4379 / グロース
Photosynth
約72億円
約460円
株価チャート
企業概要
法人および個人顧客向けにクラウド型認証基盤を活用したIoT機器とクラウドサービスを組み合わせた入退室管理ソリューションを提供し、施設の無人化・省人化を実現する空間DX事業を展開している。Akerun Access Intelligenceを中核としたAkerunブランドのHESaaSサービスおよびMigakunによるBPaaSサービスを通じて、法人・住宅・商業施設等におけるリカーリング収益を拡大している。
参考銘柄
ひと目まとめ
- 予想PER
- 24.08倍
- 実績PER
- 24.42倍
- PBR
- 2.86倍
- ROE
- ---
- 配当利回り(今期予想)
- ---
- 時価総額
- 約72億円
- ネットキャッシュ比率
- 0.23倍
- リスク/リターンスコア
- 0.92
算出根拠
当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 1,664,657,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 76,280,000円 × 0.7 - 有利子負債 72,110,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 7,730,000円) ÷ 株価 460円 × (発行済株式総数 15,645,200株 - 自己保有株式数 200,300株)
平均
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
- 原価8億4191万円 売上比 24.9%
- 販管費23億1175万円 売上比 68.3%
利益率
会社予想修正履歴
| 修正日 | 売上(会社予想) | 営業利益(会社予想) | 経常利益(会社予想) | 純利益(会社予想) | EPS(会社予想) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/02/09 | 33億8400万円+4400万円 (+1.3%) | 2億3100万円+7100万円 (+44.4%) | 2億3400万円+7400万円 (+46.3%) | 2億9100万円+1100万円 (+3.9%) | 18.84円+0.9円 (+5.0%) |
現在の四半期進捗
2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
横へスワイプして、売上高・営業利益・純利益を切り替えられます。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 33億8400万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 2億3100万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 2億9100万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
直近の開示・報道
決算・業績
大量保有・その他EDINET
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決算・業績
大量保有・その他EDINET
- EDINET 有価証券報告書-第12期(2025/01/01-2025/12/31)
- TDNET 従業員持株会設立に関するお知らせ
- EDINET 臨時報告書
- TDNET 事業計画及び成長可能性に関する事項
- EDINET 臨時報告書
- EDINET 半期報告書-第12期(2025/01/01-2025/12/31)
- EDINET 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの)
- EDINET 臨時報告書
- EDINET 内部統制報告書-第11期(2024/01/01-2024/12/31)
- EDINET 有価証券報告書-第11期(2024/01/01-2024/12/31)
- EDINET 臨時報告書
- EDINET 臨時報告書
損益計算書
| 項目 | 2025年12月期 通期 | 2024年12月期 通期 |
|---|---|---|
| 売上収益 | 33億8400万円 | 29億6152万円 |
| 原価 | 8億4191万円 | --- |
| 販売費ならびに一般管理費 | 23億1175万円 | --- |
| 営業利益 | 2億3100万円 | 7633万円 |
| 税引前利益 | 2億2512万円 | --- |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 2億9100万円 | 1億5524万円 |
株主還元・資本政策
開示から拾った要点
成長領域
- 空間DX事業(Akerun入退室管理システム、Migakun施設運営BPaaS、fixU顧客管理・予約・決済SaaS)の堅調な成長
- リカーリング収益比率80%台後半を維持、ARPU過去最高48,536円(前年比14.5%増)、Churn Rate 0.93%まで改善
- Akerun現契約社数5,700社超、クロスセル施策による複数サービス導入加速
リスク
- 市場成長鈍化や顧客投資抑制による新規受注減少・解約率上昇
- 競合激化・新規参入、技術革新への対応遅れ
- 先行投資(広告宣伝費、研究開発費、人件費)の効果不発
投資 / M&A / 資本配分
- 株式会社fixU完全子会社化(のれん264,820千円、投資220,085千円)、無人店舗SaaS獲得でクロスセル強化
- 今後見通し
有報と短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業の沿革(2014年9月設立以降の詳細な歴史、受賞歴、提携、拠点設立など)
