4927 / プライム

ポーラ・オルビスホールディングス

推計時価総額

約3000億円

  • 前回決算5月11日
  • 貸借銘柄0.3倍

概要

株価チャート

ひと目まとめ

ひと目まとめ指標
ROE12.6%
配当利回り(今期予想)4.0%
浮動株時価総額推計 890億円浮動株比率 30.0%(2026/03/31時点)
ネットキャッシュ比率0.26倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
リターン/リスクスコア-0.43平均

企業概要

化粧品及び関連製品の研究開発製造販売を行う企業である。主にスキンケア品や健康食品を個人消費者向けに提供し、国内外の市場で事業を展開する。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2025年12月期今期予想2026年12月期前期比
売上高1702億8500万円1730億0000万円増加+1.6%前年差 27億1500万円
営業利益156億9300万円173億0000万円増加+10.2%前年差 16億0700万円
経常利益170億2200万円173億0000万円増加+1.6%前年差 2億7800万円
当期純利益94億7200万円90億0000万円減少-5.0%前年差 -4億7200万円
1株当たり配当52円52円横ばい0.0%前年差 0円
予想期
2026年12月期
公開日時
2026/05/11 15:30公開
資料名
2026年12月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料リンク
開示資料

現在の四半期進捗

1Q時点

売上高営業利益当期純利益
累計実績
408億2900万円
会社予想
1730億0000万円
達成率
23.6%
累計実績
49億2500万円
会社予想
173億0000万円
達成率
28.5%
累計実績
24億6300万円
会社予想
90億0000万円
達成率
27.4%

業績予想の修正履歴

修正なし

直近四半期の変化

2025年12月期 第4四半期 / 前年同期 2024年12月期 第4四半期

設定閾値を超える変化はありません。

成長と費用の変化

指標比較軸
売上高-0.0%前年同四半期
売上原価+0.5%前年同四半期
粗利率当期PL
販管費-1.7%前年同四半期
販管費率72.0%当期PL
限界販管費率前年同四半期
営業利益前年同四半期

売上の現金化

指標比較軸
営業CF/営業利益当期CF/PL
売上債権CF影響 / 売上高当期CF/PL
売上債権回転日数(DSO・TTM)TTM
売上債権回転日数(DSO・TTM)の前年差TTM vs 前期FY
売上債権の前期末比前期末

在庫・運転資本の重さ

指標比較軸
棚卸資産の前期末比前期末
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)TTM
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)の前年差TTM vs 前期FY
仕入債務回転日数(DPO・TTM)TTM
キャッシュ・コンバージョン・サイクル(CCC・TTM)TTM
営業運転資本 / TTM売上高TTM
在庫の季節性ギャップ過去同四半期中央値

比較可能性

指標群比較軸状態
PL前年同四半期2024年12月期 第4四半期
CF前年同四半期2024年12月期 第4四半期
BS前期末2024年12月期 FY
回転日数TTM vs 前期FY2024年12月期 FY
季節性過去同四半期の前期末比中央値過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可

事業・地域別業績

— / 2026/12/31 / — / —

対象決算期: —対象期間: 2026/12/31 / —開示種別: —開示日時: 2026/05/11 15:30:00
セグメント情報は確認できませんでした。

開示情報

開示資料の要点

成長・重点領域

  • 海外事業の更なる成長と新市場での基盤確立(中国事業、ASEAN事業、Jurliqueブランドの構造改革・黒字化)
  • 育成ブランドの成長を伴う黒字化(DECENCIA、THREE、FUJIMIブランド)
  • 国内事業の顧客基盤強化と収益性改善(POLAブランドのサロンチャネル再構築、B.Aシリーズフルリニューアル、ORBISブランドの高付加価値スキンケア軸)

主なリスク

  • ブランド価値の毀損(否定的な評判による信用低下)
  • グループ内の競合(マルチブランド戦略加速時の競合発生)
  • 販売パートナー確保(特定商取引法規制強化や労働環境変化)

投資・M&A・資本配分

  • M&Aを含む新規ブランド創出・育成(海外事業・新領域拡張)
  • 戦略的投資(アジア太平洋地域海外展開、新規事業)

