3543 / プライム

コメダホールディングス

推計時価総額

約1200億円

概要

株価チャート

ひと目まとめ

ひと目まとめ指標
ROE	13.5%
配当利回り（今期予想）	2.3%
浮動株時価総額	推計 940億円浮動株比率 75.0%（2026/03/31時点）
ネットキャッシュ比率	-0.28倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
リターン/リスクスコア	-0.30平均

企業概要

持株会社としてグループの経営管理を行うとともに、連結子会社を通じて喫茶店フランチャイズ事業を展開している。株式会社コメダは「珈琲所コメダ珈琲店」「おかげ庵」のブランドでフルサービス型喫茶店をFC展開し、出店支援・運営指導・食資材製造卸売・直営店運営を行う。

https://komeda-holdings.co.jp/

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標	前期実績2026年2月期	今期予想2027年2月期	前期比
売上高	572億2500万円	609億2000万円	増加+6.5%前年差 36億9500万円
営業利益	94億2400万円	102億0000万円	増加+8.2%前年差 7億7600万円
経常利益	40億2900万円	会社予想なし	比較不可会社予想なし前年差会社予想なし
当期純利益	64億6100万円	69億0000万円	増加+6.8%前年差 4億3900万円
1株当たり配当	60円	62円	増加+3.3%前年差 2円

予想期: 2027年2月期
公開日時: 2026/04/08 15:30公開
資料名: 2026年２月期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
資料リンク: 開示資料

現在の四半期進捗

4Q時点

売上高	営業利益	当期純利益
累計実績 572億2500万円前期実績（予想なしのため前期実績で表示） 470億5700万円達成率 121.6%	累計実績 94億2400万円前期実績（予想なしのため前期実績で表示） 88億2000万円達成率 106.8%	累計実績 64億6100万円前期実績（予想なしのため前期実績で表示） 58億1400万円達成率 111.1%

業績予想の修正履歴

修正なし

直近四半期の変化

2026年2月期第4四半期 / 前年同期 2025年2月期第4四半期

在庫の滞留負担が重く、資金化までの日数や営業キャッシュフローを圧迫しやすい状態です。

成長と費用の変化

指標	値	比較軸
売上高	+21.6%	前年同四半期
売上原価	—	前年同四半期
粗利率	—	当期PL
販管費	—	前年同四半期
販管費率	—	当期PL
限界販管費率	—	前年同四半期
営業利益	+6.8%	前年同四半期

売上の現金化

指標	値	比較軸
営業CF/営業利益	—	当期CF/PL
売上債権CF影響 / 売上高	—	当期CF/PL
売上債権回転日数（DSO・TTM）	—	TTM
売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差	—	TTM vs 前期FY
売上債権の前期末比	—	前期末

在庫・運転資本の重さ

指標	値	比較軸
棚卸資産の前期末比	+38.1%	前期末
棚卸資産回転日数（DIO・TTM）	—	TTM
棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差	—	TTM vs 前期FY
仕入債務回転日数（DPO・TTM）	—	TTM
キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM）	—	TTM
営業運転資本 / TTM売上高	—	TTM
在庫の季節性ギャップ	+16.6pt	過去同四半期中央値

比較可能性

指標群	比較軸	状態
PL	前年同四半期	2025年2月期第4四半期
CF	前年同四半期	2025年2月期第4四半期
BS	前期末	2025年2月期 FY
回転日数	TTM vs 前期FY	必要なXBRL指標が未取得のため計算不可
季節性	過去同四半期の前期末比中央値	過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可

事業・地域別業績

— / 2026/02/28 / — / —

対象決算期: —対象期間: 2026/02/28 / —開示種別: —開示日時: 2026/04/08 15:30:00

セグメント注記はありますが、XBRL上のセグメント別数値タグを確認できませんでした。

開示情報

開示資料の要点

成長・重点領域

国内外での店舗展開拡大（2025年2月末時点で1,083店舗、2026年2月末目標1,200店舗）
新業態の開発・展開（「ジェリコ堂」、「ベイス」、「米屋の太郎」など）
海外事業の強化（台湾、インドネシア、香港、シンガポールでの展開）

