7472 / スタンダード

鳥羽洋行

推計時価総額

約180億円

概要

株価チャート

配当利回り（今期予想）	3.1%
浮動株時価総額	推計 82億円浮動株比率 45.0%（2026/03/31時点）
ネットキャッシュ比率	0.92倍算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 12,648,062,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 2,679,710,000円 × 0.7 - 有利子負債 535,040,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 3,900円 × （発行済株式総数 4,700,000株 - 自己保有株式数 783,802株）
リターン/リスク偏差値	—

企業概要

製造業向けに制御機器、FA機器及び産業機器を仕入れ販売する専門商社である。主に国内大手ユーザーの生産現場に商品を直接提供し、海外市場にも展開している。

https://www.toba.co.jp/

業績・決算

比較する決算期間に差があります

今期業績予想、現在の四半期進捗、直近四半期の変化で参照している決算期や期間が一部異なります。表中の数値は各 projection の値をそのまま表示しています。

項目	決算期	期間	開示種別
直近損益実績	2027年3月期	Q1	2027年３月期第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
直近通期損益実績	2026年3月期	FY	2026年３月期決算短信〔日本基準〕（連結）
直近貸借対照表	2027年3月期	Q1	—

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標	前期実績2026年3月期	今期予想2027年3月期
売上高	290億6100万円	320億0000万円
営業利益	14億9400万円	17億3000万円
経常利益	16億1200万円	18億4500万円
当期純利益	11億0700万円	12億4000万円
1株当たり配当	150円	120円

予想期: 2027年3月期
公開日時: 2026/08/07 15:30公開
資料名: 2027年３月期第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
資料リンク: 開示資料

この予想期の修正履歴なし

現在の四半期進捗

1Q時点（2026/08/07発表）

売上高	営業利益	当期純利益
累計実績 80億6000万円会社予想 320億0000万円達成率 25.2%	累計実績 4億6200万円会社予想 17億3000万円達成率 26.7%	累計実績 3億4800万円会社予想 12億4000万円達成率 28.1%

指標	2027年度1Q時点	前年同期比
売上高	80億6000万円	+6.9%
売上原価	68億4903万円	+6.8%
販管費	7億4888万円	+5.4%
営業利益	4億6200万円	+11.1%

開示情報

開示資料の要点

事業概要

成長・重点領域

半導体市場（特に生成AI関連需要増加）や自動車産業（HV・ADAS関連）向けの設備投資拡大に伴う販売機会の増加
産業の省力化・自動化の需要増加に対応する、産業用ロボットや自動化システム設備などのFA機器の販売好調
海外販売、特に中国における各種デバイス向け電子部品関連得意先へのFA機器販売の拡大

主なリスク

経済情勢の変化、特に得意先業界の設備投資激減の可能性
得意先への信用供与に伴う与信リスク
海外事業におけるカントリーリスク（政変、制度変更等）

投資・M&A・資本配分

2024年1月に株式会社和泉テック及び株式会社和泉テクニカル・ラボを子会社化
純投資目的の株式保有は基本的に行わない方針

中期経営計画

開示: TDNET / 2026/05/08
計画名: Next Stage 2029
対象期間: 第78期（2027年３月期）から第80期（2029年３月期）までの３ヵ年

株式会社鳥羽洋行は、2027年３月期から2029年３月期を対象とした第６次中期経営計画「Next Stage 2029」を策定した。最終年度の2029年３月期において、連結売上高38,000百万円、営業利益2,350百万円、当期純利益1,650百万円の数値目標を掲げている。事業拡大戦略として「次世代の柱となるユーザーの新規開拓」「新商材発掘」「装置ビジネスの販売強化」「技術商社としての存在価値強化」「海外拠点との連携強化」の５つの柱を基本戦略としている。資本戦略ではROE8.0％、PBR1.0倍を目指し、連結配当性向35％以上を維持する方針を明示している。

重点施策

次世代の柱となるユーザーの新規開拓、育成
新商材発掘（SDGs/環境や人にやさしい商品）
装置ビジネスの更なる販売強化
技術商社としての存在価値強化(ブランド強化)
海外拠点との連携強化
DX推進投資による効率化の追求
人的資本への積極投資
女性活躍推進の取り組み

財務目標

売上高 38,000百万円（2029年３月期）
営業利益 2,350百万円（2029年３月期）
経常利益 2,500百万円（2029年３月期）
当期純利益 1,650百万円（2029年３月期）
ＲＯＥ８.０％
ＰＢＲ１.０倍
連結配当性向３５％以上
１株あたり配当金下限４０円

投資・資本配分

人的資本への積極投資
DX推進投資による効率化の追求
基幹システムの改良
ワークフロー構築
各種専門資格等の取得推進
社員研修の段階的実施
営業所の改修・建替・移設
温室効果ガス排出量削減活動

