4475 / グロース
ＨＥＮＮＧＥ
推計時価総額
約330億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 42.2% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 0.6% |
| 浮動株時価総額 | 推計 130億円浮動株比率 40.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | — |
| リターン/リスクスコア | -0.88平均 |
企業概要
企業向けクラウドセキュリティサービスを提供する企業である。クラウドサービスへのセキュアなアクセス制御と情報漏洩防止機能を主軸に中堅規模以上の企業を対象にSaaS形態でサービスを展開している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年9月期 | 今期予想2026年9月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 109億2356万円 | 128億3400万円 | 増加+17.5%前年差 19億1043万円 |
| 営業利益 | 17億9345万円 | 20億5700万円 | 増加+14.7%前年差 2億6354万円 |
| 経常利益 | 18億5350万円 | 20億7300万円 | 増加+11.8%前年差 2億1949万円 |
| 当期純利益 | 13億5841万円 | 15億9500万円 | 増加+17.4%前年差 2億3658万円 |
| 1株当たり配当 | 5円 | 6円 | 増加+20.0%前年差 1円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2025年9月期 第4四半期 / 前年同期 2024年9月期 第4四半期
設定閾値を超える変化はありません。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +30.6% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +11.2% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +27.1% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 70.0% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 63.7% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | +76.7% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 1.52倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2024年9月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2024年9月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2024年9月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2024年9月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/09/30 / — / —
セグメント情報は確認できませんでした。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- クラウドセキュリティサービス「HENNGE One」（Identity、DLP、Cybersecurityの3機能から構成）のARR（年間経常収益）が2025年3月に100億円を突破し、成長の中心事業
- リモートワークやクラウドサービス普及に伴う企業のセキュリティニーズの高まりに対応する市場の成長
- 海外展開の加速。2025年4月に米国で合弁会社HENNGE Inc.を設立し、北米市場（SME層）へ進出。台湾子会社を通じたアジア市場での販売拡大も継続
主なリスク
- 技術革新（特にAI等）への対応の遅れや、市場ニーズの変化に適応できないリスク
- 主要サービス「HENNGE One」の基盤がAmazon Web Services (AWS) に依存しており、AWSの障害、価格改定、戦略変更等の影響を受ける可能性
- 人材の採用・育成が計画通りに進まないリスク（IT技術者不足、営業人材の獲得競争激化）
投資・M&A・資本配分
- 報告書の「事業等のリスク」や「経営方針」にて、「事業シナジーが見込まれると判断した企業に対して投資を実行」しており、「国内外を問わず出資、子会社設立、合弁事業の展開、アライアンス、M&A等の投融資を実施する場合がある」と明記
- 戦略的事業投資の実施
決算短信のトーン変化
- 判定
- 表現が強まった
- 比較対象
- 2026/02/04 から 2026/05/07
前回第1四半期では経常利益が前年同四半期比△11.9%、親会社株主に帰属する四半期純利益が△9.9%と減少しており、業績の伸び悩みを示す内容であった。一方、直近中間期では売上高が前年同期比+17.7%、営業利益+13.3%、経常利益+8.7%と全てプラスに転じ、収益が回復基調にあることが示された。連結業績予想についても両期ともに「変更ありません」と据え置きであり、通期見通しへの自信は維持されている。ARRや契約ユーザ数、解約率の改善も着実に進んでおり、事業の質的強化が確認できる。
- 2026年９月期中間期 売上高 6,129百万円 +17.7%、営業利益 1,268百万円 +13.3%、経常利益 1,268百万円 +8.7%
- 2026年９月期第１四半期 経常利益 527百万円 △11.9%、親会社株主に帰属する四半期純利益 366百万円 △9.9%
- 2026年９月期の連結業績予想については、2025年11月７日に公表した内容から変更ありません（直近・前回共通）
- ARR：2026年９月期中間期 11,904百万円（前回第1四半期 11,585百万円）と増加基調を維持
- 直近12ヶ月の平均月次解約率：2026年９月期中間期 0.26%（前回第1四半期 0.30%）と改善が続く
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 19.98倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 23.58倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 8.36倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 42.2%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（半期実績） | 32.7%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（半期実績） | 37.9%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（半期実績） | 0.04倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 14.4% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.62回 |
| 財務レバレッジ | 2.64倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
98億3400万円
負債合計
61億0700万円
純資産
37億2700万円
資産
流動資産
71億4009万円
総資産比 72.6%
- 現金及び現金同等物60億8791万円
固定資産
26億9375万円
総資産比 27.4%
- 投資有価証券13億5674万円
負債・純資産
負債
61億0700万円
総資産比 62.1%
- 有利子負債1億4814万円
純資産
37億2700万円
総資産比 37.9%
- 純資産37億2700万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | +64.08%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年9月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 小椋 一宏 | 24.33% |
2 | 宮本 和明 | 11.22% |
3 | 永留 義己 | 10.01% |
4 | BNYMSANV RE BNYMSANVDUBRE LEGAL (AND) GENERAL UCITS ETF PLC（常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行） | 3.78% |
5 | 株式会社日本カストディ銀行(信託口) | 3.19% |
6 | INTERACTIVE BROKERS LLC（常任代理人 インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社） | 2.57% |
7 | BNYM AS AGT/CLTS NON TREATY JASDEC（常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行） | 1.71% |
8 | JPモルガン証券株式会社 | 1.60% |
9 | UBS AG LONDON A/CIPB SEGREGATED CLIENT ACCOUNT（常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店） | 1.57% |
10 | 株式会社ブイ・シー・エヌ | 1.57% |
保有株式
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
rakumo株式会社 | 基準日: 2024/09/30
相互保有: 無 | 時価: - | 当事業年度末日において保有しておりません。 |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
大塚商会 (4768)
ＨＥＮＮＧＥの主要取引先である
- 株式会社大塚商会
イノベーション (3970)
ＨＥＮＮＧＥと契約がある
- ②より働きやすいワーププレイスの構築による生産性の向上、コミュニケーションの促進、一層のイノベーションの創出を図るため
主要設備・不動産
2025年9月30日開示の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (東京都 渋谷区) | 設備の内容: 事務所設備等
2025年９月30日 現在 従業員数 (人): 378( 32 ) | 帳簿価額: 256,818
帳簿価額: 40,541
帳簿価額: 2,430
帳簿価額: 26,960
2025年９月30日 現在 帳簿価額: 45,579
2025年９月30日 現在 帳簿価額: 372,327 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31