4475 / グロース
ＨＥＮＮＧＥ
推計時価総額
約490億円
概要
株価チャート
by 株価チャート「ストチャ」
| 配当利回り（今期予想） | 0.4% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 200億円浮動株比率 40.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | — |
| リターン/リスク偏差値 | 43.3全銘柄平均50・平均 |
企業概要
企業向けクラウドセキュリティサービスを提供する企業である。クラウドサービスへのセキュアなアクセス制御と情報漏洩防止機能を主軸に中堅規模以上の企業を対象にSaaS形態でサービスを展開している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年9月期 | 今期予想2026年9月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 109億2356万円 | 128億3400万円 |
| 営業利益 | 17億9345万円 | 20億5700万円 |
| 経常利益 | 18億5350万円 | 20億7300万円 |
| 当期純利益 | 13億5841万円 | 15億9500万円 |
| 1株当たり配当 | 5円 | 6円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
| 指標 | 2026年度3Q時点 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 93億9000万円 | +17.1% |
| 売上原価 | 12億7792万円 | +15.5% |
| 販管費 | 62億5774万円 | +17.4% |
| 営業利益 | 18億5400万円 | +17.3% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
企業向けクラウドセキュリティサービスを提供する企業である。クラウドサービスへのセキュアなアクセス制御と情報漏洩防止機能を主軸に中堅規模以上の企業を対象にSaaS形態でサービスを展開している。
成長・重点領域
- クラウドセキュリティサービス「HENNGE One」（Identity、DLP、Cybersecurityの3機能から構成）のARR（年間経常収益）が2025年3月に100億円を突破し、成長の中心事業
- リモートワークやクラウドサービス普及に伴う企業のセキュリティニーズの高まりに対応する市場の成長
- 海外展開の加速。2025年4月に米国で合弁会社HENNGE Inc.を設立し、北米市場（SME層）へ進出。台湾子会社を通じたアジア市場での販売拡大も継続
主なリスク
- 技術革新（特にAI等）への対応の遅れや、市場ニーズの変化に適応できないリスク
- 主要サービス「HENNGE One」の基盤がAmazon Web Services (AWS) に依存しており、AWSの障害、価格改定、戦略変更等の影響を受ける可能性
- 人材の採用・育成が計画通りに進まないリスク（IT技術者不足、営業人材の獲得競争激化）
投資・M&A・資本配分
- 報告書の「事業等のリスク」や「経営方針」にて、「事業シナジーが見込まれると判断した企業に対して投資を実行」しており、「国内外を問わず出資、子会社設立、合弁事業の展開、アライアンス、M&A等の投融資を実施する場合がある」と明記
- 戦略的事業投資の実施
決算短信のトーン変化
- 判定
- 表現が強まった
- 比較対象
- 2026/02/04 から 2026/05/07
前回第1四半期では経常利益が前年同四半期比△11.9%、親会社株主に帰属する四半期純利益が△9.9%と減少しており、業績の伸び悩みを示す内容であった。一方、直近中間期では売上高が前年同期比+17.7%、営業利益+13.3%、経常利益+8.7%と全てプラスに転じ、収益が回復基調にあることが示された。連結業績予想についても両期ともに「変更ありません」と据え置きであり、通期見通しへの自信は維持されている。ARRや契約ユーザ数、解約率の改善も着実に進んでおり、事業の質的強化が確認できる。
- 2026年９月期中間期 売上高 6,129百万円 +17.7%、営業利益 1,268百万円 +13.3%、経常利益 1,268百万円 +8.7%
- 2026年９月期第１四半期 経常利益 527百万円 △11.9%、親会社株主に帰属する四半期純利益 366百万円 △9.9%
- 2026年９月期の連結業績予想については、2025年11月７日に公表した内容から変更ありません（直近・前回共通）
- ARR：2026年９月期中間期 11,904百万円（前回第1四半期 11,585百万円）と増加基調を維持
- 直近12ヶ月の平均月次解約率：2026年９月期中間期 0.26%（前回第1四半期 0.30%）と改善が続く
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 29.96倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 35.38倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 11.37倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 42.2%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（半期実績） | 32.7%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（半期実績） | 41.8%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（半期実績） | 0.04倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 14.4% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.62回 |
| 財務レバレッジ | 2.64倍 |
資産 98億3400万円
- 現金及び現金同等物 60億8791万円
- 在庫 ---
- 投資有価証券 14億3577万円
負債 61億0700万円
- 有利子負債 1億4814万円
純資産 37億2700万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
過去3年平均+64.08% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年9月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 小椋 一宏 | 24.33% |
2 | 宮本 和明 | 11.22% |
3 | 永留 義己 | 10.01% |
4 | BNYMSANV RE BNYMSANVDUBRE LEGAL (AND) GENERAL UCITS ETF PLC（常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行） | 3.78% |
5 | 株式会社日本カストディ銀行(信託口) | 3.19% |
6 | INTERACTIVE BROKERS LLC（常任代理人 インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社） | 2.57% |
7 | BNYM AS AGT/CLTS NON TREATY JASDEC（常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行） | 1.71% |
8 | JPモルガン証券株式会社 | 1.60% |
9 | UBS AG LONDON A/CIPB SEGREGATED CLIENT ACCOUNT（常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店） | 1.57% |
10 | 株式会社ブイ・シー・エヌ | 1.57% |
保有株式
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
rakumo株式会社 | 基準日: 2024/09/30
相互保有: 無 | 時価: - | 当事業年度末日において保有しておりません。 |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
大塚商会 (4768)
ＨＥＮＮＧＥの主要取引先である
- 株式会社大塚商会
イノベーション (3970)
ＨＥＮＮＧＥと契約がある
- ②より働きやすいワーププレイスの構築による生産性の向上、コミュニケーションの促進、一層のイノベーションの創出を図るため
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。