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4284 / スタンダード

ソルクシーズ

推計時価総額

約110億円

  • 前回決算5月8日

概要

株価チャート

ひと目まとめ

ひと目まとめ指標
ROE11.1%
配当利回り（今期予想）3.3%
浮動株時価総額推計 56億円浮動株比率 50.0%（2026/03/31時点）
ネットキャッシュ比率0.46倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
リターン/リスクスコア0.21平均

企業概要

金融・製造・教育などの業界を対象に、ソフトウェアの受託開発、コンサルティング、クラウドソリューションを提供している。子会社を通じて銀行向けOpenAPI基盤、GeneXus、MUSASI、Fleekdrive、Fleekform、KOJIRO SPI、リアルタイム音源可視化装置、状態監視・予知保全システムなどの製品・サービスを展開している。

https://www.solxyz.co.jp/

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2025年12月期今期予想2026年12月期前期比
売上高173億5925万円180億0000万円増加+3.7%前年差 6億4074万円
営業利益13億9715万円16億0000万円増加+14.5%前年差 2億0284万円
経常利益14億1397万円16億0000万円増加+13.2%前年差 1億8602万円
当期純利益8億3984万円10億0000万円増加+19.1%前年差 1億6016万円
1株当たり配当14円14円横ばい0.0%前年差 0円
予想期
2026年12月期
公開日時
2026/05/08 15:30公開
資料名
2026年12月期 第１四半期 決算短信〔日本基準〕（連結）
資料リンク
開示資料

現在の四半期進捗

1Q時点

売上高営業利益当期純利益
累計実績
43億7100万円
会社予想
180億0000万円
達成率
24.3%
累計実績
3億2300万円
会社予想
16億0000万円
達成率
20.2%
累計実績
2億0300万円
会社予想
10億0000万円
達成率
20.3%

業績予想の修正履歴

修正なし

直近四半期の変化

2025年12月期 第4四半期 / 前年同期 2024年12月期 第4四半期

設定閾値を超える変化はありません。

成長と費用の変化

指標値比較軸
売上高+8.2%前年同四半期
売上原価+6.1%前年同四半期
粗利率—当期PL
販管費+3.0%前年同四半期
販管費率16.5%当期PL
限界販管費率6.4%前年同四半期
営業利益+51.7%前年同四半期

売上の現金化

指標値比較軸
営業CF/営業利益1.35倍当期CF/PL
売上債権CF影響 / 売上高—当期CF/PL
売上債権回転日数（DSO・TTM）—TTM
売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差—TTM vs 前期FY
売上債権の前期末比—前期末

在庫・運転資本の重さ

指標値比較軸
棚卸資産の前期末比-46.3%前期末
棚卸資産回転日数（DIO・TTM）3.3日TTM
棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差-3.3日TTM vs 前期FY
仕入債務回転日数（DPO・TTM）—TTM
キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM）—TTM
営業運転資本 / TTM売上高—TTM
在庫の季節性ギャップ-42.3pt過去同四半期中央値

比較可能性

指標群比較軸状態
PL前年同四半期2024年12月期 第4四半期
CF前年同四半期2024年12月期 第4四半期
BS前期末2024年12月期 FY
回転日数TTM vs 前期FY2024年12月期 FY
季節性過去同四半期の前期末比中央値過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可

事業・地域別業績

— / 2026/12/31 / — / —

対象決算期: —対象期間: 2026/12/31 / —開示種別: —開示日時: 2026/05/08 15:30:00
セグメント情報は確認できませんでした。

開示情報

開示資料の要点

成長・重点領域

  • FinTech、Cloud、IoT、CASE、AIなどの技術を駆使したデジタルトランスフォーメーション（DX）ビジネスを推進（注力分野として明記）
  • ソフトウェア開発事業で売上高12,750百万円（前年比8.2%増）、証券業・官公庁向け増収、株式会社エフの貢献
  • コンサルティング事業で売上高1,569百万円（前年比8.8%増）、自動車業界のCASE需要、生成AI支援サービス「CoBrain」の強化

主なリスク

  • 受注・システム開発プロジェクトリスク（工数超過、検収遅れ、瑕疵、システム障害）
  • 一部顧客依存（メーカー系ベンダー45%強）
  • 外部環境変化（顧客予算削減、価格競争、新技術変化）

