319A / グロース
技術承継機構
推計時価総額
約1600億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | -0.6% |
|---|---|
| 配当利回り(今期予想) | 0.0% |
| 浮動株時価総額 | 推計 320億円浮動株比率 20.0%(2026/03/31時点) |
| ネットキャッシュ比率 | -0.04倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | 3.65やや良い |
企業概要
中小製造業の事業譲受と経営支援を行う連続買収企業である。製造技術の継承と後継者不在の解消を図り、グループ企業間の連携により開発から販売までの相乗効果を追求する。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年12月期 | 今期予想2026年12月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 149億6100万円 | 230億0000万円 | 増加+53.7%前年差 80億3900万円 |
| 営業利益 | 14億3200万円 | 会社予想なし | 比較不可会社予想なし前年差 会社予想なし |
| 経常利益 | 14億1600万円 | 会社予想なし | 比較不可会社予想なし前年差 会社予想なし |
| 当期純利益 | 30億9100万円 | 会社予想なし | 比較不可会社予想なし前年差 会社予想なし |
| 1株当たり配当 | 0円 | 0円 | 横ばい—前年差 0円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2025年12月期 第4四半期 / 前年同期 2024年12月期 第4四半期
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +35.4% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +35.5% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +72.8% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 18.8% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 30.2% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | -5.6% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 0.10倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数(DSO・TTM) | — | TTM |
| 売上債権回転日数(DSO・TTM)の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数(DIO・TTM) | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数(DIO・TTM)の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数(DPO・TTM) | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル(CCC・TTM) | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2024年12月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2024年12月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2024年12月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2024年12月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/12/31 / — / —
単一セグメントのため、セグメント別業績は開示されていません。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- 売上高が第5期6,804百万円から第8期14,961百万円へ急成長(前期比35.4%増)
- 調整後EBITDAが2,155百万円から2,898百万円へ34.4%増、調整後当期純利益が1,042百万円から1,514百万円へ45.3%増
- 連続M&A(譲受)により連結子会社が15社から34社へ増加、2025年に7社(ミヤサカ工業、サンテック産業、神田鉄工所、アルファーシステム、山泰製作所・鋳工所、多賀製作所、アドバンス)を取得
主なリスク
- M&A市場低迷(景気悪化、自然災害、レピュテーション悪化)による連続譲受困難
- 買収ファンド・事業会社との競争激化
- 新規譲受時の資金調達難(金融市場悪化)
投資・M&A・資本配分
- 連続買収企業(Serial Acquirer)として製造業M&Aを加速、累計2,398件紹介(2025年単年700件)、高収益企業を企業価値/EBITDA適正倍率で譲受
- 譲受後NGP(150項目マニュアル)でバリューアップ、キャッシュフローで次M&A資金化、非連続成長
有価証券報告書と決算短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 提出書類の詳細(根拠条文、提出先、提出日、英訳名、事務連絡者、縦覧場所)
- 単体経営指標の詳細(第3期~第8期の売上高、経常利益、当期純利益、資本金、発行済株式総数、純資産額、総資産額、1株当たり純資産額、1株当たり配当額、1株当たり当期純利益、自己資本比率、自己資本利益率、従業員数、株価情報)
- 沿革の詳細(2018年7月設立から2025年10月の譲受履歴、2026年1月の堀越精機譲受)
- 事業の内容詳細(ミッション、連続買収企業としての位置づけ、譲受プロセス、経営支援内容、特定上場会社等該当)
- 事業系統図
- 関係会社の状況詳細(全連結子会社34社の名称、住所、資本金、事業内容、議決権比率、関係内容、特定子会社情報、主要子会社の損益・資産情報)
- 従業員の状況詳細(連結・単体従業員数、平均年齢・勤続年数・給与、管理職女性比率、育児休業取得率、賃金差異、労働組合状況)
- 経営方針・戦略の詳細(ビジネスモデル、M&Aソーシング・エグゼキューション、NGTG Growth Program(NGP)のステップ別内容、グループシナジー、KPI推移)
- 経営環境・課題の詳細(M&A市場、資金調達環境、製造業優位性、バリューアップ施策、人材採用、内部統制、財務課題)
- サステナビリティの考え方(ガバナンス、戦略、リスク管理、指標・目標)
- 事業等のリスク詳細(24項目のリスク要因と発生可能性・影響度)
- 経営者分析詳細(財政状態・経営成績・キャッシュ・フロー分析、生産・受注・販売実績)
- 重要な契約(NGTG17の金銭消費貸借契約)
- 研究開発活動詳細(豊島製作所、FAシンカテクノロジー、ミヤサカ工業の活動、総額10百万円)
- 設備の状況(投資総額205百万円、天鳥の48百万円投資、主要設備状況)
- 株式等の状況詳細(発行可能株式総数、新株予約権、発行済株式推移、所有者別・大株主状況、議決権状況)
- 自己株式取得・処理状況
- 配当政策詳細
- コーポレートガバナンス詳細(基本方針、体制、内部統制、責任限定・補償・保険契約、取締役会・監査役会活動、役員一覧・略歴・報酬、株式保有状況)
- 監査状況詳細(監査役・内部・会計監査、報酬)
- 経理状況(財務諸表作成方法、監査証明、特段取組)
- 単体財務諸表・注記詳細
- 株式事務概要
- 参考情報(親会社なし、提出書類履歴)
- 保証会社情報
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 連結経営指標の注記詳細(株式分割・併合調整、非上場株価収益率省略理由)
- 主要子会社(豊島製作所・天鳥)の損益・資産情報
- NGPの150項目マニュアル、ステップ別施策、ベストプラクティス共有(月次社長会、社長大学等)
- KPI詳細(調整後EBITDA・当期純利益の計算式・推移表)
- リスク詳細(発生可能性・時期・影響度、24項目)
- キャッシュ・フロー要因詳細(役員退職慰労引当金減少等)
- 研究開発費総額・会社別内容
- 設備投資内訳・主要設備表(帳簿価額・従業員数)
- コーポレートガバナンス機関詳細(投資・リスク委員会、規程)
- 役員略歴詳細、補欠役員、社外役員独立性
- 監査法人処分詳細・評価方針
- 注記事項詳細(会計方針、減損、企業結合7件の取得原価・のれん・負ののれん、リース、金融商品時価、税効果、セグメント省略理由)
- 後発事象詳細(堀越精機譲受、NGTG17シンジケートローン特約、新株予約権2回の詳細条件)
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
決算・業績(過去分)
大量保有・その他EDINET(過去分)
- EDINET臨時報告書
- TDNET支配株主等に関する事項について

