
ネットキャッシュ比率0.05倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
リターン/リスクスコア-0.70平均

企業概要

訪問看護ステーションに対し在宅医療の業務効率化と生産性向上を支援するクラウドソフトウェアを提供している。iBow電子カルテ、iBowレセプト、iBow KINTAI、AI訪問看護計画、けあログっと地域包括ケアプラットフォーム、e-レセファクタリングサービスなどをサブスクリプション形態で展開している。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2025年12月期今期予想2026年12月期前期比
売上高33億9242万円42億7700万円増加+26.1%前年差 8億8457万円
営業利益15億3747万円19億2700万円増加+25.3%前年差 3億8953万円
経常利益15億4652万円19億3700万円増加+25.2%前年差 3億9047万円
当期純利益10億8824万円13億2900万円増加+22.1%前年差 2億4076万円
1株当たり配当16円21円増加+31.3%前年差 5円
予想期
2026年12月期
公開日時
2026/02/13 15:31公開
資料名
2025年12月期 決算短信〔日本基準〕(非連結)
資料リンク
開示資料

現在の四半期進捗

1Q時点

売上高営業利益当期純利益
累計実績
9億5391万円
会社予想
42億7700万円
達成率
22.3%
累計実績
会社予想
19億2700万円
達成率
累計実績
会社予想
13億2900万円
達成率

業績予想の修正履歴

修正なし

直近四半期の変化

2025年12月期 第4四半期 / 前年同期 2024年12月期 第4四半期

連結情報がないため単体情報で表示しています。

設定閾値を超える変化はありません。

成長と費用の変化

指標比較軸
売上高+31.9%前年同四半期
売上原価+28.5%前年同四半期
粗利率当期PL
販管費+29.7%前年同四半期
販管費率32.9%当期PL
限界販管費率31.2%前年同四半期
営業利益+35.3%前年同四半期

売上の現金化

指標比較軸
営業CF/営業利益0.83倍当期CF/PL
売上債権CF影響 / 売上高当期CF/PL
売上債権回転日数(DSO・TTM)TTM
売上債権回転日数(DSO・TTM)の前年差TTM vs 前期FY
売上債権の前期末比前期末

在庫・運転資本の重さ

指標比較軸
棚卸資産の前期末比前期末
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)TTM
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)の前年差TTM vs 前期FY
仕入債務回転日数(DPO・TTM)TTM
キャッシュ・コンバージョン・サイクル(CCC・TTM)TTM
営業運転資本 / TTM売上高TTM
在庫の季節性ギャップ過去同四半期中央値

比較可能性

指標群比較軸状態
PL前年同四半期2024年12月期 第4四半期
CF前年同四半期2024年12月期 第4四半期
BS前期末2024年12月期 FY
回転日数TTM vs 前期FY2024年12月期 FY
季節性過去同四半期の前期末比中央値過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可

事業・地域別業績

— / 2026/12/31 / — / —

対象決算期: —対象期間: 2026/12/31 / —開示種別: —開示日時: 2026/05/14 15:31:00
単一セグメントのため、セグメント別業績は開示されていません。

開示情報

開示資料の要点

成長・重点領域

  • 訪問看護ステーション向けクラウドサービス「iBow」等の契約ステーション数が前年比15.6%増の3,501件、市場シェア18.7%(2025年12月末時点)
  • 売上高3,392,422千円(前期比31.9%増)、経常利益1,546,521千円(同35.8%増)、当期純利益1,088,240千円(同34.6%増)
  • AI関連サービス(AI訪問看護計画、AI訪問看護報告、AI訪問予定・ルート)の提供開始・拡大、地域包括ケアプラットフォーム「けあログっと」の機能拡充

主なリスク

  • 医療保険・介護保険制度改正への対応遅れ(影響度大、発生可能性低)
  • 訪問看護業界への特定業界依存(需要縮小やステーション数減少時影響度大)
  • クラウドサービス市場の成長阻害(法的規制・技術革新停滞、影響度大)

投資・M&A・資本配分

  • 当事業年度研究開発費
  • 設備投資総額:142,908千円(けあログっと、iBow AI訪問予定・ルート等ソフトウエア投資)