決算短信のトーン変化

判定: 表現が弱まった
比較対象: 2026/02/06 から 2026/05/08

前回の第3四半期決算短信では、通期業績予想を下方修正しており、既に厳しい見通しを示していた。直近の通期決算短信では、その下方修正された予想をさらに下回る結果となり、売上高は29,061百万円（修正予想比△439百万円）、営業利益は1,494百万円（修正予想比△24百万円）と、業績予想に対する確信度がさらに低下している。また、今後の見通しにおいても「予断を許さない状況」「依然として先行き不透明な状況」と表現しており、前回に比べて先行きに対する慎重な姿勢がより強く表れている。

前回（第3四半期）：「2026年３月期の業績予想につきましては、最近の業績動向等を踏まえ、2025年５月９日に公表いたしました業績予想を修正いたしました」
前回（第3四半期）：「業績予想につきましては、現時点で入手可能な情報に基づき当社が判断した見通しであり、実際の業績は様々な要因により予想値と異なる場合があります」
直近（通期）：「売上高は290億61百万円(前年同期比7.9％減)、営業利益は14億94百万円(前年同期比11.3％減)」に対し、修正予想は売上高29,500百万円、営業利益1,470百万円
直近（通期）：「自動車産業では、ＥＶ（電気自動車）市場の減速や米国の関税政策による影響など、予断を許さない状況が続いております」
直近（通期）：「一方で、中東情勢等の地政学的リスクやエネルギー・原材料価格の高騰による景気下振れ懸念もあり、依然として先行き不透明な状況が続いております」

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

TDNET2026/08/07 15:302027年３月期第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

資本政策

決算・業績（過去分）

資本政策（過去分）

大量保有・その他EDINET（過去分）

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER	12.30倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益）
実績PER	13.84倍スタンダード市場・商社・卸売平均: 13.00倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益）
PBR	0.69倍スタンダード市場・商社・卸売平均: 0.90倍株価純資産倍率

配当

項目名	今期予想	前期実績
1株当たり配当	120.0円/株	150.0円/株
配当利回り	3.1%	3.8%
配当性向	37.9%	53.2%
DOE	2.1%
自己資本利益率-DOE差	3.5%

自社株買い

期間	予定	進捗	出所
2025/08/31	2.41億円	1.80億円 / 2.41億円（75%）	EDINET 2025/09/02

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE（通期実績）	5.2%自己資本利益率
ROIC（1Q実績）	—投下資本利益率
自己資本比率（1Q実績）	74.6%純資産 / 総資産
D/Eレシオ（1Q実績）	—有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率	4.3%
総資産回転率	0.27回
財務レバレッジ	1.34倍

キャッシュフロー推移

従業員数と生産性の推移

鳥羽洋行 (7472) の従業員数、従業員1人当たり売上高、従業員1人当たり営業利益の推移チャート

純資産とROE, ROICの推移

EPS、営業利益率、純利益率の推移

過去3年平均-4.40% （CAGR・通期実績）

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	鳥羽重良	8.21%
2	鳥羽洋行取引先持株会	6.61%
3	鳥羽聰子	5.60%
4	いちごトラスト・ピーティーイー・リミテッド（常任代理人香港上海銀行東京支店）	3.78%
5	ＳＭＣ株式会社	3.41%
6	藤森立子	3.10%
7	鳥羽洋行社員持株会	2.86%
8	千代田インテグレ株式会社	2.82%
9	鳥羽洋行共済会	2.65%
10	光通信株式会社	2.29%

