7472 / スタンダード
鳥羽洋行
推計時価総額
約160億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 5.2% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 3.4% |
| 浮動株時価総額 | 推計 74億円浮動株比率 45.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | 1.02倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 0.35平均 |
企業概要
製造業向けに制御機器、FA機器及び産業機器を仕入れ販売する専門商社である。主に国内大手ユーザーの生産現場に商品を直接提供し、海外市場にも展開している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 290億6104万円 | 320億0000万円 | 増加+10.1%前年差 29億3895万円 |
| 営業利益 | 14億9435万円 | 17億3000万円 | 増加+15.8%前年差 2億3564万円 |
| 経常利益 | 16億1232万円 | 18億4500万円 | 増加+14.4%前年差 2億3267万円 |
| 当期純利益 | 11億0763万円 | 12億4000万円 | 増加+12.0%前年差 1億3236万円 |
| 1株当たり配当 | 150円 | 120円 | 減少-20.0%前年差 -30円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2026年3月期 第4四半期 / 前年同期 2025年3月期 第4四半期
売上高の伸びに対して販管費負担が重くなり、利益率を押し下げやすい状態です。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | -7.9% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | -8.3% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | -2.5% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 10.1% | 当期PL |
| 限界販管費率 | — | 前年同四半期 |
| 営業利益 | -11.3% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 2.16倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2025年3月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2025年3月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/03/31 / — / —
単一セグメントのため、セグメント別業績は開示されていません。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 半導体市場（特に生成AI関連需要増加）や自動車産業（HV・ADAS関連）向けの設備投資拡大に伴う販売機会の増加
- 産業の省力化・自動化の需要増加に対応する、産業用ロボットや自動化システム設備などのFA機器の販売好調
- 海外販売、特に中国における各種デバイス向け電子部品関連得意先へのFA機器販売の拡大
主なリスク
- 経済情勢の変化、特に得意先業界の設備投資激減の可能性
- 得意先への信用供与に伴う与信リスク
- 海外事業におけるカントリーリスク（政変、制度変更等）
投資・M&A・資本配分
- 2024年1月に株式会社和泉テック及び株式会社和泉テクニカル・ラボを子会社化
- 純投資目的の株式保有は基本的に行わない方針
中期経営計画
- 開示
- TDNET / 2026/05/08
- 計画名
- Next Stage 2029
- 対象期間
- 第78期（2027年３月期）から第80期（2029年３月期）までの３ヵ年
株式会社鳥羽洋行は、2027年３月期から2029年３月期を対象とした第６次中期経営計画「Next Stage 2029」を策定した。最終年度の2029年３月期において、連結売上高38,000百万円、営業利益2,350百万円、当期純利益1,650百万円の数値目標を掲げている。事業拡大戦略として「次世代の柱となるユーザーの新規開拓」「新商材発掘」「装置ビジネスの販売強化」「技術商社としての存在価値強化」「海外拠点との連携強化」の５つの柱を基本戦略としている。資本戦略ではROE8.0％、PBR1.0倍を目指し、連結配当性向35％以上を維持する方針を明示している。
重点施策
- 次世代の柱となるユーザーの新規開拓、育成
- 新商材発掘（SDGs/環境や人にやさしい商品）
- 装置ビジネスの更なる販売強化
- 技術商社としての存在価値強化(ブランド強化)
- 海外拠点との連携強化
- DX推進投資による効率化の追求
- 人的資本への積極投資
- 女性活躍推進の取り組み
財務目標
- 売上高 38,000百万円（2029年３月期）
- 営業利益 2,350百万円（2029年３月期）
- 経常利益 2,500百万円（2029年３月期）
- 当期純利益 1,650百万円（2029年３月期）
- ＲＯＥ ８.０％
- ＰＢＲ １.０倍
- 連結配当性向 ３５％以上
- １株あたり配当金 下限４０円
投資・資本配分
- 人的資本への積極投資
- DX推進投資による効率化の追求
- 基幹システムの改良
- ワークフロー構築
- 各種専門資格等の取得推進
- 社員研修の段階的実施
- 営業所の改修・建替・移設
- 温室効果ガス排出量削減活動
決算短信のトーン変化
- 判定
- 表現が弱まった
- 比較対象
- 2026/02/06 から 2026/05/08
前回の第3四半期決算短信では、通期業績予想を下方修正しており、既に厳しい見通しを示していた。直近の通期決算短信では、その下方修正された予想をさらに下回る結果となり、売上高は29,061百万円（修正予想比△439百万円）、営業利益は1,494百万円（修正予想比△24百万円）と、業績予想に対する確信度がさらに低下している。また、今後の見通しにおいても「予断を許さない状況」「依然として先行き不透明な状況」と表現しており、前回に比べて先行きに対する慎重な姿勢がより強く表れている。
- 前回（第3四半期）：「2026年３月期の業績予想につきましては、最近の業績動向等を踏まえ、2025年５月９日に公表いたしました業績予想を修正いたしました」