中期経営計画

開示
TDNET / 2026/02/25
計画名
3カ年中期経営計画

2028年12月期に売上高61億4,900万円、営業利益率45パーセント台の維持を目指す。また、契約ステーション数4,882件、顧客単価11万300円、レベニューチャーンレート0.13パーセントをKPI目標とする。AIサービスを中心としたアップセルやプラットフォームビジネスの浸透・収益化を進め、在宅医療のプラットフォーマーとして成長する。

重点施策

  • AIサービスを中心としたさらなるアップセル
  • 新規技術等を活用したAIサービスの新規開発
  • プラットフォームビジネスの浸透・収益化
  • iBowボード、カエドキ、AIアセスメント(仮称)の3つのサービス開発
  • 「けあログっと」による入退院支援機能の強化
  • エンゲージメント・個人の成長・組織の仕組みへの人的資本投資

財務目標

  • 2028年12月期 売上高61億4,900万円
  • 2028年12月期 営業利益率45パーセント台維持
  • 2028年12月期 契約ステーション数4,882件
  • 2028年12月期 顧客単価11万300円
  • 2028年12月期 レベニューチャーンレート0.13パーセント
  • 2026年12月期 従業員数151名体制
  • 3年合計で約50億円の営業キャッシュフロー創出
  • 純資産50億円以上をターゲットとした内部留保

投資・資本配分

  • 成長投資を優先し、新サービスの開発やオフィス環境の整備などへ積極投資
  • 開発基盤強化に向けた採用や人的資本投資、マーケティング費用を実施
  • 必要であればM&Aや大規模な提携など、非連続な成長を実現するための投資に活用
  • 株主還元・配当を経営の重要課題と位置づけ、継続的に配当を実施

有価証券報告書と決算短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 企業沿革(2012年6月設立以降の詳細な歴史)
  • 事業の内容(クラウドサービス・BPaaSの詳細サービスラインアップ、課金体系、競争優位性、ビジネスモデル、情報セキュリティ管理)
  • 関係会社の状況(該当事項なし)
  • 従業員の状況(平均年齢36.5歳、平均勤続年数3年4か月、平均年間給与5,219,659円、管理職女性比率33.3%、男性育児休業取得率100.0%、男女賃金差異74.9%)
  • 労働組合の状況(未結成、労使関係円満)
  • 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(Mission/Vision/Value、経営戦略、目標指標、市場環境、課題)
  • サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、戦略、環境・社会・ガバナンスの取組、リスク管理、指標目標)
  • 事業等のリスク(11項目の詳細リスクと影響度・発生可能性)
  • 設備の状況(設備投資概要142,908千円、主要設備状況、新設計画219,260千円)
  • 株式等の状況(発行可能株式総数、発行済株式、新株予約権詳細、株主構成、大株主)
  • 自己株式の取得等の状況(取締役会決議による取得状況)
  • 配当政策(安定的配当方針、期末配当16円予定)
  • コーポレート・ガバナンスの状況等(基本方針、機関構成、内部統制、リスク管理体制、役員状況、報酬等)
  • 研究開発活動(研究開発費50,075千円)

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要な経営指標等の推移(10指標の5期比較、注記12項目、株価情報)
  • 株主総利回り(146.4%、比較指標125.5%)
  • 経営者による財政状態等の分析(四半期売上高、キャッシュフロー詳細、経営指標進捗:稼働ステーション数3,501件、市場シェア18.7%、解約率0.17%、月間平均単価88.8千円)
  • 財務諸表注記(固定資産減価償却方法、貸倒引当金基準、収益認識基準、リース取引、金融商品、税効果会計、資産除去債務、ストックオプション、譲渡制限付株式報酬、セグメント情報、関連当事者、1株当たり情報)
  • 附属明細表(有形固定資産等明細表、引当金明細表)
  • 主な資産・負債の内容(現金・預金内訳、売掛金相手先別、買掛金相手先別)

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

大量保有・その他EDINET

決算・業績(過去分)

資本政策(過去分)

