2491 / プライム
バリューコマース
推計時価総額
約160億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 2.1% |
|---|---|
| 配当利回り(今期予想) | 3.4% |
| 浮動株時価総額 | 推計 57億円浮動株比率 35.0%(2026/03/31時点) |
| ネットキャッシュ比率 | — |
| リターン/リスクスコア | -1.15やや悪い |
企業概要
コマース事業者に対し集客から顧客維持に至るマーケティングソリューションを提供する事業を展開している。マーケティングソリューションズ事業では成果報酬型広告アフィリエイトを主力とし、ECソリューションズ事業ではクリック課金型広告StoreMatch及びCRMツールSTORE's R∞を提供するほか、トラベルテック事業では宿泊予約システムDirect In及び宿泊管理システムDynalutionを宿泊施設向けに展開している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年12月期 | 今期予想2026年12月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 241億6900万円 | 144億0000万円 | 減少-40.4%前年差 -97億6900万円 |
| 営業利益 | 19億7100万円 | -7億0000万円 | 赤字転落-135.5%前年差 -26億7100万円 |
| 経常利益 | 14億8100万円 | -7億0000万円 | 赤字転落-147.3%前年差 -21億8100万円 |
| 当期純利益 | 4億8700万円 | -8億0000万円 | 赤字転落-264.3%前年差 -12億8700万円 |
| 1株当たり配当 | 49円 | 16円 | 減少-67.3%前年差 -33円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正履歴 1件
| 修正日 | 方向 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期純利益 | EPS(1株当たり利益) | 1株当たり配当 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ↓ | 241億6000万円↑ +12億6000万円 (+5.5%) | 19億7000万円↑ +4億7000万円 (+31.3%) | 14億8000万円↓ -2000万円 (-1.3%) | 4億8000万円↓ -16億2000万円 (-77.1%) | 22.2円↓ -74.8円 (-77.1%) | — |
直近四半期の変化
2025年12月期 第4四半期 / 前年同期 2024年12月期 第4四半期
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | -20.5% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | -17.7% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | -7.7% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 22.2% | 当期PL |
| 限界販管費率 | — | 前年同四半期 |
| 営業利益 | -52.6% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 0.98倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数(DSO・TTM) | — | TTM |
| 売上債権回転日数(DSO・TTM)の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数(DIO・TTM) | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数(DIO・TTM)の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数(DPO・TTM) | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル(CCC・TTM) | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2024年12月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2024年12月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2024年12月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2024年12月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/12/31 / — / —
セグメント情報は確認できませんでした。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- マーケティングソリューションズ事業(成果報酬型広告「アフィリエイト」)
- トラベルテック事業
- ソーシャルコマース領域
主なリスク
- 収益基盤の変化
- Cookie制限
- 事業戦略
投資・M&A・資本配分
- 見通し
- 投資活動
有価証券報告書と決算短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業の沿革(1996年設立から2025年8月の持分法適用関連会社除外まで)
- 事業系統図
- 関係会社の状況(持分法適用関連会社1社、重要性乏しく省略)
- 従業員の状況(連結・提出会社別セグメント内訳、平均年齢・勤続年数・給与、管理職女性割合、育児休業取得率、賃金差異)
- 労働組合の状況(未結成、労使関係円滑)
- 経営方針、経営環境、対処すべき課題(ミッション・ビジョン、優先課題、自律的人材育成)
- サステナビリティ(ガバナンス、リスク管理、人的資本戦略・指標・目標、5つの活動テーマ)
- 事業等のリスク(トップリスク一覧、発生頻度・影響度、関連機会・リスク・取り組み)
- 経営者による財政状態・経営成績・キャッシュ・フローの分析(重要な会計見積り、セグメント別詳細分析、生産・受注・販売実績、省略理由、主な相手先別販売実績)
- 重要な契約(LINEヤフーとの取引契約終了・移行サポート基本合意書、ダイナテック吸収合併契約)
- 研究開発活動(該当なし)
- 設備の状況(設備投資概要371百万円、主要設備状況、設備新設・除却計画該当なし)
- 株式等の状況(株式総数、新株予約権、発行済株式総数・資本金推移、所有者別・大株主状況、議決権状況)
- 自己株式取得・処理状況
- 配当政策(基本目標変更、配当性向217.6%)
- コーポレートガバナンス(組織図、取締役会・各種委員会構成・活動状況、内部統制・リスク管理体制、責任限定契約・保険、定款事項、反社排除)
- 役員状況(役員一覧・略歴・所有株式、社外役員独立性、監査連携)
- 監査状況(監査等委員会・内部監査・会計監査詳細、報酬)
- 役員報酬(方針・総額・業績連動詳細)
- 株式保有状況(投資株式区分・方針)
- 提出会社の株式事務概要
- 提出会社の親会社等情報・参考情報(提出書類一覧)
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・提出会社別、5期分詳細、株価・配当性向・株主総利回り等)
- 事業の内容(ASP・コンサルティング・オプション詳細、トラベルテックサービス詳細)
- 減損損失詳細(資産グループ・場所・用途・経緯・グルーピング・回収可能価額算定)
- セグメント情報(収益分解・調整額内訳詳細)
- 注記事項(金融商品・有価証券・退職給付・税効果会計・企業結合・資産除去債務・収益認識・関連当事者取引詳細)
- 附属明細表(社債・借入金・資産除去債務省略理由)
- 半期情報等(中間期売上高・純利益・1株当たり純利益)
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績(過去分)
資本政策(過去分)
大量保有・その他EDINET(過去分)
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | -12.73倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益) |
|---|---|
| 実績PER | 20.87倍プライム市場・情報通信・サービスその他平均: 12.80倍現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益) |
| PBR | 0.88倍プライム市場・情報通信・サービスその他平均: 1.10倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE(通期実績) | 2.1%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC(1Q実績) | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率(1Q実績) | 74.9%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ(1Q実績) | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | -7.7% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.19回 |
| 財務レバレッジ | 1.34倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
154億3500万円
負債合計
38億7900万円
純資産
115億5600万円
資産
流動資産
139億7800万円
総資産比 90.6%
- 現金及び現金同等物100億7200万円
固定資産
14億5700万円
総資産比 9.4%
- 投資有価証券9億8900万円
負債・純資産
負債
38億7800万円
総資産比 25.1%
純資産
115億5600万円
総資産比 74.9%
- 純資産115億5600万円
長期財務データ
長期財務

