2491 / プライム

バリューコマース

推計時価総額

約160億円

  • 前回決算4月28日
  • 貸借銘柄約2倍

概要

株価チャート

ひと目まとめ

ひと目まとめ指標
ROE2.1%
配当利回り(今期予想)3.4%
浮動株時価総額推計 57億円浮動株比率 35.0%(2026/03/31時点)
ネットキャッシュ比率
リターン/リスクスコア-1.15やや悪い

企業概要

コマース事業者に対し集客から顧客維持に至るマーケティングソリューションを提供する事業を展開している。マーケティングソリューションズ事業では成果報酬型広告アフィリエイトを主力とし、ECソリューションズ事業ではクリック課金型広告StoreMatch及びCRMツールSTORE's R∞を提供するほか、トラベルテック事業では宿泊予約システムDirect In及び宿泊管理システムDynalutionを宿泊施設向けに展開している。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2025年12月期今期予想2026年12月期前期比
売上高241億6900万円144億0000万円減少-40.4%前年差 -97億6900万円
営業利益19億7100万円-7億0000万円赤字転落-135.5%前年差 -26億7100万円
経常利益14億8100万円-7億0000万円赤字転落-147.3%前年差 -21億8100万円
当期純利益4億8700万円-8億0000万円赤字転落-264.3%前年差 -12億8700万円
1株当たり配当49円16円減少-67.3%前年差 -33円
予想期
2026年12月期
公開日時
2026/01/30 16:00公開
資料名
2025年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結)
資料リンク
開示資料

現在の四半期進捗

1Q時点

売上高営業利益当期純利益
累計実績
28億9600万円
会社予想
144億0000万円
達成率
20.1%
累計実績
会社予想
-7億0000万円
達成率
計画赤字
累計実績
会社予想
-8億0000万円
達成率
計画赤字

業績予想の修正履歴

修正履歴 1件

業績予想と1株当たり配当の修正履歴
修正日方向売上高営業利益経常利益当期純利益EPS(1株当たり利益)1株当たり配当
241億6000万円↑ +12億6000万円 (+5.5%)19億7000万円↑ +4億7000万円 (+31.3%)14億8000万円↓ -2000万円 (-1.3%)4億8000万円↓ -16億2000万円 (-77.1%)22.2円↓ -74.8円 (-77.1%)

直近四半期の変化

2025年12月期 第4四半期 / 前年同期 2024年12月期 第4四半期

  • 売上高の伸びに対して販管費負担が重くなり、利益率を押し下げやすい状態です。

成長と費用の変化

指標比較軸
売上高-20.5%前年同四半期
売上原価-17.7%前年同四半期
粗利率当期PL
販管費-7.7%前年同四半期
販管費率22.2%当期PL
限界販管費率前年同四半期
営業利益-52.6%前年同四半期

売上の現金化

指標比較軸
営業CF/営業利益0.98倍当期CF/PL
売上債権CF影響 / 売上高当期CF/PL
売上債権回転日数(DSO・TTM)TTM
売上債権回転日数(DSO・TTM)の前年差TTM vs 前期FY
売上債権の前期末比前期末

在庫・運転資本の重さ

指標比較軸
棚卸資産の前期末比前期末
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)TTM
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)の前年差TTM vs 前期FY
仕入債務回転日数(DPO・TTM)TTM
キャッシュ・コンバージョン・サイクル(CCC・TTM)TTM
営業運転資本 / TTM売上高TTM
在庫の季節性ギャップ過去同四半期中央値

比較可能性

指標群比較軸状態
PL前年同四半期2024年12月期 第4四半期
CF前年同四半期2024年12月期 第4四半期
BS前期末2024年12月期 FY
回転日数TTM vs 前期FY2024年12月期 FY
季節性過去同四半期の前期末比中央値過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可