大量保有・その他EDINET(過去分)

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER20.65倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益)
実績PER25.09倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益)
PBR8.65倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当21.0円/株16.0円/株
配当利回り1.2%0.9%
配当性向24.1%22.3%
DOE10.1%7.2%
自己資本利益率-DOE差31.8%30.4%

自社株買い

  • 実施状況進行中
  • 当初期限2026/02/18〜2026/08/18
  • 予定総額3.00億円
  • 進捗2.89億円 / 96.5%

自社株買い履歴

進行中の自社株買い

進行中

進行中
予定期間2026/02/18 - 2026/08/18
予定総額3.00億円
残り期間約4ヶ月
実施金額 / 達成率96.5%

実施済 2.89億円 / 目標 3.00億円

期間経過39.2%

基準日 2026/04/30

約束達成トラック

20262026/02/18 - 2026/08/18
月次進捗
  • 2026/03/01 - 2026/03/312.12億円99,500株
  • 2026/04/01 - 2026/04/30¥00株
開示イベント
  • 2026/05/08monthly_progress自己株式の取得状況に関するお知らせ
  • 2026/04/15monthly_progress自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの)
  • 2026/04/02monthly_progress自己株式の取得状況に関するお知らせ
  • 2026/02/17枠設定自己株式取得に係る事項の決定に関するお知らせ(会社法第165条第2項の規定による定款の定めに基づく自己株式の取得)

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE(通期実績)37.6%自己資本利益率
ROIC(1Q実績)投下資本利益率
自己資本比率(1Q実績)84.6%純資産 / 総資産
D/Eレシオ(1Q実績)有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率32.0%
総資産回転率0.26回
財務レバレッジ1.18倍

注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。

資産

流動資産

30億7061万円

総資産比 82.6%

  • 現金及び現金同等物22億9178万円

固定資産

6億4776万円

総資産比 17.4%

負債・純資産

負債

5億7158万円

総資産比 15.4%

  • 有利子負債1億8300万円

純資産

31億4600万円

総資産比 84.6%

  • 純資産31億4600万円

長期財務データ

長期財務

eWeLL (5038) の長期財務チャート

従業員生産性

従業員生産性の推移

eWeLLの従業員生産性の推移

純資産推移

純資産の推移

eWeLL (5038) の純資産・ROE・ROIC推移チャート

EPS成長・推移

1株利益の成長率

過去3年平均(通期実績)+29.08%年平均(CAGR・通期実績)

1株利益の推移

eWeLL (5038) のEPS・利益率推移チャート

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
中野 剛人
39.02%
2
北村 亜沙子
16.24%
3
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
5.77%
4
GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL (常任代理人 ゴールドマン・サックス証券株式会社)
4.66%
5
住友商事株式会社
4.50%
6
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
3.34%
7
GOVERNMENT OF NORWAY (常任代理人 シティバンク エヌ・エイ東京支店)
1.91%
8
島田 亨
1.89%
9
JP MORGAN CHASE BANK 380802 (常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
1.55%
10
LICHFIELD LP (常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
1.18%

主要設備・不動産

2025年12月31日開示の有価証券報告書より

設備名(所在地)内容帳簿価額
本社 (大阪市中央区)
設備の内容: 統括業務設備 従業員数 (人): 89
帳簿価額 建物 (千円): 181,691 帳簿価額 工具、器具及び備品 (千円): 32,623 帳簿価額 ソフトウエア (千円): 180,505 帳簿価額 特許権 (千円): 2,142 帳簿価額 合計 (千円): 396,962
東京オフィス (東京都中央区)
設備の内容: 支店設備 従業員数 (人): 18
帳簿価額 建物 (千円): 15,318 帳簿価額 工具、器具及び備品 (千円): 6,482 帳簿価額 ソフトウエア (千円): - 帳簿価額 特許権 (千円): - 帳簿価額 合計 (千円): 21,800
本社 (大阪市中央区)
設備の内容: 事務所(賃借) 従業員数 (人): 89
-
東京オフィス (東京都中央区)
設備の内容: 事務所(賃借) 従業員数 (人): 18
-

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31