319A / グロース

技術承継機構

推計時価総額

約1600億円

  • 前回決算5月15日

概要

株価チャート

ひと目まとめ

ひと目まとめ指標
ROE-0.6%
配当利回り(今期予想)0.0%
浮動株時価総額推計 320億円浮動株比率 20.0%(2026/03/31時点)
ネットキャッシュ比率-0.04倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
リターン/リスクスコア3.65やや良い

企業概要

中小製造業の事業譲受と経営支援を行う連続買収企業である。製造技術の継承と後継者不在の解消を図り、グループ企業間の連携により開発から販売までの相乗効果を追求する。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2025年12月期今期予想2026年12月期前期比
売上高149億6100万円230億0000万円増加+53.7%前年差 80億3900万円
営業利益14億3200万円会社予想なし比較不可会社予想なし前年差 会社予想なし
経常利益14億1600万円会社予想なし比較不可会社予想なし前年差 会社予想なし
当期純利益30億9100万円会社予想なし比較不可会社予想なし前年差 会社予想なし
1株当たり配当0円0円横ばい前年差 0円
予想期
2026年12月期
公開日時
2026/05/15 16:00公開
資料名
2026年12月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
資料リンク
開示資料

現在の四半期進捗

1Q時点

売上高営業利益当期純利益
累計実績
62億7500万円
会社予想
230億0000万円
達成率
27.3%
累計実績
9億0600万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
累計実績
10億8100万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし

業績予想の修正履歴

修正なし

直近四半期の変化

2025年12月期 第4四半期 / 前年同期 2024年12月期 第4四半期

  • 売上高の伸びに対して販管費負担が重くなり、利益率を押し下げやすい状態です。

  • 営業利益は黒字ですが営業キャッシュフローが弱く、利益が現金収入に結びつきにくい状態です。

成長と費用の変化

指標比較軸
売上高+35.4%前年同四半期
売上原価+35.5%前年同四半期
粗利率当期PL
販管費+72.8%前年同四半期
販管費率18.8%当期PL
限界販管費率30.2%前年同四半期
営業利益-5.6%前年同四半期

売上の現金化

指標比較軸
営業CF/営業利益0.10倍当期CF/PL
売上債権CF影響 / 売上高当期CF/PL
売上債権回転日数(DSO・TTM)TTM
売上債権回転日数(DSO・TTM)の前年差TTM vs 前期FY
売上債権の前期末比前期末

在庫・運転資本の重さ

指標比較軸
棚卸資産の前期末比前期末
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)TTM
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)の前年差TTM vs 前期FY
仕入債務回転日数(DPO・TTM)TTM
キャッシュ・コンバージョン・サイクル(CCC・TTM)TTM
営業運転資本 / TTM売上高TTM
在庫の季節性ギャップ過去同四半期中央値

比較可能性

指標群比較軸状態
PL前年同四半期2024年12月期 第4四半期
CF前年同四半期2024年12月期 第4四半期
BS前期末2024年12月期 FY
回転日数TTM vs 前期FY2024年12月期 FY
季節性過去同四半期の前期末比中央値過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可

事業・地域別業績

— / 2026/12/31 / — / —

対象決算期: —対象期間: 2026/12/31 / —開示種別: —開示日時: 2026/05/15 16:00:00
単一セグメントのため、セグメント別業績は開示されていません。

開示情報

開示資料の要点

成長・重点領域

  • 売上高が第5期6,804百万円から第8期14,961百万円へ急成長(前期比35.4%増)
  • 調整後EBITDAが2,155百万円から2,898百万円へ34.4%増、調整後当期純利益が1,042百万円から1,514百万円へ45.3%増
  • 連続M&A(譲受)により連結子会社が15社から34社へ増加、2025年に7社(ミヤサカ工業、サンテック産業、神田鉄工所、アルファーシステム、山泰製作所・鋳工所、多賀製作所、アドバンス)を取得

主なリスク

  • M&A市場低迷(景気悪化、自然災害、レピュテーション悪化)による連続譲受困難
  • 買収ファンド・事業会社との競争激化
  • 新規譲受時の資金調達難(金融市場悪化)