- EDINET内部統制報告書-第8期(2025/01/01-2025/12/31)
- EDINET確認書
- EDINET有価証券報告書-第8期(2025/01/01-2025/12/31)
- TDNETストック・オプション(新株予約権)並びに募集新株予約権(有償ストック・オプション)の発行内容確定に関するお知らせ

- EDINET訂正臨時報告書
- EDINET臨時報告書
- TDNET定款の一部変更に関するお知らせ

- EDINET臨時報告書
- TDNET連結子会社における財務上の特約が付されたシンジケートローン契約の締結に関するお知らせ

- TDNET当社連結子会社による株式会社大崎電業社の株式の取得(連結子会社化)に関するお知らせ

- EDINET臨時報告書
- TDNET事業計画及び成長可能性に関する事項

株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | —会社予想なし現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益) |
|---|---|
| 実績PER | 50.87倍グロース市場・建設・資材平均: 50.70倍現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益) |
| PBR | 15.69倍グロース市場・建設・資材平均: 3.90倍株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE(通期実績) | -0.6%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC(1Q実績) | 3.4%投下資本利益率 |
| 自己資本比率(1Q実績) | 29.5%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ(1Q実績) | 1.58倍有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 17.2% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.18回 |
| 財務レバレッジ | 3.39倍 |
注意: 高ROEですが、財務レバレッジ依存が大きく、自己資本比率も低めです。
総資産
347億6000万円
負債合計
245億1300万円
純資産
102億4700万円
資産
流動資産
184億3600万円
総資産比 53%
- 現金及び現金同等物103億7400万円
固定資産
163億2400万円
総資産比 47%
- 投資有価証券7億2000万円
負債・純資産
負債
245億1300万円
総資産比 70.5%
- 有利子負債159億1800万円
- リース負債3億1000万円
純資産
102億4700万円
総資産比 29.5%
- 純資産102億4700万円
長期財務データ
長期財務

従業員生産性
従業員生産性の推移

純資産推移
純資産の推移

EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均(通期実績) | +30.90%年平均(CAGR・通期実績) |
|---|
1株利益の推移

企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 新居 英一 | 65.54% |
2 | 藤井 陽介 | 5.77% |
3 | INTERACTIVE BROKERS LLC (常任代理人 インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社) | 2.49% |
4 | PERSHING-DIV.OF DLJ SECS. CORP(常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店) | 2.36% |
5 | BANQUE DE LUXEMBOURG -CLIENT ACCOUNT(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行) | 2.19% |
6 | 佐藤 大央 | 1.47% |
7 | 株式会社日本カストディ銀行(信託口) | 1.44% |
8 | BBH CO FOR GRANDEUR PEAK INTERNATIONAL STALWARTS FUND(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行) | 1.33% |
9 | GOLDMAN, SACHS & CO. REG(常任代理人 ゴールドマン・サックス証券株式会社) | 1.27% |
10 | 亀田 藍子 | 1.27% |
主要設備・不動産
| 設備名(所在地) | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (埼玉県東松山市) | 設備の内容: 本社事務所・製造設備
2025年12月31日 現在 従業員数 (名): 158 | 帳簿価額(百万円): 271
帳簿価額(百万円): 271
帳簿価額(百万円): 904 (29,270.96)
帳簿価額(百万円): 216
2025年12月31日 現在 帳簿価額(百万円): 34
2025年12月31日 現在 帳簿価額(百万円): 1,696 |
本社 (山梨県韮崎市) | 設備の内容: 本社事務所・製造設備
2025年12月31日 現在 従業員数 (名): 62 | 帳簿価額(百万円): 231
帳簿価額(百万円): 356
帳簿価額(百万円): 416 (36,458.76)
帳簿価額(百万円): -
2025年12月31日 現在 帳簿価額(百万円): 28
2025年12月31日 現在 帳簿価額(百万円): 1,030 |
本社 (埼玉県上尾市) | 設備の内容: 本社事務所・製造設備
2025年12月31日 現在 従業員数 (名): 111 | 帳簿価額(百万円): 314
帳簿価額(百万円): 241
帳簿価額(百万円): 608 (16,107.13)
帳簿価額(百万円): -
2025年12月31日 現在 帳簿価額(百万円): 5
2025年12月31日 現在 帳簿価額(百万円): 1,168 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31