投資・M&A・資本配分

  • 株式会社エフの株式取得（100%子会社化、金融市場系システム開発強化、業績貢献）
  • 中期計画

中期経営計画

開示
EDINET / 2026/03/25
計画名
中期計画
対象期間
2026年12月期～2028年12月期

次年度を初年度とする2026年12月期から2028年12月期の中期計画を定め、経営基盤の強化、本業であるSIビジネスの競争力強化、ストック型ビジネスの強化・拡大、海外マーケットの開拓を基本方針として掲げています。ストック型ビジネスをSIビジネスと並ぶ収益の柱として成長させ、営業利益額比率で50:50にすることを目指します。各事業セグメントの強化に取り組み、持続的な成長と企業価値の向上を図ります。

重点施策

  • 既存事業を再評価し、経営資源の成長分野への傾斜的集中と不採算部門の再構築を進める
  • 業種・業務別の専門特化戦略を継続推進し、非価格競争力を強化する。また、オフショアやニアショア開発を積極的に利用し、価格競争力の強化と顧客との低コストメリットの共有化を推進する
  • クラウドサービス「Fleekdrive」や、IoTによる見守りサービス「いまイルモ」、IoTソリューションである「状態監視／予知保全」などを引き続き強化・推進し、SIビジネスと並ぶ収益の柱として成長を加速させ、営業利益額比率で50:50にすることを目指す
  • 海外マーケットに対し、グループ内外の優れた製品・サービスを積極的かつスピーディーに紹介・展開し、新たなストック型ビジネスとして拡大する。ベトナムにおける自動車教習所向けソリューション展開や現地でのソリューション販売体制の構築を進める

財務目標

  • ストック型ビジネスをSIビジネスと並ぶ収益の柱として成長を加速させ、営業利益額比率で50:50にする

投資・資本配分

  • 成長分野について、十分なフィージビリティスタディーとグループ内シナジー効果の確認の下、積極的な進出・強化を図る
  • クラウド・AI・IoTの活用など、ICT市場における技術の変化に対応し、グループの持つソリューションの更なる拡大について、継続的に推進する
  • M&A・業務提携を積極的に推進し、開発力・技術力・営業力強化を図る。従来型のSI会社のM&Aに加え、開発エンジニア育成を組み合わせたSI会社の買収も視野に入れ、不足している開発リソースの早期拡充を目指す

有価証券報告書と決算短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 提出会社の単独財務諸表（貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、注記事項）
  • 企業の沿革（1981年設立以降の詳細な歴史）
  • 事業の内容（各セグメントの詳細な子会社業務内容、事業系統図）
  • 関係会社の状況（子会社13社・持分法非適用関連会社1社の資本金、議決権割合、関係内容）
  • 従業員の状況（連結・単独のセグメント別従業員数、平均年齢・勤続年数・給与、女性管理職比率・育児休業取得率・賃金差異）
  • 労働組合の状況（未結成、労使関係円満）
  • コーポレート・ガバナンスの状況（基本方針、組織図、取締役・監査等委員会構成、社外取締役詳細、役員報酬、株式保有状況）
  • 設備の状況（設備投資概要、主要設備、設備の新設・除却計画）
  • 株式等の状況（発行可能株式総数、発行済株式、新株予約権、株主構成、大株主、議決権状況、株主総利回り）
  • 自己株式の取得・処理状況
  • 配当政策（基本方針、業績連動）
  • 研究開発活動（特記事項なし）
  • 重要な契約等（新たに締結なし）

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要な経営指標等の推移（連結・単独の過去5期分詳細指標、注記、株価情報、株主総利回り）
  • 経営方針、経営環境及び対処すべき課題（経営理念、サステナビリティ基本方針、マテリアリティ、注力分野、中期計画詳細）
  • 事業等のリスク（10項目の詳細リスクと対応策）
  • 経営者による財政状態・経営成績・キャッシュ・フローの分析（生産・受注・販売実績詳細、主な相手先別販売実績）
  • サステナビリティに関する考え方及び取組（ガバナンス・リスク管理・戦略・指標・目標詳細）
  • 連結財務諸表注記事項（会計方針詳細、重要な見積り、リース取引、金融商品、デリバティブ、有価証券、退職給付、ストックオプション、税効果、収益認識詳細）
  • セグメント情報（セグメント資産、減価償却費、有形・無形固定資産増加額、減損損失・のれん詳細）

