5038 / グロース
eWeLL
推計時価総額
約270億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 37.6% |
|---|---|
| 配当利回り(今期予想) | 1.2% |
| 浮動株時価総額 | 推計 69億円浮動株比率 25.0%(2026/03/31時点) |
| ネットキャッシュ比率 | 0.05倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | -0.70平均 |
企業概要
訪問看護ステーションに対し在宅医療の業務効率化と生産性向上を支援するクラウドソフトウェアを提供している。iBow電子カルテ、iBowレセプト、iBow KINTAI、AI訪問看護計画、けあログっと地域包括ケアプラットフォーム、e-レセファクタリングサービスなどをサブスクリプション形態で展開している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年12月期 | 今期予想2026年12月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 33億9242万円 | 42億7700万円 | 増加+26.1%前年差 8億8457万円 |
| 営業利益 | 15億3747万円 | 19億2700万円 | 増加+25.3%前年差 3億8953万円 |
| 経常利益 | 15億4652万円 | 19億3700万円 | 増加+25.2%前年差 3億9047万円 |
| 当期純利益 | 10億8824万円 | 13億2900万円 | 増加+22.1%前年差 2億4076万円 |
| 1株当たり配当 | 16円 | 21円 | 増加+31.3%前年差 5円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
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|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2025年12月期 第4四半期 / 前年同期 2024年12月期 第4四半期
連結情報がないため単体情報で表示しています。
設定閾値を超える変化はありません。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +31.9% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +28.5% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +29.7% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 32.9% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 31.2% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | +35.3% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 0.83倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数(DSO・TTM) | — | TTM |
| 売上債権回転日数(DSO・TTM)の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数(DIO・TTM) | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数(DIO・TTM)の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数(DPO・TTM) | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル(CCC・TTM) | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2024年12月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2024年12月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2024年12月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2024年12月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/12/31 / — / —
単一セグメントのため、セグメント別業績は開示されていません。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 訪問看護ステーション向けクラウドサービス「iBow」等の契約ステーション数が前年比15.6%増の3,501件、市場シェア18.7%(2025年12月末時点)
- 売上高3,392,422千円(前期比31.9%増)、経常利益1,546,521千円(同35.8%増)、当期純利益1,088,240千円(同34.6%増)
- AI関連サービス(AI訪問看護計画、AI訪問看護報告、AI訪問予定・ルート)の提供開始・拡大、地域包括ケアプラットフォーム「けあログっと」の機能拡充
主なリスク
- 医療保険・介護保険制度改正への対応遅れ(影響度大、発生可能性低)
- 訪問看護業界への特定業界依存(需要縮小やステーション数減少時影響度大)
- クラウドサービス市場の成長阻害(法的規制・技術革新停滞、影響度大)
投資・M&A・資本配分
- 当事業年度研究開発費
- 設備投資総額:142,908千円(けあログっと、iBow AI訪問予定・ルート等ソフトウエア投資)
中期経営計画
- 開示
- TDNET / 2026/02/25
- 計画名
- 3カ年中期経営計画
2028年12月期に売上高61億4,900万円、営業利益率45パーセント台の維持を目指す。また、契約ステーション数4,882件、顧客単価11万300円、レベニューチャーンレート0.13パーセントをKPI目標とする。AIサービスを中心としたアップセルやプラットフォームビジネスの浸透・収益化を進め、在宅医療のプラットフォーマーとして成長する。
重点施策
- AIサービスを中心としたさらなるアップセル
- 新規技術等を活用したAIサービスの新規開発
- プラットフォームビジネスの浸透・収益化
- iBowボード、カエドキ、AIアセスメント(仮称)の3つのサービス開発
- 「けあログっと」による入退院支援機能の強化
- エンゲージメント・個人の成長・組織の仕組みへの人的資本投資
財務目標
- 2028年12月期 売上高61億4,900万円
- 2028年12月期 営業利益率45パーセント台維持
- 2028年12月期 契約ステーション数4,882件
- 2028年12月期 顧客単価11万300円
- 2028年12月期 レベニューチャーンレート0.13パーセント
- 2026年12月期 従業員数151名体制
- 3年合計で約50億円の営業キャッシュフロー創出
- 純資産50億円以上をターゲットとした内部留保
投資・資本配分
- 成長投資を優先し、新サービスの開発やオフィス環境の整備などへ積極投資
- 開発基盤強化に向けた採用や人的資本投資、マーケティング費用を実施
- 必要であればM&Aや大規模な提携など、非連続な成長を実現するための投資に活用
- 株主還元・配当を経営の重要課題と位置づけ、継続的に配当を実施
有価証券報告書と決算短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業沿革(2012年6月設立以降の詳細な歴史)
- 事業の内容(クラウドサービス・BPaaSの詳細サービスラインアップ、課金体系、競争優位性、ビジネスモデル、情報セキュリティ管理)
- 関係会社の状況(該当事項なし)
- 従業員の状況(平均年齢36.5歳、平均勤続年数3年4か月、平均年間給与5,219,659円、管理職女性比率33.3%、男性育児休業取得率100.0%、男女賃金差異74.9%)
- 労働組合の状況(未結成、労使関係円満)
- 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(Mission/Vision/Value、経営戦略、目標指標、市場環境、課題)
- サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、戦略、環境・社会・ガバナンスの取組、リスク管理、指標目標)
- 事業等のリスク(11項目の詳細リスクと影響度・発生可能性)
- 設備の状況(設備投資概要142,908千円、主要設備状況、新設計画219,260千円)
- 株式等の状況(発行可能株式総数、発行済株式、新株予約権詳細、株主構成、大株主)
- 自己株式の取得等の状況(取締役会決議による取得状況)
- 配当政策(安定的配当方針、期末配当16円予定)
- コーポレート・ガバナンスの状況等(基本方針、機関構成、内部統制、リスク管理体制、役員状況、報酬等)
- 研究開発活動(研究開発費50,075千円)
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(10指標の5期比較、注記12項目、株価情報)
- 株主総利回り(146.4%、比較指標125.5%)
- 経営者による財政状態等の分析(四半期売上高、キャッシュフロー詳細、経営指標進捗:稼働ステーション数3,501件、市場シェア18.7%、解約率0.17%、月間平均単価88.8千円)
- 財務諸表注記(固定資産減価償却方法、貸倒引当金基準、収益認識基準、リース取引、金融商品、税効果会計、資産除去債務、ストックオプション、譲渡制限付株式報酬、セグメント情報、関連当事者、1株当たり情報)
- 附属明細表(有形固定資産等明細表、引当金明細表)
- 主な資産・負債の内容(現金・預金内訳、売掛金相手先別、買掛金相手先別)
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績(過去分)
資本政策(過去分)
大量保有・その他EDINET(過去分)
- EDINET自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの)
- TDNET譲渡制限付株式報酬としての新株式の発行の払込完了に関するお知らせ