投資・M&A・資本配分

  • 連続買収企業(Serial Acquirer)として製造業M&Aを加速、累計2,398件紹介(2025年単年700件)、高収益企業を企業価値/EBITDA適正倍率で譲受
  • 譲受後NGP(150項目マニュアル)でバリューアップ、キャッシュフローで次M&A資金化、非連続成長

有価証券報告書と決算短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 提出書類の詳細(根拠条文、提出先、提出日、英訳名、事務連絡者、縦覧場所)
  • 単体経営指標の詳細(第3期~第8期の売上高、経常利益、当期純利益、資本金、発行済株式総数、純資産額、総資産額、1株当たり純資産額、1株当たり配当額、1株当たり当期純利益、自己資本比率、自己資本利益率、従業員数、株価情報)
  • 沿革の詳細(2018年7月設立から2025年10月の譲受履歴、2026年1月の堀越精機譲受)
  • 事業の内容詳細(ミッション、連続買収企業としての位置づけ、譲受プロセス、経営支援内容、特定上場会社等該当)
  • 事業系統図
  • 関係会社の状況詳細(全連結子会社34社の名称、住所、資本金、事業内容、議決権比率、関係内容、特定子会社情報、主要子会社の損益・資産情報)
  • 従業員の状況詳細(連結・単体従業員数、平均年齢・勤続年数・給与、管理職女性比率、育児休業取得率、賃金差異、労働組合状況)
  • 経営方針・戦略の詳細(ビジネスモデル、M&Aソーシング・エグゼキューション、NGTG Growth Program(NGP)のステップ別内容、グループシナジー、KPI推移)
  • 経営環境・課題の詳細(M&A市場、資金調達環境、製造業優位性、バリューアップ施策、人材採用、内部統制、財務課題)
  • サステナビリティの考え方(ガバナンス、戦略、リスク管理、指標・目標)
  • 事業等のリスク詳細(24項目のリスク要因と発生可能性・影響度)
  • 経営者分析詳細(財政状態・経営成績・キャッシュ・フロー分析、生産・受注・販売実績)
  • 重要な契約(NGTG17の金銭消費貸借契約)
  • 研究開発活動詳細(豊島製作所、FAシンカテクノロジー、ミヤサカ工業の活動、総額10百万円)
  • 設備の状況(投資総額205百万円、天鳥の48百万円投資、主要設備状況)
  • 株式等の状況詳細(発行可能株式総数、新株予約権、発行済株式推移、所有者別・大株主状況、議決権状況)
  • 自己株式取得・処理状況
  • 配当政策詳細
  • コーポレートガバナンス詳細(基本方針、体制、内部統制、責任限定・補償・保険契約、取締役会・監査役会活動、役員一覧・略歴・報酬、株式保有状況)
  • 監査状況詳細(監査役・内部・会計監査、報酬)
  • 経理状況(財務諸表作成方法、監査証明、特段取組)
  • 単体財務諸表・注記詳細
  • 株式事務概要
  • 参考情報(親会社なし、提出書類履歴)
  • 保証会社情報

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 連結経営指標の注記詳細(株式分割・併合調整、非上場株価収益率省略理由)
  • 主要子会社(豊島製作所・天鳥)の損益・資産情報
  • NGPの150項目マニュアル、ステップ別施策、ベストプラクティス共有(月次社長会、社長大学等)
  • KPI詳細(調整後EBITDA・当期純利益の計算式・推移表)
  • リスク詳細(発生可能性・時期・影響度、24項目)
  • キャッシュ・フロー要因詳細(役員退職慰労引当金減少等)
  • 研究開発費総額・会社別内容
  • 設備投資内訳・主要設備表(帳簿価額・従業員数)
  • コーポレートガバナンス機関詳細(投資・リスク委員会、規程)
  • 役員略歴詳細、補欠役員、社外役員独立性
  • 監査法人処分詳細・評価方針
  • 注記事項詳細(会計方針、減損、企業結合7件の取得原価・のれん・負ののれん、リース、金融商品時価、税効果、セグメント省略理由)
  • 後発事象詳細(堀越精機譲受、NGTG17シンジケートローン特約、新株予約権2回の詳細条件)

