3543 / プライム
コメダホールディングス
推計時価総額
約1300億円
概要
株価チャート
by 株価チャート「ストチャ」
| 配当利回り（今期予想） | 2.1% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 1000億円浮動株比率 75.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | -0.24倍算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 9,929,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 6,581,000,000円 - リース負債 35,216,000,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 2,900円 × （発行済株式総数 46,271,400株 - 自己保有株式数 761,775株） |
| リターン/リスク偏差値 | 44.5全銘柄平均50・平均 |
企業概要
持株会社としてグループの経営管理を行うとともに、連結子会社を通じて喫茶店フランチャイズ事業を展開している。株式会社コメダは「珈琲所コメダ珈琲店」「おかげ庵」のブランドでフルサービス型喫茶店をFC展開し、出店支援・運営指導・食資材製造卸売・直営店運営を行う。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年2月期 | 今期予想2027年2月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 572億2500万円 | 609億2000万円 |
| 営業利益 | 94億2400万円 | 102億0000万円 |
| 経常利益 | 対象外 | 対象外 |
| 当期純利益 | 64億6100万円 | 69億0000万円 |
| 1株当たり配当 | 60円 | 62円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
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|
| 指標 | 2027年度1Q時点 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 154億1300万円 | +12.7% |
| 売上原価 | 107億7700万円 | +12.0% |
| 販管費 | 20億4600万円 | +9.9% |
| 営業利益 | 26億4600万円 | +15.5% |
事業・地域別業績
— / 2026/02/28 / — / 120
事業セグメント
| セグメント | 売上構成% | 利益構成% | 当期売上・収益 | YoY% | 前年売上・収益 | 増減額 | 外部収益 | セグメント間収益 | 利益 | 利益率 | 資産 | 資産利益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Domestic | 89.8% | 98.8% | 513億7400万円 | 12.3% | 457億3400万円 | 56億4000万円 | 513億7400万円 | 2100万円 | 115億1300万円営業利益（△損失）（IFRS） | 22.4% | — | — |
Overseas | 10.2% | 1.2% | 58億5100万円 | 332.5% | 13億5300万円 | 44億9800万円 | 58億5100万円 | 0円 | 1億4200万円営業利益（△損失）（IFRS） | 2.4% | — | — |
報告セグメント計 | 100.0% | 100.0% | 572億2500万円 | 21.5% | 470億8700万円 | 101億3800万円 | 572億2500万円 | 2100万円 | 116億5500万円営業利益（△損失）（IFRS） | 20.4% | — | — |
調整額調整額 | — | — | 0円 | — | -3000万円 | 3000万円 | 0円 | -2100万円 | -22億3100万円営業利益（△損失）（IFRS） | — | — | — |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
持株会社としてグループの経営管理を行うとともに、連結子会社を通じて喫茶店フランチャイズ事業を展開している。株式会社コメダは「珈琲所コメダ珈琲店」「おかげ庵」のブランドでフルサービス型喫茶店をFC展開し、出店支援・運営指導・食資材製造卸売・直営店運営を行う。
成長・重点領域
- 国内外での店舗展開拡大（2025年2月末時点で1,083店舗、2026年2月末目標1,200店舗）
- 新業態の開発・展開（「ジェリコ堂」、「ベイス」、「米屋の太郎」など）
- 海外事業の強化（台湾、インドネシア、香港、シンガポールでの展開）
主なリスク
- 経済状況の変化（景気変動、消費税増税、原材料価格高騰など）
- 人財の確保育成困難（人件費上昇、労働人口減少）
- 海外展開リスク（経済・政治情勢の変化、法的規制、感染症など）
投資・M&A・資本配分
- 中期経営計画「VALUES 2025」で「M&A
- 海外展開強化のための子会社設立（シンガポールにKOMEDA INTERNATIONAL HOLDINGS PTE. LTD.を設立）
中期経営計画
- 開示
- TDNET / 2026/04/08
- 計画名
- CONNECT 2030
- 対象期間
- 2027年２月期から2031年２月期までの５か年
「“KUTSUROGI”で、人と地域と世界をつなぐ」をスローガンに掲げ、経済価値の向上と社会課題の解決に貢献しながら持続的な成長を目指します。グループ連結営業利益130億円、グループ合計1,400店舗（うち海外180店舗）、海外事業利益10億円などの数値目標を設定しています。DX投資の加速や積極的なM&A戦略の推進、総還元性向50％以上の株主還元を通じて、成長と還元の適正なバランスを図ります。
重点施策
- コメダ式フルサービスの追求、QSC向上とDX投資によるブランド強化
- 立地多様化や地域密着の店づくりを通じた、収益性を重視した多様な出店の推進
- 自社製造機能の強化や物流の効率化・調達最適化によるSCM機能の強化
- 都市圏を中心としたおかげ庵の出店強化とFC展開本格化による50店舗以上体制の確立
- 既存国でのFC展開の本格化、ASEANを中心とした新規国開拓による海外事業の拡大
- ライセンスビジネスやeGiftなどを活用したコメダ珈琲店ブランド力の活用と新規顧客獲得
- AI活用やDX投資の推進による業務プロセス改革と生産性の向上
- 資本コスト経営の推進によるROE13%以上の維持、総還元性向50％以上の実施、財務レバレッジを活用したM&A戦略の推進
財務目標
- グループ連結営業利益130億円
- EPS成長率年平均＋7.0%以上
- ROE13%以上（最終年度）
- 総還元性向50.0%以上（中期経営計画期間累計）
- 従業員エンゲージメントスコアB以上（最終年度）
- 海外事業利益10億円
- グループ合計1,400店舗（うち海外180店舗）
投資・資本配分
- 5年累計で既存事業投資に約200億円（国内外の出店投資、自社製造設備投資、DX投資）
- 5年累計で成長投資に約500億円（M&Aを含む厳選した戦略投資の実施）
- 5年累計で株主還元に約700億円（配当＋自己株式取得、中期経営計画期間累計総還元性向50％以上）
- 負債調達等を活用した最適な資本構成の検討と、追加還元への資金配分の検討
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
資本政策