決算短信のトーン変化

判定
表現が弱まった
比較対象
2026/02/10 から 2026/05/08

前回の通期決算では、航空・宇宙・防衛領域の取り組み強化や生成AI支援サービス「CoBrain」の機能強化、Fleekdrive社の収益性改善など、各戦略施策の成果を詳細に列挙し、大幅な増収増益を強調する強いトーンであった。直近の第1四半期決算では、業績予想の変更がないことを確認するにとどまり、前回のような具体的な戦略成果の列挙や将来に向けた積極的な投資姿勢の説明が大幅に減少している。全体的に、前回の自信に満ちた成長ストーリーから、現状維持を淡々と報告するトーンに弱まっている。

  • 前回：「当連結会計年度の売上高は、前年度比8.2％増の17,359百万円となりました。…営業利益は同51.7％増の1,397百万円、経常利益は同47.0％増の1,413百万円、親会社株主に帰属する当期純利益は同49.3％増の839百万円となりました。」（大幅な増収増益を強調）
  • 前回：「① 航空・宇宙・防衛領域への取り組み強化 …「Outstanding Contribution Award」を２年連続で受賞しました。② 生成AI技術を活用したエンジニア支援サービスの機能強化 …「Studio」の提供を開始致しました。③ クラウドサービスへの取り組み強化 …大きな成果を上げました。④ 成長戦略としてのM&Aの推進 …想定通り連結業績に貢献しております。」（具体的な戦略成果を詳細に列挙）
  • 直近：「2026年12月期の連結業績予想につきましては、2026年２月10日の「2025年12月期決算短信」で公表しました通期の連結業績予想から変更はありません。」（予想変更なしの確認のみ）
  • 直近：「当第１四半期連結累計期間の売上高は、前年同四半期比4.4％増の4,371百万円となりました。…営業利益は同1.3％増の323百万円、経常利益は同2.5％増の341百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益は、税金費用が増加したこと等により、同13.2％減の203百万円となりました。」（小幅増収で純利益は減少）
  • 前回：「今後も引き続き開発力・技術力・営業力強化を目的に、M&A・業務提携を積極的に推進してまいります。」（将来への積極的な投資姿勢を明言）

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

大量保有・その他EDINET

決算・業績（過去分）

大量保有・その他EDINET（過去分）

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER8.42倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益）
実績PER11.08倍スタンダード市場・情報通信・サービスその他平均: 19.40倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益）
PBR1.30倍スタンダード市場・情報通信・サービスその他平均: 1.00倍株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当14.0円/株14.0円/株
配当利回り3.3%3.3%
配当性向28.1%67.5%
DOE4.3%3.8%
自己資本利益率-DOE差11.1%7.3%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE（通期実績）11.1%自己資本利益率
ROIC（1Q実績）3.4%投下資本利益率
自己資本比率（1Q実績）60.9%純資産 / 総資産
D/Eレシオ（1Q実績）0.28倍有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率4.6%
総資産回転率0.36回
財務レバレッジ1.64倍

注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。

資産

流動資産

81億6528万円

総資産比 67.5%

  • 現金及び現金同等物44億2154万円

固定資産

39億3851万円

総資産比 32.5%

  • 投資有価証券10億3574万円

負債・純資産

負債

47億3526万円

総資産比 39.1%

  • 有利子負債20億8441万円
  • リース負債340万円

純資産

73億6800万円

総資産比 60.9%

  • 純資産73億6800万円

長期財務データ

長期財務

ソルクシーズ (4284) の長期財務チャート

従業員生産性

従業員生産性の推移

ソルクシーズの従業員生産性の推移

純資産推移

純資産の推移

ソルクシーズ (4284) の純資産・ROE・ROIC推移チャート

EPS成長・推移

1株利益の成長率

過去3年平均（通期実績）+10.57%年平均（CAGR・通期実績）

1株利益の推移

ソルクシーズ (4284) のEPS・利益率推移チャート

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
株式会社ビット・エイ
13.09%
2
長尾　章
5.55%
3
株式会社ヤクルト本社
5.25%
4
ソルクシーズ従業員持株会
2.17%
5
高橋　新
2.10%
6
松下　彰利
1.40%
7
ＩＮＴＥＲＡＣＴＩＶＥ ＢＲＯＫＥＲＳ ＬＬＣ （常任代理人　インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社）
1.32%
8
岩崎　泰次
1.16%
9
センコン物流株式会社
0.99%
10
萱沼　利彦
0.78%

