1438 / スタンダード
岐阜造園
推計時価総額
約62億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 9.8% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 2.1% |
| 浮動株時価総額 | 推計 18億円浮動株比率 30.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.41倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | — |
企業概要
造園緑化事業を主軸に住宅外構や公共空間の設計施工および維持管理を手掛ける。ガーデンエクステリアでは戸建住宅・集合住宅の景観構築や分譲地開発、パインズショールームを展開し、ランドスケープでは公共工事・民間工事の緑化施工、緑地メンテナンス、公共公園指定管理事業を行う。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年9月期 | 今期予想2026年9月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 62億7135万円 | 65億0000万円 | 増加+3.6%前年差 2億2864万円 |
| 営業利益 | 5億3828万円 | 6億9000万円 | 増加+28.2%前年差 1億5171万円 |
| 経常利益 | 5億4910万円 | 7億0000万円 | 増加+27.5%前年差 1億5089万円 |
| 当期純利益 | 3億8452万円 | 4億6900万円 | 増加+22.0%前年差 8447万円 |
| 1株当たり配当 | 36円 | 40円 | 増加+11.1%前年差 4円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正履歴 1件
| 修正日 | 方向 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期純利益 | EPS（1株当たり利益） | 1株当たり配当 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ↑ | 65億0000万円↑ +1億8800万円 (+3.0%) | 6億9000万円↑ +1億2500万円 (+22.1%) | 7億0000万円↑ +1億2500万円 (+21.7%) | 4億6900万円↑ +8400万円 (+21.8%) | 144.7円↑ +25.9円 (+21.8%) | — |
直近四半期の変化
2025年9月期 第4四半期 / 前年同期 2024年9月期 第4四半期
設定閾値を超える変化はありません。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 完成工事高 | +20.6% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +21.1% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +19.1% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 20.1% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 18.9% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | +20.4% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 0.59倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 未成工事支出金・材料貯蔵品の前期末比 | +28.7% | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | 1.2日 | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | +0.1日 | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2024年9月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2024年9月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2024年9月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2024年9月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/09/30 / — / —
単一セグメントのため、セグメント別業績は開示されていません。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- ガーデンエクステリアおよびランドスケープの2つの事業領域での成長を目指す
- 関東地区での事業拡大を最優先とし、東京支店の組織強化や福岡営業所の開設を計画
- 積水ハウス株式会社との連携強化による大型ランドスケープ案件や大規模プロジェクトへの参画
主なリスク
- 経済情勢の変動（公共工事や個人消費の動向が業績に影響）
- 特定の取引先（積水ハウス株式会社、積水ハウス建設中部株式会社、大和ハウス工業株式会社）への売上高依存（合計37.3%）
- 建設資材価格の高騰および外注コストの変動
投資・M&A・資本配分
- 戦略的M&Aの推進により、営業エリアの拡大、施工能力の強化、人材確保を目指す
- なお、技術開発として「職人型現場力」の強化や新たなイノベーションの創出に取り組む方針はあるが、具体的な研究開発投資規模の記載はない
中期経営計画
- 開示
- EDINET / 2025/12/24
- 計画名
- 2030年に向けた成長戦略
2030年に向けて、創業100年を前に「環境創造企業」への進化を目指し、企業価値の継続的な向上を図ります。営業エリア拡大や予実管理の徹底による事業規模拡大と収益力向上を目指し、売上高や売上総利益率、売上高経常利益率を重要な経営指標としています。10の具体的方策を実行することで、日本全国で高い評価を得られる造園企業を目指します。
重点施策
- 職人型現場力による付加価値の高い造園緑化施設の提供
- 新たなイノベーションの創出
- SDGsへの貢献・サステナビリティ経営推進
- 積水ハウス株式会社グループからの受注・連携強化
- 関東における事業拡大
- 埼玉植物園との業務提携
- 戦略的M&Aの推進
- 海外事業の推進
財務目標
- 営業エリア展開等による事業規模の拡大
- 予実管理の徹底による収益力の向上
- 売上高の成長
- 売上総利益率の向上
- 売上高経常利益率の向上
投資・資本配分
- 人財への投資として岐阜造園アカデミーを設立し、匠の技術を次世代へ継承するための人材育成を推進する
- 全社基幹システムを導入し、バックオフィス業務の効率化と業績の見える化を図る
- IT全般のセキュリティー確保、保存文書のペーパーレス化、生成AIの活用による業務効率化を実施する
