4574 / プライム

大幸薬品

推計時価総額

約140億円

  • 前回決算8月13日
  • 貸借銘柄0.9倍

概要

株価チャート

by 株価チャート「ストチャ」
配当利回り(今期予想)1.3%
浮動株時価総額推計 75億円浮動株比率 55.0%(2026/03/31時点)
ネットキャッシュ比率0.18倍算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 5,484,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 236,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 3,205,000,000円 - リース負債 49,000,000円 - 預かり金 0円) ÷ 株価 270円 × (発行済株式総数 50,636,900株 - 自己保有株式数 328,819株)
リターン/リスク偏差値44.2全銘柄平均50・平均

企業概要

一般用医薬品の製造販売と感染症対策製品の企画開発販売を主たる事業とし、一般消費者および企業・公共機関向けに製品を供給している。医薬品事業では正露丸、セイロガン糖衣A、正露丸クイックC、ピシャット下痢止めOD錠を、感染管理事業ではクレベリンブランド製品およびクレベリン発生機を国内外で展開している。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2025年12月期今期予想2026年12月期
売上高63億9700万円72億0000万円
営業利益4億5900万円5億0000万円
経常利益4億8200万円5億2000万円
当期純利益9億2300万円5億5000万円
1株当たり配当3.3円3.5円
予想期
2026年12月期
公開日時
2026/08/13 15:30公開
資料名
2026年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
資料リンク
開示資料

この予想期の修正履歴なし

現在の四半期進捗

2Q時点(2026/08/13発表)

売上高営業利益当期純利益
累計実績
26億3600万円
会社予想
72億0000万円
達成率
36.6%
累計実績
1700万円
会社予想
5億0000万円
達成率
3.4%
累計実績
4400万円
会社予想
5億5000万円
達成率
8.0%
指標2026年度2Q時点前年同期比
売上高26億3600万円+9.3%
売上原価12億9700万円+18.9%
販管費13億2100万円+3.8%
営業利益1700万円-63.0%

事業・地域別業績

— / 2026/07/31 / — / 160

対象決算期: —対象期間: 2026/07/31 / —開示種別: 160開示日時: —

事業セグメント

セグメント売上構成%利益構成%当期売上・収益YoY%前年売上・収益増減額外部収益セグメント間収益利益利益率資産資産利益率
Pharmaceuticals Business
95.7%
123.8%
25億2300万円
14.4%
22億0600万円
3億1700万円
25億2300万円
0円
5億5700万円営業利益又は営業損失(△)
22.1%
Infection Control Business
4.2%
-20.4%
1億1100万円
-45.3%
2億0300万円
-9200万円
1億1100万円
0円
-9200万円営業利益又は営業損失(△)
-82.9%
その他その他
0.1%
-3.1%
200万円
0.0%
200万円
0円
200万円
0円
-1400万円営業利益又は営業損失(△)
-700.0%
報告セグメントとその他の合計その他を含む合計
100.0%
100.0%
26億3600万円
9.3%
24億1200万円
2億2400万円
26億3600万円
0円
4億5000万円営業利益又は営業損失(△)
17.1%
調整額調整額
-4億3300万円営業利益又は営業損失(△)

開示情報

開示資料の要点

事業概要

一般用医薬品の製造販売と感染症対策製品の企画開発販売を主たる事業とし、一般消費者および企業・公共機関向けに製品を供給している。

成長・重点領域

  • 医薬品事業
  • 感染管理事業
  • 中期経営計画(2026-2028年度)

主なリスク

  • 特定製品依存(「正露丸」「セイロガン糖衣A」「クレベリン」売上高大半)
  • 特定取引先依存(上位3社で売上高約79%
  • 海外事業リスク(中国・香港・台湾の政治・経済・為替等カントリーリスク)

投資・M&A・資本配分

  • 合計研究開発費
  • 医薬品事業

中期経営計画

開示
EDINET / 2026/03/24
計画名
2026年度から2028年度の3カ年を対象とする中期経営計画
対象期間
2026年度~2028年度

構造改革からグローバル成長を目指すための戦略転換を掲げ、海外売上の拡大や新製品・新規事業の開発体制の強化に取り組みます。最終年度である2028年度の業績目標として、売上高85億円、営業利益10億円、ROE10~11%以上を設定しています。また、2026年12月期よりDOE2.0%以上、2028年12月期には3.0%以上の配当を目指す方針です。中華圏での展開強化や正露丸ブランドのエクイティ強化に向けた投資、次期計画での新製品売上高比率の向上も計画しています。

重点施策

  • 構造改革からグローバル成長を目指すための戦略転換
  • 海外売上の拡大
  • 新製品・新規事業の開発体制の強化
  • 中華圏での展開強化
  • 国内外における正露丸ブランドのエクイティ強化に向けた投資
  • 次期中期経営計画での新製品の売上高比率の向上
  • 企業理念を実践できる人材の育成と育成された人材が活躍できる組織基盤作り

財務目標

  • 2028年度売上高85億円
  • 2028年度営業利益10億円
  • 2028年度ROE10~11%以上
  • 2026年12月期よりDOE(株主資本配当率)2.0%以上
  • 2028年12月期DOE3.0%以上