保有株式

時価　約6億円　含み損　3674万円　2025年12月31日の有価証券報告書

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
ヤクルト本社 (2267)
保有株数: 110,543株 帳簿額: 2億7066万円 相互保有: 有
時価: 約3億円 帳簿差額: +2780万円
（保有目的） 重要な営業取引先として、関係を強化・維持し当社の企業価値向上に資するため （業務提携等の概要） 当社のシステム開発技術を活用した基幹業務システムの構築および運用保守拡大を目的に業務提携契約を締結しております。 （定量的な保有効果） （注） （株式数が増加した理由） 取引先持株会へ加入しているため
エンカレッジ・テクノロジ (3682)
保有株数: 240,000株 帳簿額: 1億6272万円 相互保有: 有
時価: 約1億円 帳簿差額: -2352万円
（保有目的） システム開発関連業務における営業取引関係を強化・維持し当社の企業価値向上に資するため （業務提携等の概要） 両社の総合的なセキュリティ・ソリューション力と製品の活用および、顧客における個人情報保護をはじめとするセキュリティ対策需要への積極的な対応を目的とし、資本業務提携契約を締結しております。 （定量的な保有効果） （注）
エーアイ (4388)
保有株数: 250,000株 帳簿額: 1億0475万円 相互保有: 無
時価: 約1億円 帳簿差額: -1475万円
（保有目的） 資本業務提携先であり、事業パートナーとしての関係及び営業取引関係を維持し当社の企業価値向上に資するため （業務提携等の概要） 両社の製品開発、営業推進等について共同事業展開および、当社の成長戦略であるストック型ビジネスの拡充を目的とし、資本業務提携契約を締結しております。 （定量的な保有効果） （注）
富士通 (6702)
保有株数: 23,275株 帳簿額: 1億0075万円 相互保有: 無
時価: 約1億円 帳簿差額: -2627万円
（保有目的） 重要な営業取引先として、関係を強化・維持し当社の企業価値向上に資するため （業務提携等の概要） 両社のシステム開発技術力および取引関係の連携強化を目的とし、ソフトウェア開発業務の基本契約を締結しております。さらに情報機器販売事業の展開を目的とし、ＯＡ機器販売契約を締結しております。 （定量的な保有効果） （注） （株式数が増加した理由） 取引先持株会へ加入しているため

主要な取引・提携関係

有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。

主要設備・不動産

2025年12月31日開示の有価証券報告書より

設備名（所在地）内容帳簿価額
本社 （東京都港区） （注）
セグメントの名称: ソフトウェア開発事業 設備の内容: 事務所、コンピュータ、ソフトウェア
帳簿価額（千円） 建物: 75,345 帳簿価額（千円） 機械及び 装置: 20,256 帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: － 帳簿価額（千円） 工具・器具 及び備品: 23,916 帳簿価額（千円） リース 資産: 3,093 帳簿価額（千円） ソフト ウェア: 878,038 帳簿価額（千円） 合計: 1,000,650
福岡営業所 （福岡市博多区） （注）
セグメントの名称: ソフトウェア開発事業 設備の内容: 事務所、コンピュータ
帳簿価額（千円） 建物: 928 帳簿価額（千円） 機械及び 装置: － 帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: － 帳簿価額（千円） 工具・器具 及び備品: 0 帳簿価額（千円） リース 資産: － 帳簿価額（千円） ソフト ウェア: － 帳簿価額（千円） 合計: 928
独身寮 （東京都足立区他）
セグメントの名称: － 設備の内容: 厚生施設
帳簿価額（千円） 建物: 3,238 帳簿価額（千円） 機械及び 装置: － 帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 371,965 (566) 帳簿価額（千円） 工具・器具 及び備品: 0 帳簿価額（千円） リース 資産: － 帳簿価額（千円） ソフト ウェア: － 帳簿価額（千円） 合計: 375,204
研修所用地 （山梨県北杜市）
セグメントの名称: － 設備の内容: －
帳簿価額（千円） 建物: － 帳簿価額（千円） 機械及び 装置: － 帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 39,511 (3,971) 帳簿価額（千円） 工具・器具 及び備品: － 帳簿価額（千円） リース 資産: － 帳簿価額（千円） ソフト ウェア: － 帳簿価額（千円） 合計: 39,511

関連・比較銘柄

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31