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 13.14倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 16.02倍スタンダード市場・建設・資材平均: 12.50倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 1.37倍スタンダード市場・建設・資材平均: 1.30倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 9.8%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（半期実績） | 10.2%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（半期実績） | 76.5%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（半期実績） | 0.06倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 10.1% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.58回 |
| 財務レバレッジ | 1.31倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
58億8200万円
負債合計
13億8348万円
純資産
44億9900万円
資産
流動資産
38億4127万円
総資産比 65.3%
- 現金及び現金同等物27億3743万円
- 在庫（棚卸商品）2828万円
固定資産
20億4130万円
総資産比 34.7%
- 投資有価証券2億2314万円
負債・純資産
負債
13億8348万円
総資産比 23.5%
- 有利子負債2億5193万円
純資産
44億9900万円
総資産比 76.5%
- 純資産44億9900万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | +12.78%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年9月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 積水ハウス株式会社 | 20.20% |
2 | 合同会社小栗達弘オフィス | 14.19% |
3 | 小栗 洋行 | 9.58% |
4 | 岐阜造園社員持株会 | 5.02% |
5 | 小栗 博文 | 3.39% |
6 | 小栗 栄一 | 3.35% |
7 | 大橋 美智子 | 3.21% |
8 | 岡崎 衛 | 2.72% |
9 | 小栗 勝郎 | 2.36% |
10 | 小栗 正広 | 2.09% |
保有株式
時価 約1億円 含み損 3632万円 2025年9月30日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
大垣共立銀行 (8361) | 保有株数: 10,700株
帳簿額: 3718万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +3985万円 | 主要な取引先金融機関であり、事業遂行上の協力を受けており、今後も安定的な取引関係の維持・強化が必要であることから保有しております。 |
十六フィナンシャルグループ (7380) | 保有株数: 22,900株
帳簿額: 1億2640万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: -7602万円 | 主要な取引先金融機関であり、事業遂行上の協力を受けており、今後も安定的な取引関係の維持・強化が必要であることから保有しております。 |
大東建託 (1878) | 保有株数: 3,500株
帳簿額: 1135万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -85万円 | 同社は、建設業及び不動産仲介業務等を行っており、当社の事業遂行上の有益な情報を収集することができると期待されるため保有しております。 株式数の増加は株式分割によるものであります。 |
Ｔ＆Ｄホールディングス (8795) | 保有株数: 600株
帳簿額: 217万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +70万円 | 主要な取引先生命保険会社であり、安定的な取引関係が必要であること、事業遂行上の有益な情報を収集できると期待されることから保有しております。 |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
大和ハウス工業 (1925)
岐阜造園の主要取引先である
- 大和ハウス工業株式会社
主要設備・不動産
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社・パインズ岐阜 (岐阜県岐阜市) | 設備の内容: 本社事務所 営業設備
従業員数 (人): 85 | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 320,033
帳簿価額（千円） 機械装置及び運搬具: 2,217
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 353,248 (5,054.30)
帳簿価額（千円） その他: 44,253
帳簿価額（千円） 合計: 719,752 |
東京支店 (東京都千代田区) | 設備の内容: 事務所 営業設備
従業員数 (人): 21 | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 80,843
帳簿価額（千円） 機械装置及び運搬具: －
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 340,466 (115.17)
帳簿価額（千円） その他: 1,708
帳簿価額（千円） 合計: 423,018 |
名古屋支店 (名古屋市西区) | 設備の内容: 事務所 営業設備
従業員数 (人): 18 | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 10,693
帳簿価額（千円） 機械装置及び運搬具: －
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 42,285 (311.85)
帳簿価額（千円） その他: 1,336
帳簿価額（千円） 合計: 54,316 |
パインズ長久手 (愛知県長久手市) | 設備の内容: 営業設備
従業員数 (人): 4 | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 16,001
帳簿価額（千円） 機械装置及び運搬具: －
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 81,971 (541.75)
帳簿価額（千円） その他: 508
帳簿価額（千円） 合計: 98,481 |
本社 (大阪市淀川区) | 設備の内容: 本社事務所 営業設備
従業員数 (人): 16 | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 7,653
帳簿価額（千円） 機械装置及び運搬具: －
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 39,680 (160.00)
帳簿価額（千円） その他: 3,308
帳簿価額（千円） 合計: 50,641 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31