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 19.13倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 20.43倍プライム市場・商社・卸売平均: 22.30倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 2.62倍プライム市場・商社・卸売平均: 2.60倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 13.5%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（1Q実績） | 2.9%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（1Q実績） | 45.5%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（1Q実績） | 0.83倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 11.4% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.14回 |
| 財務レバレッジ | 2.18倍 |
資産 1105億3600万円
- 現金及び現金同等物 99億2900万円
- 在庫 5億8200万円
- 投資有価証券 ---
負債 598億7800万円
- 有利子負債 65億8100万円
純資産 506億5800万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
過去3年平均+4.19% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 13.32% |
2 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 7.13% |
3 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口４） | 2.99% |
4 | STATE STREET BANK WEST CLIENT-TREATY 505234
（常任代理人 株式会社みずほ銀行 決済営業部） | 1.50% |
5 | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505103
（常任代理人 株式会社みずほ銀行 決済営業部） | 1.19% |
6 | BNYM AS AGT/CLTS NON TREATY JASDEC
（常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行 決済事業部） | 1.18% |
7 | JP MORGAN CHASE BANK 385166
（常任代理人 株式会社みずほ銀行 決済営業部） | 1.03% |
8 | JP MORGAN CHASE BANK 385781
（常任代理人 株式会社みずほ銀行 決済営業部） | 0.95% |
9 | NORTHERN TRUST CO.(AVFC) RE U.S. TAX EXEMPTED PENSION FUNDS SEC LENDING
（常任代理人 香港上海銀行東京支店 カストディ業務部） | 0.83% |
10 | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001
（常任代理人 株式会社みずほ銀行 決済営業部） | 0.72% |
主要設備・不動産
2026年2月28日開示の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本部 (名古屋市東区) | セグメントの名称: －
設備の内容: 統括業務 施設 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 14
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: －
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 632 (1,796.07)
帳簿価額 その他 （百万円）: －
帳簿価額 合計 （百万円）: 646 |
工場 (国内６工場) | セグメントの名称: 国内
設備の内容: 食料品 製造設備 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 577
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （百万円）: 1
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 661 (12,026.87)
帳簿価額 その他 （百万円）: －
帳簿価額 合計 （百万円）: 1,239 |
本部 （名古屋市東区） | セグメントの名称: 国内 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 16
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: －
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): －
帳簿価額 その他 （百万円）: 8
帳簿価額 合計 （百万円）: 25 |
店舗 （国内29店舗） | セグメントの名称: 国内 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 919
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: 17
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): －
帳簿価額 その他 （百万円）: 89
帳簿価額 合計 （百万円）: 1,025 |
工場 （国内８工場） | セグメントの名称: 国内 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 938
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: 1,043
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 98 (300.32)
帳簿価額 その他 （百万円）: 22
帳簿価額 合計 （百万円）: 2,101 |
店舗他 （台湾台北市他） | セグメントの名称: 海外 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 534
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: 22
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): －
帳簿価額 その他 （百万円）: 44
帳簿価額 合計 （百万円）: 600 |
店舗他 （シンガポール 共和国） | セグメントの名称: 海外 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 162
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: 125
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): －
帳簿価額 その他 （百万円）: 67
帳簿価額 合計 （百万円）: 354 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。