4574 / プライム
大幸薬品
推計時価総額
約140億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 11.2% |
|---|---|
| 配当利回り(今期予想) | 1.3% |
| 浮動株時価総額 | 推計 75億円浮動株比率 55.0%(2026/03/31時点) |
| ネットキャッシュ比率 | 0.06倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 0.17平均 |
企業概要
一般用医薬品の製造販売と感染症対策製品の企画開発販売を主たる事業とし、一般消費者および企業・公共機関向けに製品を供給している。医薬品事業では正露丸、セイロガン糖衣A、正露丸クイックC、ピシャット下痢止めOD錠を、感染管理事業ではクレベリンブランド製品およびクレベリン発生機を国内外で展開している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年12月期 | 今期予想2026年12月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 63億9700万円 | 72億0000万円 | 増加+12.6%前年差 8億0300万円 |
| 営業利益 | 4億5900万円 | 5億0000万円 | 増加+8.9%前年差 4100万円 |
| 経常利益 | 4億8200万円 | 5億2000万円 | 増加+7.9%前年差 3800万円 |
| 当期純利益 | 9億2300万円 | 5億5000万円 | 減少-40.4%前年差 -3億7300万円 |
| 1株当たり配当 | 3.3円 | 3.5円 | 増加+6.1%前年差 0.2円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2025年12月期 第4四半期 / 前年同期 2024年12月期 第4四半期
設定閾値を超える変化はありません。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +1.7% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | — | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | — | 前年同四半期 |
| 販管費率 | — | 当期PL |
| 限界販管費率 | — | 前年同四半期 |
| 営業利益 | — | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数(DSO・TTM) | — | TTM |
| 売上債権回転日数(DSO・TTM)の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数(DIO・TTM) | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数(DIO・TTM)の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数(DPO・TTM) | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル(CCC・TTM) | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2024年12月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2024年12月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2024年12月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | PL/BS期間不一致のため参考値非表示 |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/12/31 / — / —
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 医薬品事業
- 感染管理事業
- 中期経営計画(2026-2028年度)
主なリスク
- 特定製品依存(「正露丸」「セイロガン糖衣A」「クレベリン」売上高大半)
- 特定取引先依存(上位3社で売上高約79%
- 海外事業リスク(中国・香港・台湾の政治・経済・為替等カントリーリスク)
投資・M&A・資本配分
- 合計研究開発費
- 医薬品事業
中期経営計画
- 開示
- EDINET / 2026/03/24
- 計画名
- 2026年度から2028年度の3カ年を対象とする中期経営計画
- 対象期間
- 2026年度~2028年度
構造改革からグローバル成長を目指すための戦略転換を掲げ、海外売上の拡大や新製品・新規事業の開発体制の強化に取り組みます。最終年度である2028年度の業績目標として、売上高85億円、営業利益10億円、ROE10~11%以上を設定しています。また、2026年12月期よりDOE2.0%以上、2028年12月期には3.0%以上の配当を目指す方針です。中華圏での展開強化や正露丸ブランドのエクイティ強化に向けた投資、次期計画での新製品売上高比率の向上も計画しています。
重点施策
- 構造改革からグローバル成長を目指すための戦略転換
- 海外売上の拡大
- 新製品・新規事業の開発体制の強化
- 中華圏での展開強化
- 国内外における正露丸ブランドのエクイティ強化に向けた投資
- 次期中期経営計画での新製品の売上高比率の向上
- 企業理念を実践できる人材の育成と育成された人材が活躍できる組織基盤作り
財務目標
- 2028年度売上高85億円
- 2028年度営業利益10億円
- 2028年度ROE10~11%以上
- 2026年12月期よりDOE(株主資本配当率)2.0%以上
- 2028年12月期DOE3.0%以上
投資・資本配分
- 正露丸ブランドのエクイティ強化に向けた投資
- 新製品・新規事業の開発強化に向けた投資
- 設備投資や研究開発等への内部留保資金の充当
有価証券報告書と決算短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業の沿革(1946年設立以降の詳細な事業変遷、子会社設立・清算履歴)
- 事業の内容(事業系統図、製品詳細、日局木クレオソートの製造委託、注釈事項)
- 関係会社の状況(子会社一覧、資本金、住所、議決権割合、主要損益情報)
- 従業員の状況(セグメント別従業員数、平均年齢・勤続年数・給与、労働組合、管理職女性割合、育児休業率、賃金差異)
- 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(スローガン、目標指標、事業別課題)
- サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、リスク管理、人的資本戦略・指標)
- 事業等のリスク(特定製品依存、取引先依存、海外リスク、類似品、需要変化、原材料、製造物責任、競合、法的規制、情報セキュリティ)
- 研究開発活動(セグメント別研究目的・成果・費用の詳細)
- 設備の状況(設備投資概要、主要設備の帳簿価額・従業員数、リース契約、新設・除却計画)
- 株式等の状況(発行可能株式総数、発行済株式数、株主総利回り、最高・最低株価、大株主、議決権状況)
- 自己株式の取得等の状況
- 配当政策(DOE目標、定款記載)
- コーポレート・ガバナンスの状況等(組織図、内部統制、リスク管理、役員一覧・略歴・報酬、監査状況、株式保有状況)
- 提出会社の株式事務の概要(株主名簿管理人、公告方法)
- 提出会社の親会社等の情報
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・個別5期分、株価収益率、配当性向、株主総利回り)
- 提出会社の経営指標等(資本金、発行済株式総数、配当額)
- 従業員数(連結・個別、臨時雇用者含む過去推移)
- 生産・受注・販売実績(セグメント別前期比)
- 設備投資(セグメント別金額)
- 役員報酬(区分別総額・種類別、決定方針)
- 財務諸表(個別貸借対照表・損益計算書・株主資本等変動計算書、有形固定資産等明細表・引当金明細表)
- 注記事項(借入金等明細表、資産除去債務明細表、四半期情報、税効果会計詳細、退職給付詳細、金融商品詳細、有価証券詳細、デリバティブ、収益認識詳細)
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績(過去分)
資本政策(過去分)
大量保有・その他EDINET(過去分)
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 24.66倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益) |
|---|---|
| 実績PER | —実績不足プライム市場・医薬品平均: 17.90倍現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益) |
| PBR | 1.64倍プライム市場・医薬品平均: 1.10倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE(通期実績) | 11.2%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC(1Q実績) | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率(1Q実績) | 73.0%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ(1Q実績) | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | -10.4% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.08回 |
| 財務レバレッジ | 1.37倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
113億2500万円
負債合計
30億6000万円
純資産
82億6400万円
資産
流動資産
74億6900万円
総資産比 66%
- 現金及び現金同等物33億3200万円
固定資産
38億5600万円
総資産比 34%
- 投資有価証券4億6100万円
負債・純資産
負債
40億2500万円
総資産比 35.5%
- 有利子負債39億9600万円
- リース負債2900万円
純資産
82億6400万円
総資産比 73%
- 純資産82億6400万円
長期財務データ
長期財務