投資・資本配分

  • 正露丸ブランドのエクイティ強化に向けた投資
  • 新製品・新規事業の開発強化に向けた投資
  • 設備投資や研究開発等への内部留保資金の充当

有価証券報告書と決算短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 企業の沿革(1946年設立以降の詳細な事業変遷、子会社設立・清算履歴)
  • 事業の内容(事業系統図、製品詳細、日局木クレオソートの製造委託、注釈事項)
  • 関係会社の状況(子会社一覧、資本金、住所、議決権割合、主要損益情報)
  • 従業員の状況(セグメント別従業員数、平均年齢・勤続年数・給与、労働組合、管理職女性割合、育児休業率、賃金差異)
  • 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(スローガン、目標指標、事業別課題)
  • サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、リスク管理、人的資本戦略・指標)
  • 事業等のリスク(特定製品依存、取引先依存、海外リスク、類似品、需要変化、原材料、製造物責任、競合、法的規制、情報セキュリティ)
  • 研究開発活動(セグメント別研究目的・成果・費用の詳細)
  • 設備の状況(設備投資概要、主要設備の帳簿価額・従業員数、リース契約、新設・除却計画)
  • 株式等の状況(発行可能株式総数、発行済株式数、株主総利回り、最高・最低株価、大株主、議決権状況)
  • 自己株式の取得等の状況
  • 配当政策(DOE目標、定款記載)
  • コーポレート・ガバナンスの状況等(組織図、内部統制、リスク管理、役員一覧・略歴・報酬、監査状況、株式保有状況)
  • 提出会社の株式事務の概要(株主名簿管理人、公告方法)
  • 提出会社の親会社等の情報

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要な経営指標等の推移(連結・個別5期分、株価収益率、配当性向、株主総利回り)
  • 提出会社の経営指標等(資本金、発行済株式総数、配当額)
  • 従業員数(連結・個別、臨時雇用者含む過去推移)
  • 生産・受注・販売実績(セグメント別前期比)
  • 設備投資(セグメント別金額)
  • 役員報酬(区分別総額・種類別、決定方針)
  • 財務諸表(個別貸借対照表・損益計算書・株主資本等変動計算書、有形固定資産等明細表・引当金明細表)
  • 注記事項(借入金等明細表、資産除去債務明細表、四半期情報、税効果会計詳細、退職給付詳細、金融商品詳細、有価証券詳細、デリバティブ、収益認識詳細)

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

決算・業績(過去分)

資本政策(過去分)

大量保有・その他EDINET(過去分)

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER24.66倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益)
実績PER14.69倍プライム市場・医薬品平均: 35.70倍現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益)
PBR1.61倍プライム市場・医薬品平均: 1.00倍株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当3.5円/株3.3円/株
配当利回り1.3%1.2%
配当性向32.0%18.0%
DOE2.1%
自己資本利益率-DOE差4.4%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE(通期実績)11.2%自己資本利益率
ROIC(半期実績)0.2%投下資本利益率
自己資本比率(半期実績)76.0%純資産 / 総資産
D/Eレシオ(半期実績)0.39倍有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率1.7%
総資産回転率0.24回
財務レバレッジ1.32倍

キャッシュフロー推移

大幸薬品 (4574) のキャッシュフロー推移チャート

従業員数と生産性の推移

大幸薬品 (4574) の従業員数、従業員1人当たり売上高、従業員1人当たり営業利益の推移チャート

純資産とROE, ROICの推移

大幸薬品 (4574) の純資産とROE, ROICの推移チャート

EPS、営業利益率、純利益率の推移

大幸薬品 (4574) のEPS、営業利益率、純利益率の推移チャート

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
ROYAL BANK OF CANADA SINGAPORE BRANCH-CLIENT’S A/C (常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店)
7.67%
2
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
6.82%
3
柴田 高
6.63%
4
柴田 仁
6.56%
5
NOMURA SINGAPORE LIMITED CUSTOMER SEGREGATED A/C FJ-1309 (常任代理人 野村證券株式会社)
6.34%
6
ZONGYI SOLAR POWER (LUXEMBOURG) (常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店)
4.24%
7
柴田 晃宏
3.78%
8
興和株式会社
3.00%
9
柴田 穣
2.66%
10
アース製薬株式会社
2.61%

保有株式

時価 約5億円 含み益 5900万円 2024年12月31日の有価証券報告書

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
保有株数: 100,000株 基準日: 2024/12/31 帳簿額: 4億6100万円 相互保有: 無
時価: 約5億円 帳簿差額: +5900万円
感染管理事業において、共同研究等を行っており、中長期的な企業価値向上を図るために株式を保有しております。 定量的な保有効果については記載が 困難であります。保有の合理性については、株式保有による便益が資本コストに見合っているかといった部分に加え、事業上の必要性やリスク 等も総合的に勘案した上で、判断・ 検証しております。 なお、提出日現在(2025年3月28日)までに全て売却済みであります。
純投資目的保有株式(非上場)
時価: -
純投資目的 / 銘柄別開示なし

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。