主なリスク

経済状況の変化（景気変動、消費税増税、原材料価格高騰など）
人財の確保育成困難（人件費上昇、労働人口減少）
海外展開リスク（経済・政治情勢の変化、法的規制、感染症など）

投資・M&A・資本配分

中期経営計画「VALUES 2025」で「M&A
海外展開強化のための子会社設立（シンガポールにKOMEDA INTERNATIONAL HOLDINGS PTE. LTD.を設立）

中期経営計画

開示: TDNET / 2026/04/08
計画名: CONNECT 2030
対象期間: 2027年２月期から2031年２月期までの５か年

「“KUTSUROGI”で、人と地域と世界をつなぐ」をスローガンに掲げ、経済価値の向上と社会課題の解決に貢献しながら持続的な成長を目指します。グループ連結営業利益130億円、グループ合計1,400店舗（うち海外180店舗）、海外事業利益10億円などの数値目標を設定しています。DX投資の加速や積極的なM&A戦略の推進、総還元性向50％以上の株主還元を通じて、成長と還元の適正なバランスを図ります。

重点施策

コメダ式フルサービスの追求、QSC向上とDX投資によるブランド強化
立地多様化や地域密着の店づくりを通じた、収益性を重視した多様な出店の推進
自社製造機能の強化や物流の効率化・調達最適化によるSCM機能の強化
都市圏を中心としたおかげ庵の出店強化とFC展開本格化による50店舗以上体制の確立
既存国でのFC展開の本格化、ASEANを中心とした新規国開拓による海外事業の拡大
ライセンスビジネスやeGiftなどを活用したコメダ珈琲店ブランド力の活用と新規顧客獲得
AI活用やDX投資の推進による業務プロセス改革と生産性の向上
資本コスト経営の推進によるROE13%以上の維持、総還元性向50％以上の実施、財務レバレッジを活用したM&A戦略の推進

財務目標

グループ連結営業利益130億円
EPS成長率年平均＋7.0%以上
ROE13%以上（最終年度）
総還元性向50.0%以上（中期経営計画期間累計）
従業員エンゲージメントスコアB以上（最終年度）
海外事業利益10億円
グループ合計1,400店舗（うち海外180店舗）

投資・資本配分

5年累計で既存事業投資に約200億円（国内外の出店投資、自社製造設備投資、DX投資）
5年累計で成長投資に約500億円（M&Aを含む厳選した戦略投資の実施）
5年累計で株主還元に約700億円（配当＋自己株式取得、中期経営計画期間累計総還元性向50％以上）
負債調達等を活用した最適な資本構成の検討と、追加還元への資金配分の検討

開示日時は日本時間で表示しています。

資本政策

大量保有・その他EDINET

TDNET2026/04/08 15:30中期経営計画の策定に関するお知らせ

決算・業績（過去分）

TDNET2026/04/08 15:302026年２月期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）

大量保有・その他EDINET（過去分）

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER	17.81倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益）
実績PER	—実績不足プライム市場・商社・卸売平均: 54.80倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益）
PBR	2.45倍プライム市場・商社・卸売平均: 3.90倍株価純資産倍率

配当

項目名	今期予想	前期実績
1株当たり配当	62.0円/株	60.0円/株
配当利回り	2.3%	2.2%
配当性向	40.9%	71.5%
DOE	5.6%	5.4%
自己資本利益率-DOE差	8.1%	8.1%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE（通期実績）	13.5%自己資本利益率
ROIC（通期実績）	—投下資本利益率
自己資本比率（通期実績）	45.4%純資産 / 総資産
D/Eレシオ（通期実績）	—有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率	11.3%
総資産回転率	0.52回
財務レバレッジ	2.20倍