事業・地域別業績

— / 2026/12/31 / — / —

対象決算期: —対象期間: 2026/12/31 / —開示種別: —開示日時: 2026/04/28 16:00:00
セグメント情報は確認できませんでした。

開示情報

開示資料の要点

成長・重点領域

  • マーケティングソリューションズ事業(成果報酬型広告「アフィリエイト」)
  • トラベルテック事業
  • ソーシャルコマース領域

主なリスク

  • 収益基盤の変化
  • Cookie制限
  • 事業戦略

投資・M&A・資本配分

  • 見通し
  • 投資活動

有価証券報告書と決算短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 企業の沿革(1996年設立から2025年8月の持分法適用関連会社除外まで)
  • 事業系統図
  • 関係会社の状況(持分法適用関連会社1社、重要性乏しく省略)
  • 従業員の状況(連結・提出会社別セグメント内訳、平均年齢・勤続年数・給与、管理職女性割合、育児休業取得率、賃金差異)
  • 労働組合の状況(未結成、労使関係円滑)
  • 経営方針、経営環境、対処すべき課題(ミッション・ビジョン、優先課題、自律的人材育成)
  • サステナビリティ(ガバナンス、リスク管理、人的資本戦略・指標・目標、5つの活動テーマ)
  • 事業等のリスク(トップリスク一覧、発生頻度・影響度、関連機会・リスク・取り組み)
  • 経営者による財政状態・経営成績・キャッシュ・フローの分析(重要な会計見積り、セグメント別詳細分析、生産・受注・販売実績、省略理由、主な相手先別販売実績)
  • 重要な契約(LINEヤフーとの取引契約終了・移行サポート基本合意書、ダイナテック吸収合併契約)
  • 研究開発活動(該当なし)
  • 設備の状況(設備投資概要371百万円、主要設備状況、設備新設・除却計画該当なし)
  • 株式等の状況(株式総数、新株予約権、発行済株式総数・資本金推移、所有者別・大株主状況、議決権状況)
  • 自己株式取得・処理状況
  • 配当政策(基本目標変更、配当性向217.6%)
  • コーポレートガバナンス(組織図、取締役会・各種委員会構成・活動状況、内部統制・リスク管理体制、責任限定契約・保険、定款事項、反社排除)
  • 役員状況(役員一覧・略歴・所有株式、社外役員独立性、監査連携)
  • 監査状況(監査等委員会・内部監査・会計監査詳細、報酬)
  • 役員報酬(方針・総額・業績連動詳細)
  • 株式保有状況(投資株式区分・方針)
  • 提出会社の株式事務概要
  • 提出会社の親会社等情報・参考情報(提出書類一覧)

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要な経営指標等の推移(連結・提出会社別、5期分詳細、株価・配当性向・株主総利回り等)
  • 事業の内容(ASP・コンサルティング・オプション詳細、トラベルテックサービス詳細)
  • 減損損失詳細(資産グループ・場所・用途・経緯・グルーピング・回収可能価額算定)
  • セグメント情報(収益分解・調整額内訳詳細)
  • 注記事項(金融商品・有価証券・退職給付・税効果会計・企業結合・資産除去債務・収益認識・関連当事者取引詳細)
  • 附属明細表(社債・借入金・資産除去債務省略理由)
  • 半期情報等(中間期売上高・純利益・1株当たり純利益)

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

大量保有・その他EDINET

決算・業績(過去分)

資本政策(過去分)

大量保有・その他EDINET(過去分)

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER-12.73倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益)
実績PER20.87倍プライム市場・情報通信・サービスその他平均: 12.80倍現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益)
PBR0.88倍プライム市場・情報通信・サービスその他平均: 1.10倍株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当16.0円/株49.0円/株
配当利回り3.4%10.4%
配当性向-43.4%404.7%
DOE3.0%8.7%
自己資本利益率-DOE差-9.9%-6.6%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE(通期実績)2.1%自己資本利益率
ROIC(1Q実績)投下資本利益率
自己資本比率(1Q実績)74.9%純資産 / 総資産
D/Eレシオ(1Q実績)有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率-7.7%
総資産回転率0.19回
財務レバレッジ1.34倍