- 前回（第3四半期）：「業績予想につきましては、現時点で入手可能な情報に基づき当社が判断した見通しであり、実際の業績は様々な要因により予想値と異なる場合があります」
- 直近（通期）：「売上高は290億61百万円(前年同期比7.9％減)、営業利益は14億94百万円(前年同期比11.3％減)」に対し、修正予想は売上高29,500百万円、営業利益1,470百万円
- 直近（通期）：「自動車産業では、ＥＶ（電気自動車）市場の減速や米国の関税政策による影響など、予断を許さない状況が続いております」
- 直近（通期）：「一方で、中東情勢等の地政学的リスクやエネルギー・原材料価格の高騰による景気下振れ懸念もあり、依然として先行き不透明な状況が続いております」
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
資本政策
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
- TDNET従業員インセンティブ・プランにおける追加株式取得に係る事項の決定に関するお知らせ
- TDNET中期経営計画「Next Stage 2029」の策定に関するお知らせ
- TDNET役員人事に関するお知らせ
- TDNET株式会社鳥羽洋行（証券コード7472）に対する公開買付けに準ずる行為として政令で定める買集め行為に関するお知らせ
- EDINET確認書
- EDINET半期報告書－第77期(2025/04/01－2026/03/31)
- EDINET自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
- EDINET臨時報告書
- EDINET内部統制報告書－第76期(2024/04/01－2025/03/31)
- EDINET確認書
- EDINET有価証券報告書－第76期(2024/04/01－2025/03/31)
- EDINET有価証券報告書－第75期(2023/04/01－2024/03/31)
- EDINET有価証券報告書－第74期(2022/04/01－2023/03/31)
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 11.04倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 12.42倍スタンダード市場・商社・卸売平均: 12.80倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 0.63倍スタンダード市場・商社・卸売平均: 1.00倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 5.2%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 74.7%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 3.8% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 1.00回 |
| 財務レバレッジ | 1.34倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
292億0400万円
負債合計
73億9805万円
純資産
218億0600万円
資産
流動資産
208億8454万円
総資産比 71.5%
- 現金及び現金同等物124億4882万円
固定資産
83億1999万円
総資産比 28.5%
- 投資有価証券26億7971万円
負債・純資産
負債
73億9805万円
総資産比 25.3%
- 有利子負債5億3504万円
純資産
218億0600万円
総資産比 74.7%
- 純資産218億0600万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | +3.14%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 鳥 羽 重 良 | 8.21% |
2 | 鳥羽洋行取引先持株会 | 6.61% |
3 | 鳥 羽 聰 子 | 5.60% |
4 | いちごトラスト・ピーティーイー・リミテッド（常任代理人 香港上海銀行東京支店） | 3.78% |
5 | ＳＭＣ株式会社 | 3.41% |
6 | 藤 森 立 子 | 3.10% |
7 | 鳥羽洋行社員持株会 | 2.86% |
8 | 千代田インテグレ株式会社 | 2.82% |
9 | 鳥羽洋行共済会 | 2.65% |
10 | 光通信株式会社 | 2.29% |
保有株式
時価 約33億円 含み益 約4億円 2026年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
ダイフク (6383) | 保有株数: 198,452株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 10億7601万円
相互保有: 無 | 時価: 約14億円
帳簿差額: +約3億円 | 倉庫流通、一般製造及び半導体関連の搬送システム分野における主要取引先であり、当社の今後の事業展開における有望取引先として、継続取引維持のため。また、株式の増加は、取引先持株会の買増しであります。 |
ＳＭＣ (6273) | 保有株数: 7,934株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 4億7501万円
相互保有: 有 | 時価: 約6億円
帳簿差額: +9623万円 | 当社の主要取扱商品である空気圧機器等の重要仕入先であり、グローバルな生産体制及び品質管理体制を有しており、当社の今後の事業展開における商品の提供協力関係維持のため。また、株式の増加は、取引先持株会の買増しであります。 |
千代田インテグレ (6915) | 保有株数: 128,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 4億2496万円
相互保有: 有 | 時価: 約4億円
帳簿差額: -1536万円 | 自動化生産設備に関わる産業機器の主要取引先であり、当社の今後の事業展開における有望取引先として、継続取引維持のため。 |
日伝 (9902) | 保有株数: 132,472株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 3億1700万円
相互保有: 有 | 時価: 約3億円
帳簿差額: +1417万円 | 当社の重要取扱商材の仕入先であり、将来に渡る安定的な提供協力関係維持のため。また、株式の増加は、取引先持株会の買増しであります。 |
明治電機工業 (3388) | 保有株数: 100,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2億0100万円