保有株式

時価　約32億円　含み益　約3億円　2026年3月31日の有価証券報告書

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
ダイフク (6383)	保有株数: 198,452株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 10億7601万円相互保有: 無	時価: 約12億円帳簿差額: +約1億円	倉庫流通、一般製造及び半導体関連の搬送システム分野における主要取引先であり、当社の今後の事業展開における有望取引先として、継続取引維持のため。また、株式の増加は、取引先持株会の買増しであります。
ＳＭＣ (6273)	保有株数: 7,934株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 4億7501万円相互保有: 有	時価: 約6億円帳簿差額: +約1億円	当社の主要取扱商品である空気圧機器等の重要仕入先であり、グローバルな生産体制及び品質管理体制を有しており、当社の今後の事業展開における商品の提供協力関係維持のため。また、株式の増加は、取引先持株会の買増しであります。
千代田インテグレ (6915)	保有株数: 128,000株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 4億2496万円相互保有: 有	時価: 約4億円帳簿差額: +2304万円	自動化生産設備に関わる産業機器の主要取引先であり、当社の今後の事業展開における有望取引先として、継続取引維持のため。
日伝 (9902)	保有株数: 132,472株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 3億1700万円相互保有: 有	時価: 約4億円帳簿差額: +9365万円	当社の重要取扱商材の仕入先であり、将来に渡る安定的な提供協力関係維持のため。また、株式の増加は、取引先持株会の買増しであります。
明治電機工業 (3388)	保有株数: 100,000株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 2億0100万円相互保有: 有	時価: 約2億円帳簿差額: +900万円	自動化生産設備に関わる産業機器の主要取引先であり、当社の今後の事業展開における有望取引先として、継続取引維持のため。
大日本印刷 (7912)	保有株数: 21,000株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 5937万円相互保有: 無	時価: 約1億円帳簿差額: +992万円	印刷分野における業界大手で、特に食品フィルム関連装置向け機器の主要取引先であり、当社の今後の事業展開における有望取引先として、継続取引維持のため。
不二越 (6474)	保有株数: 9,800株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 4356万円相互保有: 無	時価: 約1億円帳簿差額: +1229万円	今後益々需要の高まるロボット関連の主要仕入先であり、当社の今後の事業展開における商品の提供協力関係維持のため。
タカトリ (6338)	保有株数: 30,000株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 4488万円相互保有: 無	時価: 約1億円帳簿差額: +612万円	半導体及び液晶製造装置関連業種の主要取引先であり、当社の今後の事業展開における有望取引先として、継続取引維持のため。
日東精工 (5957)	保有株数: 61,910株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 4692万円相互保有: 有	時価: 約1億円未満帳簿差額: +136万円	ネジ締め機等の自動化システムに関係する産業機器全般の主要仕入先であり、当社の今後の事業展開における商品の提供協力関係維持のため。
アズワン (7476)	保有株数: 9,292株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 2047万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: +182万円	産業用研究機器、半導体関連備品、実験機器、環境機器等の主要仕入先であり、当社の今後の事業展開における商品の提供協力関係維持のため。
みずほフィナンシャルグループ (8411)	保有株数: 1,900株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 1156万円相互保有: 有	時価: 約1億円未満帳簿差額: +420万円	当社の事業活動に必要な金融取引及び当社の中長期的な企業価値向上に資する情報収集を円滑に行うため。
日東工器 (6151)	保有株数: 5,808株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 940万円相互保有: 有	時価: 約1億円未満帳簿差額: +104万円	当社の主要取扱商品である空気圧機器関連流体継手等の主要仕入先であり、当社の今後の事業展開における商品の提供協力関係維持のため。
シチズン時計 (7762)	保有株数: 4,000株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 666万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: +374万円	時計及び工作機械製造における関連機器の主要取引先であり、当社の今後の事業展開における有望取引先として、継続取引維持のため。
椿本チエイン (6371)	保有株数: 3,816株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 877万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: +152万円	当社の重要取扱商材の仕入先であり、将来に渡る安定的な提供協力関係維持のため。また、株式の増加は、株式分割によるものです。
西川計測 (7500)	保有株数: 1,000株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 1045万円相互保有: 有	時価: 約1億円未満帳簿差額: -75万円	当社の重要取扱商材の仕入先であり、将来に渡る安定的な提供協力関係維持のため。
タムラ製作所 (6768)	保有株数: 12,019株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 716万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: +233万円	基板実装関連機器におけるリフロー装置周辺機器の主要取引先であり、当社の今後の事業展開における有望取引先として、継続取引維持のため。
椿本興業 (8052)	保有株数: 3,096株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 838万円相互保有: 有	時価: 約1億円未満帳簿差額: +28万円	当社の重要取扱商材の仕入先であり、将来に渡る安定的な提供協力関係維持のため。
オリジン (6513)	保有株数: 5,703株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 625万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: +115万円	各種自動化システム及び社内生産設備関連機器の主要取引先であり、当社の今後の事業展開における有望取引先として、継続取引維持のため。また、株式の増加は、取引先持株会の買増しであります。
杉本商事 (9932)	保有株数: 4,600株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 578万円相互保有: 有	時価: 約1億円未満帳簿差額: +19万円	当社の重要取扱商材の仕入先であり、将来に渡る安定的な提供協力関係維持のため。
ＡＧＣ (5201)	保有株数: 600株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 329万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: +18万円	主に自動車関連ガラス製造における社内生産設備機器の主要取引先であり、当社の今後の事業展開における有望取引先として、継続取引維持のため。
不二ラテックス (5199)	保有株数: 1,000株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 202万円相互保有: 有	時価: 約1億円未満帳簿差額: -2万円	自動化設備及び民生品におけるショックアブソーバー等の主要仕入先であり、当社の今後の事業展開における商品の提供協力関係維持のため。
東京自働機械製作所 (6360)	保有株数: 200株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 76万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: +15万円	各種自動化システム及び社内生産設備関連機器の主要取引先であり、当社の今後の事業展開における有望取引先として、継続取引維持のため。
りそなホールディングス (8308)	保有株数: 200株基準日: 2026/03/31 帳簿額: 34万円相互保有: 無	時価: 約1億円未満帳簿差額: +13万円	当社の事業活動に必要な金融取引及び当社の中長期的な企業価値向上に資する情報収集を円滑に行うため。
キヤノン電子 (7739)	基準日: 2026/03/31 相互保有: 無	時価: -	当社が保有する同社株式をすべて売却しております。

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。