従業員生産性
従業員生産性の推移

純資産推移
純資産の推移

EPS成長・推移
1株利益の推移

企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | ROYAL BANK OF CANADA SINGAPORE BRANCH-CLIENT’S A/C
(常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店) | 7.67% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) | 6.82% |
3 | 柴田 高 | 6.63% |
4 | 柴田 仁 | 6.56% |
5 | NOMURA SINGAPORE LIMITED
CUSTOMER SEGREGATED A/C FJ-1309
(常任代理人 野村證券株式会社) | 6.34% |
6 | ZONGYI SOLAR POWER
(LUXEMBOURG)
(常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店) | 4.24% |
7 | 柴田 晃宏 | 3.78% |
8 | 興和株式会社 | 3.00% |
9 | 柴田 穣 | 2.66% |
10 | アース製薬株式会社 | 2.61% |
保有株式
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
クオリプス (4894) | 相互保有: 無 | 時価: - | 当事業年度において全て売却しております。 |
純投資目的保有株式(非上場) | 時価: - | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
PALTAC (8283)
大幸薬品の主要取引先である
- ㈱PALTAC
主要設備・不動産
| 設備名(所在地) | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (大阪市西区) | セグメントの名称: 医薬品事業 感染管理事業 その他事業 全社(共通)
設備の内容: 統括・営業業務施設 | 帳簿価額 建物及び構築物 (百万円): 7
帳簿価額 機械装置及び運搬具 (百万円): -
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): - (-)
帳簿価額 リース資産 (百万円): 2
帳簿価額 建設仮勘定 (百万円): -
帳簿価額 その他 (百万円): 22
帳簿価額 合計 (百万円): 32 |
吹田工場 (大阪府吹田市) | セグメントの名称: 医薬品事業 感染管理事業 その他事業 全社(共通)
設備の内容: 医薬品製造工場 | 帳簿価額 建物及び構築物 (百万円): 83
帳簿価額 機械装置及び運搬具 (百万円): 271
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): 796 (8,009)
帳簿価額 リース資産 (百万円): -
帳簿価額 建設仮勘定 (百万円): 42
帳簿価額 その他 (百万円): 48
帳簿価額 合計 (百万円): 1,242 |
京都工場・研究開発センター (京都府相楽郡) | セグメントの名称: 医薬品事業 感染管理事業 その他事業 全社(共通)
設備の内容: 医薬品及び化学品製造工場 研究開発施設 | 帳簿価額 建物及び構築物 (百万円): 707
帳簿価額 機械装置及び運搬具 (百万円): 256
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): 852 (21,432)
帳簿価額 リース資産 (百万円): -
帳簿価額 建設仮勘定 (百万円): 3
帳簿価額 その他 (百万円): 16
帳簿価額 合計 (百万円): 1,836 |
東京オフィス (東京都港区) | セグメントの名称: 医薬品事業 感染管理事業 その他事業 全社(共通)
設備の内容: 営業業務施設 | 帳簿価額 建物及び構築物 (百万円): -
帳簿価額 機械装置及び運搬具 (百万円): -
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): - (-)
帳簿価額 リース資産 (百万円): 4
帳簿価額 建設仮勘定 (百万円): -
帳簿価額 その他 (百万円): 0
帳簿価額 合計 (百万円): 4 |
小国工場 (山形県西置賜郡) | セグメントの名称: 医薬品事業 その他事業
設備の内容: 精製プラント | 帳簿価額 建物及び構築物 (百万円): 73
帳簿価額 機械装置及び運搬具 (百万円): 11
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): 26 (30,731)
帳簿価額 リース資産 (百万円): -
帳簿価額 建設仮勘定 (百万円): -
帳簿価額 その他 (百万円): 4
帳簿価額 合計 (百万円): 115 |
本社事務所 (中国香港) | セグメントの名称: 医薬品事業 感染管理事業
設備の内容: 統括業務施設 | 帳簿価額 建物及び構築物 (百万円): 24
帳簿価額 機械装置及び運搬具 (百万円): -
帳簿価額 土地 (百万円) (面積㎡): - (-)
帳簿価額 リース資産 (百万円): 6
帳簿価額 建設仮勘定 (百万円): -
帳簿価額 その他 (百万円): 7
帳簿価額 合計 (百万円): 39 |
茨木工場 (大阪府茨木市) | 設備の内容: 転貸用工場 (オペレーティング・リース) | - |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31