相互保有: 有 | 時価: 約2億円
帳簿差額: +900万円 | 自動化生産設備に関わる産業機器の主要取引先であり、当社の今後の事業展開における有望取引先として、継続取引維持のため。 |
不二越 (6474) | 保有株数: 9,800株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 4356万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +1621万円 | 今後益々需要の高まるロボット関連の主要仕入先であり、当社の今後の事業展開における商品の提供協力関係維持のため。 |
大日本印刷 (7912) | 保有株数: 21,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 5937万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: -57万円 | 印刷分野における業界大手で、特に食品フィルム関連装置向け機器の主要取引先であり、当社の今後の事業展開における有望取引先として、継続取引維持のため。 |
タカトリ (6338) | 保有株数: 30,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 4488万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +912万円 | 半導体及び液晶製造装置関連業種の主要取引先であり、当社の今後の事業展開における有望取引先として、継続取引維持のため。 |
日東精工 (5957) | 保有株数: 61,910株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 4692万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +198万円 | ネジ締め機等の自動化システムに関係する産業機器全般の主要仕入先であり、当社の今後の事業展開における商品の提供協力関係維持のため。 |
アズワン (7476) | 保有株数: 9,292株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 2047万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -3万円 | 産業用研究機器、半導体関連備品、実験機器、環境機器等の主要仕入先であり、当社の今後の事業展開における商品の提供協力関係維持のため。 |
みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 1,900株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1156万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +325万円 | 当社の事業活動に必要な金融取引及び当社の中長期的な企業価値向上に資する情報収集を円滑に行うため。 |
タムラ製作所 (6768) | 保有株数: 12,019株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 716万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +473万円 | 基板実装関連機器におけるリフロー装置周辺機器の主要取引先であり、当社の今後の事業展開における有望取引先として、継続取引維持のため。 |
西川計測 (7500) | 保有株数: 1,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1045万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -45万円 | 当社の重要取扱商材の仕入先であり、将来に渡る安定的な提供協力関係維持のため。 |
椿本チエイン (6371) | 保有株数: 3,816株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 877万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +114万円 | 当社の重要取扱商材の仕入先であり、将来に渡る安定的な提供協力関係維持のため。また、株式の増加は、株式分割によるものです。 |
日東工器 (6151) | 保有株数: 5,808株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 940万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +46万円 | 当社の主要取扱商品である空気圧機器関連流体継手等の主要仕入先であり、当社の今後の事業展開における商品の提供協力関係維持のため。 |
シチズン時計 (7762) | 保有株数: 4,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 666万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +294万円 | 時計及び工作機械製造における関連機器の主要取引先であり、当社の今後の事業展開における有望取引先として、継続取引維持のため。 |
椿本興業 (8052) | 保有株数: 3,096株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 838万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -2万円 | 当社の重要取扱商材の仕入先であり、将来に渡る安定的な提供協力関係維持のため。 |
オリジン (6513) | 保有株数: 5,703株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 625万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +1万円 | 各種自動化システム及び社内生産設備関連機器の主要取引先であり、当社の今後の事業展開における有望取引先として、継続取引維持のため。また、株式の増加は、取引先持株会の買増しであります。 |
杉本商事 (9932) | 保有株数: 4,600株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 578万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -26万円 | 当社の重要取扱商材の仕入先であり、将来に渡る安定的な提供協力関係維持のため。 |