中期経営計画

開示
EDINET / 2026/03/25
計画名
中期経営計画(2024年から2026年)
対象期間
2024年から2026年

2024年からスタートした中期経営計画は、長期経営計画・VISION 2029の実現に向けた2ndステージとして「再挑戦と成長基盤確立の3年間」と位置づけられています。ブランドをより先鋭化して国内利益創出力を強化し、海外や新事業等の成長領域への投資に取り組んでいます。重点戦略として4つの事業成長戦略と、それを支える持続的な経営基盤の強化に向けた2つの戦略を掲げています。

重点施策

  • 国内事業の顧客基盤強化、持続的成長と収益性改善
  • 海外事業の更なる成長と新市場での基盤確立
  • 育成ブランドの成長を伴う黒字化による持続的収益貢献
  • ブランドポートフォリオ拡充と事業領域拡張
  • 新価値創出に向けた研究開発力強化
  • 社会課題対応と独自性を兼ね備えたサステナビリティ強化

財務目標

  • 2026年時点で連結売上高 2,000億円(CAGR年平均5%:国内+4%・海外+12%、海外売上高比率20%)
  • 連結営業利益率 12~13%
  • ROE 10%以上
  • 配当性向 60%以上

投資・資本配分

  • 新価値創出に向けた研究開発投資
  • 店舗の出店・リニューアルや生産性向上のための設備投資
  • M&Aを含む新規ブランドの創出・育成への投資

有価証券報告書と決算短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 企業の沿革(創業1929年、主要子会社の設立・変遷)
  • 事業の内容(マルチブランド戦略の詳細、各ブランドの特徴・販売チャネル・事業系統図)
  • 関係会社の状況(子会社・関連会社の名称、資本金、議決権割合、関係内容、損益情報)
  • 従業員の状況(セグメント別従業員数、平均年齢・勤続年数・給与、管理職女性比率、育児休業取得率、賃金差異)
  • 労働組合の状況
  • 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(Mission、Vision、目標指標、中期経営計画の詳細)
  • サステナビリティに関する考え方及び取組(気候変動・自然関連リスク、TCFD・TNFD、人材育成方針、KPI)
  • 事業等のリスク(ブランド価値毀損、グループ内競合、販売パートナー確保等17項目)
  • 重要な契約等(委託販売契約の詳細)
  • 研究開発活動(研究開発費5,103百万円、拠点・共同研究内容)
  • 設備の状況(設備投資8,385百万円、主要設備の帳簿価額・従業員数、新設・除却計画)
  • 株式等の状況(発行可能株式、新株予約権の詳細、株主総利回り、最高・最低株価)
  • コーポレート・ガバナンスの状況等(取締役会・諮問委員会の構成・活動、内部統制システム)
  • 役員の状況(役員一覧、略歴、所有株式数)
  • 監査の状況(監査役監査、内部監査、会計監査)
  • 役員の報酬等(報酬構成・決定方針、総額)
  • 株式の保有状況(投資株式の保有目的・状況)
  • 生産・受注・販売実績
  • 重要な後発事象(希望退職制度の実施)

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要な経営指標等の推移(連結・個別:16-20期の詳細指標、注記)
  • 提出会社の経営指標等(配当性向、株主総利回り、最高・最低株価)
  • 従業員数(連結・個別:セグメント別詳細、臨時雇用者数)
  • セグメント情報(売上高・利益・資産の詳細調整額)
  • キャッシュ・フロー関連指標の推移(5期分)
  • 設備投資等の概要(セグメント別投資額)
  • 財務指標(流動比率、自己資本比率)

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER31.96倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益)
実績PER30.37倍プライム市場・素材・化学平均: 24.30倍現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益)
PBR1.82倍プライム市場・素材・化学平均: 1.90倍株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当52.0円/株52.0円/株
配当利回り4.0%4.0%
配当性向127.9%92.2%
DOE7.3%7.1%
自己資本利益率-DOE差-1.6%5.5%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE(通期実績)12.6%自己資本利益率
ROIC(1Q実績)3.1%投下資本利益率
自己資本比率(1Q実績)82.4%純資産 / 総資産
D/Eレシオ(1Q実績)0.01倍有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率6.0%
総資産回転率0.21回
財務レバレッジ1.21倍