注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。

資産

流動資産

94億5700万円

現金及び現金同等物88億5900万円
在庫（棚卸商品）5億9800万円

固定資産

888億0300万円

負債・純資産

負債

602億3100万円

有利子負債70億8700万円
リース負債355億5500万円

純資産

501億5400万円

純資産501億5400万円

長期財務データ

長期財務

従業員生産性

従業員生産性の推移

純資産推移

純資産の推移

EPS成長・推移

1株利益の成長率

過去3年平均（通期実績）	+4.19%年平均（CAGR・通期実績）

1株利益の推移

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年2月28日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	13.32%
2	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	7.13%
3	株式会社日本カストディ銀行（信託口４）	2.99%
4	STATE STREET BANK WEST CLIENT-TREATY 505234 （常任代理人　株式会社みずほ銀行　決済営業部）	1.50%
5	STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505103 （常任代理人　株式会社みずほ銀行　決済営業部）	1.19%
6	BNYM AS AGT/CLTS NON TREATY JASDEC （常任代理人　株式会社三菱UFJ銀行　決済事業部）	1.18%
7	JP MORGAN CHASE BANK 385166 （常任代理人　株式会社みずほ銀行　決済営業部）	1.03%
8	JP MORGAN CHASE BANK 385781 （常任代理人　株式会社みずほ銀行　決済営業部）	0.95%
9	NORTHERN TRUST CO.(AVFC) RE U.S. TAX EXEMPTED PENSION FUNDS SEC LENDING （常任代理人　香港上海銀行東京支店　カストディ業務部）	0.83%
10	STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001 （常任代理人　株式会社みずほ銀行　決済営業部）	0.72%

主要設備・不動産

2026年2月28日開示の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本部 (名古屋市東区)	セグメントの名称: －設備の内容: 統括業務施設	帳簿価額建物及び構築物（百万円）: 14 帳簿価額機械装置及び運搬具（百万円）: －帳簿価額土地（百万円） (面積㎡): 632 (1,796.07) 帳簿価額その他（百万円）: －帳簿価額合計（百万円）: 646
工場 (国内６工場)	セグメントの名称: 国内設備の内容: 食料品製造設備	帳簿価額建物及び構築物（百万円）: 577 帳簿価額機械装置及び運搬具（百万円）: 1 帳簿価額土地（百万円） (面積㎡): 661 (12,026.87) 帳簿価額その他（百万円）: －帳簿価額合計（百万円）: 1,239
本部（名古屋市東区）	セグメントの名称: 国内	帳簿価額建物及び構築物（百万円）: 16 帳簿価額機械装置及び運搬具（百万円）: －帳簿価額土地（百万円） (面積㎡): －帳簿価額その他（百万円）: 8 帳簿価額合計（百万円）: 25
店舗（国内29店舗）	セグメントの名称: 国内	帳簿価額建物及び構築物（百万円）: 919 帳簿価額機械装置及び運搬具（百万円）: 17 帳簿価額土地（百万円） (面積㎡): －帳簿価額その他（百万円）: 89 帳簿価額合計（百万円）: 1,025
工場（国内８工場）	セグメントの名称: 国内	帳簿価額建物及び構築物（百万円）: 938 帳簿価額機械装置及び運搬具（百万円）: 1,043 帳簿価額土地（百万円） (面積㎡): 98 (300.32) 帳簿価額その他（百万円）: 22 帳簿価額合計（百万円）: 2,101
店舗他（台湾台北市他）	セグメントの名称: 海外	帳簿価額建物及び構築物（百万円）: 534 帳簿価額機械装置及び運搬具（百万円）: 22 帳簿価額土地（百万円） (面積㎡): －帳簿価額その他（百万円）: 44 帳簿価額合計（百万円）: 600
店舗他（シンガポール共和国）	セグメントの名称: 海外	帳簿価額建物及び構築物（百万円）: 162 帳簿価額機械装置及び運搬具（百万円）: 125 帳簿価額土地（百万円） (面積㎡): －帳簿価額その他（百万円）: 67 帳簿価額合計（百万円）: 354

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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