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

決算・業績(過去分)

大量保有・その他EDINET(過去分)

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER会社予想なし現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益)
実績PER50.87倍グロース市場・建設・資材平均: 50.70倍現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益)
PBR15.69倍グロース市場・建設・資材平均: 3.90倍株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当0.0円/株0.0円/株
配当利回り0.0%0.0%
配当性向0.0%
DOE0.0%0.0%
自己資本利益率-DOE差-0.6%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE(通期実績)-0.6%自己資本利益率
ROIC(1Q実績)3.4%投下資本利益率
自己資本比率(1Q実績)29.5%純資産 / 総資産
D/Eレシオ(1Q実績)1.58倍有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率17.2%
総資産回転率0.18回
財務レバレッジ3.39倍

注意: 高ROEですが、財務レバレッジ依存が大きく、自己資本比率も低めです。

資産

流動資産

184億3600万円

総資産比 53%

  • 現金及び現金同等物103億7400万円

固定資産

163億2400万円

総資産比 47%

  • 投資有価証券7億2000万円

負債・純資産

負債

245億1300万円

総資産比 70.5%

  • 有利子負債159億1800万円
  • リース負債3億1000万円

純資産

102億4700万円

総資産比 29.5%

  • 純資産102億4700万円

長期財務データ

長期財務

技術承継機構 (319A) の長期財務チャート

従業員生産性

従業員生産性の推移

技術承継機構の従業員生産性の推移

純資産推移

純資産の推移

技術承継機構 (319A) の純資産・ROE・ROIC推移チャート

EPS成長・推移

1株利益の成長率

過去3年平均(通期実績)+30.90%年平均(CAGR・通期実績)

1株利益の推移

技術承継機構 (319A) のEPS・利益率推移チャート

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
新居 英一
65.54%
2
藤井 陽介
5.77%
3
INTERACTIVE BROKERS LLC (常任代理人 インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社)
2.49%
4
PERSHING-DIV.OF DLJ SECS. CORP(常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店)
2.36%
5
BANQUE DE LUXEMBOURG -CLIENT ACCOUNT(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
2.19%
6
佐藤 大央
1.47%
7
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
1.44%
8
BBH CO FOR GRANDEUR PEAK INTERNATIONAL STALWARTS FUND(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
1.33%
9
GOLDMAN, SACHS & CO. REG(常任代理人 ゴールドマン・サックス証券株式会社)
1.27%
10
亀田 藍子
1.27%

主要設備・不動産

2025年12月31日開示の有価証券報告書より

設備名(所在地)内容帳簿価額
本社 (埼玉県東松山市)
設備の内容: 本社事務所・製造設備 2025年12月31日 現在 従業員数 (名): 158
帳簿価額(百万円): 271 帳簿価額(百万円): 271 帳簿価額(百万円): 904 (29,270.96) 帳簿価額(百万円): 216 2025年12月31日 現在 帳簿価額(百万円): 34 2025年12月31日 現在 帳簿価額(百万円): 1,696
本社 (山梨県韮崎市)
設備の内容: 本社事務所・製造設備 2025年12月31日 現在 従業員数 (名): 62
帳簿価額(百万円): 231 帳簿価額(百万円): 356 帳簿価額(百万円): 416 (36,458.76) 帳簿価額(百万円): - 2025年12月31日 現在 帳簿価額(百万円): 28 2025年12月31日 現在 帳簿価額(百万円): 1,030
本社 (埼玉県上尾市)
設備の内容: 本社事務所・製造設備 2025年12月31日 現在 従業員数 (名): 111
帳簿価額(百万円): 314 帳簿価額(百万円): 241 帳簿価額(百万円): 608 (16,107.13) 帳簿価額(百万円): - 2025年12月31日 現在 帳簿価額(百万円): 5 2025年12月31日 現在 帳簿価額(百万円): 1,168

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026/06/27 23:31