- TDNET譲渡制限付株式報酬としての新株式の発行に関するお知らせ

- EDINET自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの)
- TDNET公開買付に準ずる行為として政令で定める買集め行為に関するお知らせ

- TDNET執行役員の選任および人事異動に関するお知らせ

- TDNET事業計画及び成長可能性に関する事項

- EDINET臨時報告書
- EDINET内部統制報告書-第14期(2025/01/01-2025/12/31)
- EDINET有価証券報告書-第14期(2025/01/01-2025/12/31)
- EDINET確認書
- EDINET自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの)
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 20.65倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益) |
|---|---|
| 実績PER | 25.09倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益) |
| PBR | 8.65倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —株価純資産倍率 |
自社株買い履歴
進行中の自社株買い
進行中
予定期間2026/02/18 - 2026/08/18
予定総額3.00億円
残り期間約4ヶ月
実施金額 / 達成率96.5%
実施済 2.89億円 / 目標 3.00億円
期間経過39.2%
基準日 2026/04/30
約束達成トラック
- 202696.5%進行中
月次進捗
- 2026/03/01 - 2026/03/312.12億円99,500株
- 2026/04/01 - 2026/04/30¥00株
開示イベント
- 2026/05/08monthly_progress自己株式の取得状況に関するお知らせ
- 2026/04/15monthly_progress自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの)
- 2026/04/02monthly_progress自己株式の取得状況に関するお知らせ
- 2026/02/17枠設定自己株式取得に係る事項の決定に関するお知らせ(会社法第165条第2項の規定による定款の定めに基づく自己株式の取得)
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE(通期実績) | 37.6%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC(1Q実績) | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率(1Q実績) | 84.6%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ(1Q実績) | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 32.0% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.26回 |
| 財務レバレッジ | 1.18倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
37億1800万円
負債合計
5億7158万円
純資産
31億4600万円
資産
流動資産
30億7061万円
総資産比 82.6%
- 現金及び現金同等物22億9178万円
固定資産
6億4776万円
総資産比 17.4%
負債・純資産
負債
5億7158万円
総資産比 15.4%
- 有利子負債1億8300万円
純資産
31億4600万円
総資産比 84.6%
- 純資産31億4600万円
長期財務データ
長期財務

従業員生産性
従業員生産性の推移

純資産推移
純資産の推移

EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均(通期実績) | +29.08%年平均(CAGR・通期実績) |
|---|
1株利益の推移

企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 中野 剛人 | 39.02% |
2 | 北村 亜沙子 | 16.24% |
3 | 株式会社日本カストディ銀行(信託口) | 5.77% |
4 | GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL
(常任代理人 ゴールドマン・サックス証券株式会社) | 4.66% |
5 | 住友商事株式会社 | 4.50% |
6 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) | 3.34% |
7 | GOVERNMENT OF NORWAY
(常任代理人 シティバンク エヌ・エイ東京支店) | 1.91% |
8 | 島田 亨 | 1.89% |
9 | JP MORGAN CHASE BANK 380802
(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部) | 1.55% |
10 | LICHFIELD LP
(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行) | 1.18% |
主要設備・不動産
| 設備名(所在地) | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (大阪市中央区) | 設備の内容: 統括業務設備
従業員数 (人): 89 | 帳簿価額 建物 (千円): 181,691
帳簿価額 工具、器具及び備品 (千円): 32,623
帳簿価額 ソフトウエア (千円): 180,505
帳簿価額 特許権 (千円): 2,142
帳簿価額 合計 (千円): 396,962 |
東京オフィス (東京都中央区) | 設備の内容: 支店設備
従業員数 (人): 18 | 帳簿価額 建物 (千円): 15,318
帳簿価額 工具、器具及び備品 (千円): 6,482
帳簿価額 ソフトウエア (千円): -
帳簿価額 特許権 (千円): -
帳簿価額 合計 (千円): 21,800 |
本社 (大阪市中央区) | 設備の内容: 事務所(賃借)
従業員数 (人): 89 | - |
東京オフィス (東京都中央区) | 設備の内容: 事務所(賃借)
従業員数 (人): 18 | - |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31