6365 / スタンダード
電業社機械製作所
推計時価総額
約260億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 8.7% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 3.5% |
| 浮動株時価総額 | 推計 140億円浮動株比率 55.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.42倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 0.95平均 |
企業概要
産業用流体機械の製造販売企業であり、主にポンプ、送風機、バルブを生産し、発電、化学、上下水道、農業用水分野の事業者に供給するとともに、据付工事やエネルギー回収装置、廃水処理装置を提供している。電業社機械製作所では横軸多段ポンプ、立軸斜流ポンプ、遠心ファン、ターボブロワ、ハウエルバンガーバルブ、DeROsエネルギー回収装置を、子会社ではエコアドバンスのパス・ツールやサブマード工法、DMWインドの現地生産品などを展開している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 281億8900万円 | 273億0000万円 | 減少-3.2%前年差 -8億8900万円 |
| 営業利益 | 34億9500万円 | 31億0000万円 | 減少-11.3%前年差 -3億9500万円 |
| 経常利益 | 36億4000万円 | 33億0000万円 | 減少-9.3%前年差 -3億4000万円 |
| 当期純利益 | 26億1500万円 | 25億5000万円 | 減少-2.5%前年差 -6500万円 |
| 1株当たり配当 | 210円 | 190円 | 減少-9.5%前年差 -20円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2026年3月期 第4四半期 / 前年同期 2025年3月期 第4四半期
売上高の伸びに対して販管費負担が重くなり、利益率を押し下げやすい状態です。
営業利益は黒字ですが営業キャッシュフローが弱く、利益が現金収入に結びつきにくい状態です。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +0.4% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | -1.2% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +2.6% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 14.9% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 95.5% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | +8.0% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 0.15倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2025年3月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2025年3月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2025年3月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/03/31 / — / —
単一セグメントのため、セグメント別業績は開示されていません。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 海外市場の拡大（DMWインド社を中心とした海外受注体制の強化とグローバルネットワークの構築）
- 水処理設備用エネルギー回収装置「DeROs-ETM」の国内外での展開（半導体製造用純水製造装置、下水処理設備など）
- P&Mビジネス（パーツ供給＆メンテナンス）の拡大
主なリスク
- 公共投資の減少基調による官需市場の競争激化と収益環境悪化リスク
- 原材料価格（鉄鋼等）の高騰による製造コスト増加リスク
- 原油価格の急激な変動や為替レート変動によるプロジェクト凍結・コスト増加リスク
投資・M&A・資本配分
- 投資規模：当連結会計年度の研究開発費は261百万円
- 分野
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
資本政策
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 8.79倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 8.56倍スタンダード市場・機械平均: 11.40倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 0.73倍スタンダード市場・機械平均: 1.40倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 8.7%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（通期実績） | 11.4%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（通期実績） | 73.5%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（通期実績） | 0.00倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 9.3% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.68回 |
| 財務レバレッジ | 1.36倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
417億2100万円
負債合計
110億6300万円
純資産
306億5800万円
資産
流動資産
305億3900万円
総資産比 73.2%
- 現金及び現金同等物60億3700万円
固定資産
111億8100万円
総資産比 26.8%
- 投資有価証券48億3800万円
負債・純資産
負債
110億6300万円
総資産比 26.5%
- リース負債8800万円
純資産
306億5800万円
総資産比 73.5%
- 純資産306億5800万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | +23.56%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社GM INVESTMENTS | 12.24% |
2 | 電業社取引先持株会 | 6.11% |
3 | 明治安田生命保険相互会社
（常任代理人 株式会社日本カストディ銀行） | 4.24% |
4 | 光通信株式会社 | 3.65% |
5 | 株式会社明電舎 | 3.08% |
6 | 一般財団法人生産技術研究奨励会 | 2.90% |
7 | 株式会社三菱UFJ銀行 | 2.52% |
8 | 水道機工株式会社 | 1.70% |
9 | 株式会社鶴見製作所 | 1.57% |
10 | 内藤健一 | 1.57% |
保有株式
時価 約50億円 含み益 約9億円 2026年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 906,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 23億5500万円
相互保有: 有 | 時価: 約30億円
帳簿差額: +約6億円 | 事業活動の円滑な推進（注１） |
鶴見製作所 (6351) | 保有株数: 320,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 6億5600万円
相互保有: 有 | 時価: 約7億円
帳簿差額: +4800万円 | 事業活動の円滑な推進（注１） |
明電舎 (6508) | 保有株数: 54,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 4億0500万円
相互保有: 有 | 時価: 約6億円
帳簿差額: +約1億円 | 事業活動の円滑な推進（注１） |
水道機工 (6403) | 保有株数: 93,400株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 3億7500万円
相互保有: 有 | 時価: 約4億円
帳簿差額: -140万円 | 事業活動の円滑な推進（注１） |
ダイハツインフィニアース (6023) | 保有株数: 55,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 1億1200万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +3100万円 | 事業活動の円滑な推進（注１） |
東海カーボン (5301) | 保有株数: 70,150株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 6700万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +5225万円 | 事業活動の円滑な推進（注１） |
ＭＳ＆ＡＤインシュアランスグループホールディングス (8725) | 保有株数: 17,100株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 6800万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +895万円 | 事業活動の円滑な推進（注１） |
純投資目的保有株式（上場等） | 時価: - | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要設備・不動産
2026年3月31日開示の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
三島事業所 （三島市） | 設備の内容: ポンプ、送風機、バルブ、その他製品の製造設備等
従業員数 （人）: 358 (99) | 帳簿価額（百万円） 建物 及び構築物: 2,468
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 1,103
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 67 (88,017)
帳簿価額（百万円） リース資産: 40
帳簿価額（百万円） その他: 133
帳簿価額（百万円） 合計: 3,812 |
インド工場 （プネ市） | - | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 348
帳簿価額（百万円） 機械装置及び 運搬具: 177
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 87
帳簿価額（百万円） 合計: 613 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31