3418 / グロース
バルニバービ
推計時価総額
約120億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 9.9% |
|---|---|
| 配当利回り（今期予想） | 0.7% |
| 浮動株時価総額 | 推計 60億円浮動株比率 50.0%（2026/03/31時点） |
| ネットキャッシュ比率 | -0.14倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | -0.34平均 |
企業概要
飲食店及び宿泊施設の企画開発と運営を行うレストラン事業と、食を軸とした総合的なエリア開発を通じた不動産価値向上を行うエステートビルドアップ事業を展開している。レストラン事業ではバッドロケーションや不動産デベロッパーとの連携による「アンティーカ ピッツェリア ダ ミケーレ」「ガーブ」「ビサイド シーサイド」などの店舗運営を行い、エステートビルドアップ事業では「カモメ スロー ホテル」「ピクニックガーデン」等の施設開発を進めている。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年7月期 | 今期予想2026年7月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 143億3676万円 | 150億9500万円 | 増加+5.3%前年差 7億5823万円 |
| 営業利益 | 6億3867万円 | 7億4000万円 | 増加+15.9%前年差 1億0132万円 |
| 経常利益 | 6億2189万円 | 6億8300万円 | 増加+9.8%前年差 6111万円 |
| 当期純利益 | 4億2881万円 | 4億4300万円 | 増加+3.3%前年差 1418万円 |
| 1株当たり配当 | 7.5円 | 7.5円 | 横ばい0.0%前年差 0円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2025年7月期 第4四半期 / 前年同期 2024年7月期 第4四半期
売上高の伸びに対して販管費負担が重くなり、利益率を押し下げやすい状態です。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +6.6% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +3.7% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +8.2% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 69.9% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 86.0% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | -1.4% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 1.75倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM） | — | TTM |
| 売上債権回転日数（DSO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 商品・製品の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM） | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数（DIO・TTM）の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数（DPO・TTM） | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル（CCC・TTM） | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2024年7月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2024年7月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2024年7月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2024年7月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/07/31 / — / —
セグメント情報は確認できませんでした。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- レストラン事業における不動産デベロッパー戦略（好立地での大型店舗展開）
- エステートビルドアップ事業による地方創生プロジェクト（淡路島「Frogs FARM ATMOSPHERE」、出雲「WINDY FARM ATMOSPHERE」）
- バッドロケーション戦略によるユニークな店舗開発（水辺、ロードサイド等）
主なリスク
- 出店計画の遅延または延期による業績への影響
- 顧客の消費動向・嗜好の変化による店舗コンセプトの不評
- 季節変動・天候（特にテラス席の稼働）による業績変動
投資・M&A・資本配分
- 既存開発エリアの高収益化と不動産投資回収計画の推進
- エステートビルドアップ事業における新たなエリア開発（愛媛県伊予市を含む3ヵ所での開業計画）
中期経営計画
- 開示
- EDINET / 2025/10/27
- 計画名
- イノベーティブシナジー 2030
2029年7月期を最終年度とする中期経営計画「イノベーティブシナジー 2029」を、事業環境の変化を反映し「イノベーティブシナジー 2030」としてローリングしています。レストラン事業では出店エリアを厳選した年間6～8店舗以上の出店による高収益化を推進します。エステートビルドアップ事業では淡路島北西海岸及び出雲以外のエリアにおける3ヵ所の開業と出雲の2次開発を進めます。既存開発エリアの高収益化や不動産投資回収、人材育成、投資スキームの進化、運営子会社の能力向上、IT・AI活用による効率化、ガバナンス・リスク管理強化を重点課題として掲げています。
重点施策
- レストラン事業における出店エリアを厳選した出店（年間6～8店舗以上）
- エステートビルドアップ事業における淡路島北西海岸及び出雲以外のエリアでの3ヵ所の開業、出雲2次開発
- 既存開発エリアにおける店舗の高収益化と不動産投資回収計画の推進
- 新たなエリア開発のための人材採用及び育成強化と魅力あるコンテンツの開発
- 投資スキームの更なる進化と深化（多彩なファイナンススキーム、多くの外部企業とのアライアンス強化）
- 運営子会社の経営能力の向上及び成長促進
- ITやAIを活用した業務効率化の推進と、より付加価値の高い業務へのシフト
- 運営子会社を含めたガバナンス体制強化、リスク管理機能の強化
財務目標
- 売上高成長率の重視
- 営業利益率の重視
投資・資本配分
- 居抜き物件を活用した中規模店舗など、より収益性を重視した出店への転換
- 個別の案件ごとにSPC（特別目的会社）等を活用して資金調達を行い、地方でのエリア開発を推進
- 活性化させたエリアにおける所有不動産の売却による新たな収益の実現と、エステートビルドアップ事業における不動産販売実績の積み上げによる新たな開発エリアへの投資の呼び込み
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
- TDNET財務上の特約が付された金銭消費貸借契約の締結について
- EDINET確認書
- EDINET半期報告書－第35期(2025/08/01－2026/07/31)
- EDINET臨時報告書
- TDNET資金使途の変更に関するお知らせ
- TDNET財務上の特約が付された特別当座貸越契約の締結について
- EDINET臨時報告書
- EDINET内部統制報告書－第34期(2024/08/01－2025/07/31)
- EDINET確認書
- EDINET有価証券報告書－第34期(2024/08/01－2025/07/31)
- EDINET臨時報告書
- EDINET確認書
- EDINET半期報告書－第34期(2024/08/01－2025/07/31)
- EDINET有価証券報告書－第33期(2023/08/01－2024/07/31)
- EDINET有価証券報告書－第32期(2022/08/01－2023/07/31)
株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 26.78倍現在株価 / 会社予想EPS（1株当たり利益） |
|---|---|