注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。

資産

流動資産

139億7800万円

総資産比 90.6%

  • 現金及び現金同等物100億7200万円

固定資産

14億5700万円

総資産比 9.4%

  • 投資有価証券9億8900万円

負債・純資産

負債

38億7800万円

総資産比 25.1%

純資産

115億5600万円

総資産比 74.9%

  • 純資産115億5600万円

長期財務データ

長期財務

バリューコマース (2491) の長期財務チャート

従業員生産性

従業員生産性の推移

バリューコマースの従業員生産性の推移

純資産推移

純資産の推移

バリューコマース (2491) の純資産・ROE・ROIC推移チャート

EPS成長・推移

1株利益の成長率

過去3年平均(通期実績)-53.72%年平均(CAGR・通期実績)

1株利益の推移

バリューコマース (2491) のEPS・利益率推移チャート

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
8.14%
2
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
2.45%
3
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505103 (常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
2.04%
4
JPLLC CLIENT ASSETS-SK J (常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店)
2.00%
5
BNP PARIBAS NEW YORK BRANCH FOR TREATY (常任代理人 香港上海銀行東京支店)
1.70%
6
JP JPMSE LUX RE BARCLAYS CAPITAL SEC LTD EQ CO (常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
1.54%
7
モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社
1.51%
8
野村信託銀行株式会社(投信口)
1.31%
9
BNY GCM CLIENT ACCOUNT JPRD AC ISG (FE-AC) (常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
1.11%
10
THE BANK OF NEW YORK MELLON 140044 (常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
0.96%

主要な取引・提携関係

有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。

LINEヤフー (4689)

バリューコマースと契約がある / バリューコマースの主要取引先である

根拠 2 件 / 文書 1 件

  • LINEヤフー株式会社
  • 当社は、2025年1月31日開催の取締役会において、当社と当社の主要取引先であるLINEヤフー株式会社(以下「LINEヤフー」という。)との間におけるオンラインモールのストア向けクリック課金型広告「StoreMatch(ストアマッチ)」及びCRMツール「STORE's R∞(ストアーズ・アールエイト)」(以下「両サービ… contract: 5【重要な契約等】(オンラインモールのストア向けクリック課金型広告「StoreMatch(ストアマッチ)」及びCRMツール「STORE's R∞(ストアーズ・アールエイト)」に係るLINEヤフー株式会社との取引契約の終了及びこれに伴う移行サポート業務の提供に係る基本合意書)

主要設備・不動産

2025年12月31日開示の有価証券報告書より

設備名(所在地)内容帳簿価額
本社他 (東京都 千代田区他)
2025年12月31日現在 セグメントの名称: マーケティングソリューションズ事業 2025年12月31日現在 設備の内容: システム開発 及び改良 2025年12月31日現在 従業員数 (人): 196(16)
2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円) 建物附属設備: - 2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: - 2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円) ソフト ウエア: - 2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円) 合計: -
本社他 (東京都 千代田区他)
2025年12月31日現在 セグメントの名称: トラベルテック事業 2025年12月31日現在 設備の内容: システム開発 及び改良 2025年12月31日現在 従業員数 (人): 111(3)
2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円) 建物附属設備: - 2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: - 2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円) ソフト ウエア: - 2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円) 合計: -
本社他 (東京都 千代田区他)
2025年12月31日現在 セグメントの名称: 全社(共通) 2025年12月31日現在 設備の内容: 本社設備 サーバー等 2025年12月31日現在 従業員数 (人): 74(9)
2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円) 建物附属設備: - 2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円) 工具、器具及び備品: - 2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円) ソフト ウエア: - 2025年12月31日現在 帳簿価額(百万円) 合計: -

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31