従業員生産性
従業員生産性の推移

純資産推移
純資産の推移

EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均(通期実績) | -53.72%年平均(CAGR・通期実績) |
|---|
1株利益の推移

企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) | 8.14% |
2 | 株式会社日本カストディ銀行(信託口) | 2.45% |
3 | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505103
(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部) | 2.04% |
4 | JPLLC CLIENT ASSETS-SK J
(常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店) | 2.00% |
5 | BNP PARIBAS NEW YORK BRANCH FOR TREATY
(常任代理人 香港上海銀行東京支店) | 1.70% |
6 | JP JPMSE LUX RE BARCLAYS CAPITAL SEC LTD EQ CO
(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行) | 1.54% |
7 | モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社 | 1.51% |
8 | 野村信託銀行株式会社(投信口) | 1.31% |
9 | BNY GCM CLIENT ACCOUNT JPRD AC ISG (FE-AC)
(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行) | 1.11% |
10 | THE BANK OF NEW YORK MELLON 140044
(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部) | 0.96% |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
LINEヤフー (4689)
バリューコマースと契約がある / バリューコマースの主要取引先である
- LINEヤフー株式会社
- 当社は、2025年1月31日開催の取締役会において、当社と当社の主要取引先であるLINEヤフー株式会社(以下「LINEヤフー」という。)との間におけるオンラインモールのストア向けクリック課金型広告「StoreMatch(ストアマッチ)」及びCRMツール「STORE's R∞(ストアーズ・アールエイト)」(以下「両サービ… contract: 5【重要な契約等】(オンラインモールのストア向けクリック課金型広告「StoreMatch(ストアマッチ)」及びCRMツール「STORE's R∞(ストアーズ・アールエイト)」に係るLINEヤフー株式会社との取引契約の終了及びこれに伴う移行サポート業務の提供に係る基本合意書)
主要設備・不動産
| 設備名(所在地) | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社他 (東京都 千代田区他) | 2025年12月31日現在 セグメントの名称: マーケティングソリューションズ事業
2025年12月31日現在 設備の内容: システム開発 及び改良
2025年12月31日現在 従業員数 (人): 196(16) | 2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円) 建物附属設備: -
2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: -
2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円) ソフト ウエア: -
2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円) 合計: - |
本社他 (東京都 千代田区他) | 2025年12月31日現在 セグメントの名称: トラベルテック事業
2025年12月31日現在 設備の内容: システム開発 及び改良
2025年12月31日現在 従業員数 (人): 111(3) | 2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円) 建物附属設備: -
2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: -
2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円) ソフト ウエア: -
2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円) 合計: - |
本社他 (東京都 千代田区他) | 2025年12月31日現在 セグメントの名称: 全社(共通)
2025年12月31日現在 設備の内容: 本社設備 サーバー等
2025年12月31日現在 従業員数 (人): 74(9) | 2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円) 建物附属設備: -
2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: -
2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円) ソフト ウエア: -
2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円) 合計: - |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31