注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。

資産

流動資産

926億9400万円

総資産比 48.4%

  • 現金及び現金同等物458億7700万円
  • 有価証券(流動)49億4500万円

固定資産

990億0700万円

総資産比 51.6%

  • 投資有価証券146億4000万円

負債・純資産

負債

337億6900万円

総資産比 17.6%

  • 有利子負債3700万円
  • リース負債15億6000万円

純資産

1579億3000万円

総資産比 82.4%

  • 純資産1579億3000万円

長期財務データ

長期財務

ポーラ・オルビスホールディングス (4927) の長期財務チャート

従業員生産性

従業員生産性の推移

ポーラ・オルビスホールディングスの従業員生産性の推移

純資産推移

純資産の推移

ポーラ・オルビスホールディングス (4927) の純資産・ROE・ROIC推移チャート

EPS成長・推移

1株利益の成長率

過去3年平均(通期実績)-1.01%年平均(CAGR・通期実績)

1株利益の推移

ポーラ・オルビスホールディングス (4927) のEPS・利益率推移チャート

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
公益財団法人ポーラ美術振興財団
35.48%
2
鈴木 郷史
18.60%
3
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
4.69%
4
公益財団法人まちのこども財団
2.93%
5
中村 直子
2.15%
6
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
1.47%
7
THE BANK OF NEW YORK MELLON 140051 (常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
1.45%
8
鈴木 宏美
1.11%
9
THE BANK OF NEW YORK 133612            (常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
0.86%
10
公益財団法人ポーラ伝統文化振興財団
0.81%

保有株式

 2025年12月31日の有価証券報告書

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
純投資目的保有株式(非上場)
帳簿額: 15億2900万円
時価: -
純投資目的 / 銘柄別開示なし