ＡＧＣ (5201) | 保有株数: 600株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 329万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +114万円 | 主に自動車関連ガラス製造における社内生産設備機器の主要取引先であり、当社の今後の事業展開における有望取引先として、継続取引維持のため。 |
不二ラテックス (5199) | 保有株数: 1,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 202万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -12万円 | 自動化設備及び民生品におけるショックアブソーバー等の主要仕入先であり、当社の今後の事業展開における商品の提供協力関係維持のため。 |
東京自働機械製作所 (6360) | 保有株数: 200株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 76万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +11万円 | 各種自動化システム及び社内生産設備関連機器の主要取引先であり、当社の今後の事業展開における有望取引先として、継続取引維持のため。 |
りそなホールディングス (8308) | 保有株数: 200株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 34万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +9万円 | 当社の事業活動に必要な金融取引及び当社の中長期的な企業価値向上に資する情報収集を円滑に行うため。 |
キヤノン電子 (7739) | 基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | 当社が保有する同社株式をすべて売却しております。 |
主要設備・不動産
2026年3月31日開示の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (東京都文京区) | セグメントの 名称: ―
設備の内容: 管理設備
従業員数 (名): 31 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 186,951
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 381,656 (49.378)
帳簿価額(千円) その他: 28,271
帳簿価額(千円) 合計: 596,878 |
熊谷営業所 (埼玉県熊谷市) | セグメントの 名称: 機械工具器具等の販売
設備の内容: 販売設備
従業員数 (名): 13 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 92,411
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 66,800 (357.02)
帳簿価額(千円) その他: 0
帳簿価額(千円) 合計: 159,211 |
東京南営業所 (東京都大田区) | セグメントの 名称: 機械工具器具等の販売
設備の内容: 販売設備
従業員数 (名): 32 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 47,506
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 804,400 (501.00)
帳簿価額(千円) その他: 384
帳簿価額(千円) 合計: 852,290 |
厚木営業所 (神奈川県厚木市) | セグメントの 名称: 機械工具器具等の販売
設備の内容: 販売設備
従業員数 (名): 9 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 8,336
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 29,413 (177.00)
帳簿価額(千円) その他: 0
帳簿価額(千円) 合計: 37,750 |
八王子営業所 (東京都八王子市) | セグメントの 名称: 機械工具器具等の販売
設備の内容: 販売設備
従業員数 (名): 9 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 5,026
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 44,645 (213.78)
帳簿価額(千円) その他: 129
帳簿価額(千円) 合計: 49,800 |
松本営業所 (長野県松本市) | セグメントの 名称: 機械工具器具等の販売
設備の内容: 販売設備
従業員数 (名): 4 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 51,595
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 23,380 (344.00)
帳簿価額(千円) その他: 1,843
帳簿価額(千円) 合計: 76,819 |
大阪営業所 (大阪市西区) | セグメントの 名称: 機械工具器具等の販売
設備の内容: 販売設備
従業員数 (名): 13 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 111,175
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 1,210 (239.73)
帳簿価額(千円) その他: 0
帳簿価額(千円) 合計: 112,385 |
福利厚生施設 (長野県安曇野市等) | セグメントの 名称: ―
設備の内容: 福利厚生 設備
従業員数 (名): ― | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 1,751
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 27,595 (883.32)
帳簿価額(千円) その他: 0
帳簿価額(千円) 合計: 29,346 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31