| 実績PER | 26.54倍グロース市場・小売平均: 58.50倍現在株価 / 直近通期実績EPS（1株当たり利益） |
| PBR | 1.97倍グロース市場・小売平均: 19.90倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 9.9%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（3Q実績） | 2.5%投下資本利益率 |
| 自己資本比率（3Q実績） | 43.1%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（3Q実績） | 0.82倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 1.5% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.77回 |
| 財務レバレッジ | 2.32倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
143億3000万円
負債合計
81億4930万円
純資産
61億8100万円
資産
流動資産
65億7645万円
総資産比 45.9%
- 現金及び現金同等物30億8080万円
固定資産
77億4550万円
総資産比 54.1%
- 投資有価証券155万円
負債・純資産
負債
81億4930万円
総資産比 56.9%
- 有利子負債50億9708万円
- リース負債175万円
純資産
61億8100万円
総資産比 43.1%
- 純資産61億8100万円
長期財務データ
長期財務
従業員生産性
従業員生産性の推移
純資産推移
純資産の推移
EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均（通期実績） | -26.18%年平均（CAGR・通期実績） |
|---|
1株利益の推移
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年7月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社ＨＵＭＯ | 26.73% |
2 | 佐藤 裕久 | 7.38% |
3 | SBIホールディングス株式会社 | 5.56% |
4 | 麒麟麦酒株式会社 | 1.74% |
5 | 中島 邦子 | 1.62% |
6 | 石田 敏和 | 1.11% |
7 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 0.89% |
8 | CITIBANK (SWITZERLAND)AG
（常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店） | 0.69% |
9 | バルニバービ従業員持株会 | 0.59% |
10 | 田中 亮平 | 0.59% |
主要設備・不動産
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
店舗 （関東地区39店舗） | セグメントの名称: レストラン事業
設備の内容: 店舗設備
従業員数 (人): － ( － ) | 帳簿価額 建物及び 構築物 （千円）: 435,586
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （千円）: 3,179
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 56,170 (133.9)
帳簿価額 リース資産 （千円）: －
帳簿価額 その他 （千円）: 142,467
帳簿価額 合計 （千円）: 637,404 |
店舗 （関西地区38店舗） | セグメントの名称: レストラン事業
設備の内容: 店舗設備
従業員数 (人): － ( － ) | 帳簿価額 建物及び 構築物 （千円）: 643,703
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （千円）: 33,486
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 258,137 (3,701.7)
帳簿価額 リース資産 （千円）: 1,201
帳簿価額 その他 （千円）: 157,592
帳簿価額 合計 （千円）: 1,094,122 |
店舗 （その他地域6店舗） | セグメントの名称: レストラン事業
設備の内容: 店舗設備
従業員数 (人): － ( － ) | 帳簿価額 建物及び 構築物 （千円）: 185,939
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （千円）: －
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 29,000 (64,640.0)
帳簿価額 リース資産 （千円）: －
帳簿価額 その他 （千円）: 27,382
帳簿価額 合計 （千円）: 242,321 |
東京本部 （東京都港区） | セグメントの名称: レストラン事業
設備の内容: 事務所設備
従業員数 (人): 45 (3) | 帳簿価額 建物及び 構築物 （千円）: 25,978
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （千円）: 123
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): －
帳簿価額 リース資産 （千円）: －
帳簿価額 その他 （千円）: 3,781
帳簿価額 合計 （千円）: 29,883 |
大阪本部 （大阪市西区） | セグメントの名称: レストラン事業
設備の内容: 事務所設備
従業員数 (人): 40 (7) | 帳簿価額 建物及び 構築物 （千円）: 402,638
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （千円）: 6,845
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 123,624 (12,204.0)
帳簿価額 リース資産 （千円）: －
帳簿価額 その他 （千円）: 882,105
帳簿価額 合計 （千円）: 1,415,214 |
店舗等 （兵庫県淡路市他19店舗） | セグメントの名称: エステートビルドアップ事業
設備の内容: 店舗設備他
従業員数 (人): － ( － ) | 帳簿価額 建物及び 構築物 （千円）: 950,681
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （千円）: 6,265
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 367,627 (26,995.4)
帳簿価額 リース資産 （千円）: －
帳簿価額 その他 （千円）: 66,463
帳簿価額 合計 （千円）: 1,391,037 |
店舗等 （その他エリア） | セグメントの名称: エステートビルドアップ事業
設備の内容: 店舗設備他
従業員数 (人): － ( － ) | 帳簿価額 建物及び 構築物 （千円）: 6,595
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （千円）: 3,814
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 329,796 (268,842.0)
帳簿価額 リース資産 （千円）: －
帳簿価額 その他 （千円）: 20,148
帳簿価額 合計 （千円）: 360,355 |
本社 （大阪市西区） | セグメントの名称: エステートビルドアップ事業
設備の内容: 賃貸不動産
従業員数 (人): － ( － ) | 帳簿価額 建物及び 構築物 （千円）: －
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: －
帳簿価額 土地 （千円）: －
帳簿価額 リース資産 （千円）: －
帳簿価額 その他 （千円）: 1,041
帳簿価額 合計 （千円）: 1,041 |
本社 （大阪市西区） | セグメントの名称: エステートビルドアップ事業
設備の内容: 不動産の売買・賃貸・管理
従業員数 (人): － ( － ) | 帳簿価額 建物及び 構築物 （千円）: －
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: －
帳簿価額 土地 （千円）: －
帳簿価額 リース資産 （千円）: －
帳簿価額 その他 （千円）: 16,276
帳簿価額 合計 （千円）: 16,276 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31