- 事業の内容の詳細(ミッション・ビジョン、社会的背景、空間DX事業の概要、Akerun/Migakun/fixUの特徴・市場優位性・強み・成長施策)
- 関係会社の状況(連結子会社の名称、資本金、事業内容、議決権比率、関係内容、Migakunの損益情報)
- 従業員の状況(連結・提出会社の従業員数、平均年齢・勤続年数・給与、労働組合、管理職女性比率・育休取得率・賃金差異)
- 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(中期経営計画の詳細、優先課題8項目)
- サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス・戦略・リスク管理・指標目標)
- 事業等のリスク(事業環境・事業内容・組織体制・法的規制・その他リスクの詳細)
- 重要な契約等(美和ロックとの合弁契約、fixU株式取得)
- 研究開発活動(研究開発費165,238千円)
- 設備の状況(設備投資総額243,886千円、主要設備状況、新設・除却計画)
- 株式等の状況(発行可能株式総数、新株予約権詳細、発行済株式推移、所有者別・大株主状況、議決権状況)
- 自己株式の取得等状況
- 配当政策
- コーポレート・ガバナンスの状況等(基本方針、体制概要、内部統制、リスク管理、役員状況、監査状況、役員報酬)
- 投資株式の保有状況
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・個別:5期分、注記詳細、株主総利回り・株価情報)
- 提出会社の経営指標等(株価収益率、株主総利回り・TOPIX比較、最高・最低株価)
- 連結貸借対照表・損益計算書等の注記(会計方針詳細、重要な見積り、税効果会計、金融商品、ストックオプション、企業結合、収益認識)
- 財務諸表の注記(原価計算方法、関係会社取引、研究開発費132,897千円)
バリュエーション参考
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
データなし
財務状態
最新財務スナップショット
最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-04-03)
総資産
38億7170万円
負債合計
13億8713万円
純資産
24億8457万円
資産の中身
流動資産
20億6197万円
総資産比 53.3%
- 現金及び現金同等物 16億6465万円
- 在庫(棚卸商品) 3211万円
- その他流動資産 3億6520万円
固定資産
18億0973万円
総資産比 46.7%
- 投資有価証券 7628万円
- その他固定資産 17億3345万円
負債・純資産の中身
負債
13億8713万円
- 有利子負債 7419万円
- その他負債 13億1293万円
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
研究開発費・設備投資
通期実績の研究開発費、販管費比、設備投資、売上高比の年次推移です。
| 決算期 | 研究開発費 | 販管費比 | 設備投資 | 売上高比 |
|---|---|---|---|---|
| 2025年12月期 | --- | --- | 2億4388万円 | 7.2% |
| 2024年12月期 | --- | --- | 2億1095万円 | 7.1% |
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2021年12月期 | 26億8010万円 | |
| 2022年12月期 | 22億0081万円 | |
| 2023年12月期 | 21億2913万円 | |
| 2024年6月期 | 21億6209万円 | |
| 2024年12月期 | 21億6209万円 | |
| 2025年12月期 | 24億8457万円 |
1株利益の推移
セグメント分析
--- / 2025/12/31 / --- / ---
株主・保有・関係先・設備
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 河瀬 航大 | 15.82% |
2 | UH Partners 2投資事業有限責任組合 | 7.78% |
3 | 光通信KK投資事業有限責任組合 | 6.75% |
4 | BBH(LUX)FOR FIDELITY FUNDS PACIFIC POOL(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行) | 5.80% |
5 | MF-GB2号投資事業有限責任組合 | 2.71% |
6 | 株式会社SBI証券 | 2.60% |
7 | 渡邉 宏明 | 2.28% |
8 | 楽天証券株式会社 | 2.05% |
9 | BSP第3号投資事業有限責任組合 | 1.99% |
10 | 熊谷 悠哉 | 1.79% |
保有株式
時価 約1億円未満 含み損 232万円 2024年12月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
住友不動産 (8830) | 保有株数: 9,700株
基準日: 2024-12-31
帳簿額: 4791万円
相互保有: 無 | 近似価格: 約4,700円
時価: 約1億円未満
帳簿差額: -232万円 | 取引関係の円滑化を目的として保有しております。定量的な保有効果については記載が困難であります。保有の合理性は中長期的な観点で取引の性質や規模等に加え、保有に伴う便益やリスク等を検証して判断しております。 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 営業DCF+非事業資産による株主価値は、営業事業価値と非事業資産・請求権を分解した現在価値ベースの参考表示です。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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