主要設備・不動産

2025年12月31日開示の有価証券報告書より

設備名(所在地)内容帳簿価額
本社 (東京都中央区)
セグメントの 名称: 共通 設備の内容: 本社機能 従業員数 (名): 60
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 31 帳簿価額(百万円) 機械装置及 び運搬具: - 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): - 帳簿価額(百万円) リース 資産: - 帳簿価額(百万円) その他: 62 帳簿価額(百万円) 合計: 93
五反田第一ビル (東京都品川区)
セグメントの 名称: 共通 設備の内容: 管理機能 従業員数 (名): -
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: - 帳簿価額(百万円) 機械装置及 び運搬具: - 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): - 帳簿価額(百万円) リース 資産: - 帳簿価額(百万円) その他: 28 帳簿価額(百万円) 合計: 28
五反田第二ビル (東京都品川区)
セグメントの 名称: 共通 設備の内容: 管理機能 従業員数 (名): 170
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 27 帳簿価額(百万円) 機械装置及 び運搬具: - 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): - 帳簿価額(百万円) リース 資産: - 帳簿価額(百万円) その他: 20 帳簿価額(百万円) 合計: 48
本社 (東京都品川区)
セグメント の名称: ビューティケア事業 従業員数 (名): 591
帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 1,616 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: - 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 356 (2,513) 帳簿価額(百万円) リース 資産: 5,120 帳簿価額(百万円) その他: 92 帳簿価額(百万円) 合計: 2,069
流通センター (静岡県袋井市)
セグメント の名称: ビューティケア事業 従業員数 (名): 122
帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 95 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 11 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): - 帳簿価額(百万円) リース 資産: - 帳簿価額(百万円) その他: 23 帳簿価額(百万円) 合計: 129
ポーラ銀座ビル (東京都中央区)
セグメント の名称: ビューティケア事業 従業員数 (名): 14
帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 2,119 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: - 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 69 (410) 帳簿価額(百万円) リース 資産: - 帳簿価額(百万円) その他: 254 帳簿価額(百万円) 合計: 2,443
ポーラ ザ ビューティー店舗 (国内各地)
セグメント の名称: ビューティケア事業 従業員数 (名): 12
帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 93 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: - 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): - 帳簿価額(百万円) リース 資産: 268 帳簿価額(百万円) その他: 76 帳簿価額(百万円) 合計: 437
本社 (東京都品川区)
セグメント の名称: ビューティケア事業 従業員数 (名): 344
帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 90 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: - 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): - 帳簿価額(百万円) リース 資産: - 帳簿価額(百万円) その他: 73 帳簿価額(百万円) 合計: 163
オルビス・ザ・ショップ店舗 (国内各地)
セグメント の名称: ビューティケア事業 従業員数 (名): 644
帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 34 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: - 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): - 帳簿価額(百万円) リース 資産: 386 帳簿価額(百万円) その他: 39 帳簿価額(百万円) 合計: 461
袋井工場 (静岡県袋井市)
セグメント の名称: ビューティケア事業 従業員数 (名): 192
帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 3,345 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 697 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 888 (205,897) 帳簿価額(百万円) リース 資産: - 帳簿価額(百万円) その他: 451 帳簿価額(百万円) 合計: 5,383
横浜研究所 (神奈川県横浜市戸塚区)
セグメント の名称: ビューティケア事業 従業員数 (名): 203
帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 6,949 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 1,660 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 292 (29,221) 帳簿価額(百万円) リース 資産: - 帳簿価額(百万円) その他: 1,250 帳簿価額(百万円) 合計: 10,152
五反田第二ビル (東京都品川区)
セグメント の名称: 不動産事業 従業員数 (名): -
帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 643 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 0 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 2,415 (1,097) 帳簿価額(百万円) リース 資産: - 帳簿価額(百万円) その他: 0 帳簿価額(百万円) 合計: 3,060
青山ビル (東京都港区)
セグメント の名称: 不動産事業 従業員数 (名): -
帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 9,550 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 104 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 2,840 (2,479) 帳簿価額(百万円) リース 資産: - 帳簿価額(百万円) その他: 42 帳簿価額(百万円) 合計: 12,537
渋谷ビル (東京都渋谷区)
セグメント の名称: 不動産事業 従業員数 (名): -
帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 755 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 1 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 2,691 (1,335) 帳簿価額(百万円) リース 資産: - 帳簿価額(百万円) その他: 0 帳簿価額(百万円) 合計: 3,448
名古屋ビル (愛知県名古屋市中区)
セグメント の名称: 不動産事業 従業員数 (名): -
帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 672 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 14 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 429 (1,267) 帳簿価額(百万円) リース 資産: - 帳簿価額(百万円) その他: 0 帳簿価額(百万円) 合計: 1,116
大倉山マンション (神奈川県横浜市港北区)
セグメント の名称: 不動産事業 従業員数 (名): -
帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 1,127 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: - 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 137 (5,778) 帳簿価額(百万円) リース 資産: - 帳簿価額(百万円) その他: 6 帳簿価額(百万円) 合計: 1,270
大阪ビル (大阪府大阪市中央区)
セグメント の名称: 不動産事業 従業員数 (名): -
帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 363 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: - 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 20 (250) 帳簿価額(百万円) リース 資産: - 帳簿価額(百万円) その他: 0 帳簿価額(百万円) 合計: 383
戸塚倉庫 (神奈川県横浜市戸塚区)
セグメント の名称: 不動産事業 従業員数 (名): -
帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 722 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: - 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 128 (12,815) 帳簿価額(百万円) リース 資産: - 帳簿価額(百万円) その他: 0 帳簿価額(百万円) 合計: 850
高島台マンション (神奈川県横浜市神奈川区)
セグメント の名称: 不動産事業 従業員数 (名): -
帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 2,099 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: - 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 130 (8,835) 帳簿価額(百万円) リース 資産: - 帳簿価額(百万円) その他: 3 帳簿価額(百万円) 合計: 2,233
本社 (東京都品川区)
セグメントの 名称: ビューティケア事業 従業員数 (名): 344
-
本社 (オーストラリア サウスオーストラリア州)
セグメント の名称: ビューティケア事業 従業員数 (名): 271
帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 668 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 905 帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 298 (430,100) 帳簿価額(百万円) リース 資産: - 帳簿価額(百万円) その他: 404 帳簿価額(百万円) 合計: 2,277

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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