265A / グロース

Hmcomm

推計時価総額

約25億円

  • 前回決算5月15日

概要

株価チャート

ひと目まとめ

ひと目まとめ指標
ROE1.1%
配当利回り(今期予想)0.0%
浮動株時価総額推計 7億4000万円浮動株比率 30.0%(2026/03/31時点)
ネットキャッシュ比率0.50倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
リターン/リスクスコア-0.28平均

企業概要

音声関連の人工知能技術を活用し、主に企業向けに業務効率化ソリューションを提供する企業である。「Voice Contact」「Terry」「ZMEETING」「FAST-D」等のAIプロダクトの提供および、生成AIを組み合わせたAI開発・コンサルティングを行うAIソリューション事業を展開している。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2025年12月期今期予想2026年12月期前期比
売上高11億1222万円13億7300万円増加+23.4%前年差 2億6077万円
営業利益3857万円5600万円増加+45.2%前年差 1742万円
経常利益3957万円4500万円増加+13.7%前年差 543万円
当期純利益1851万円2200万円増加+18.8%前年差 348万円
1株当たり配当0円0円横ばい前年差 0円
予想期
2026年12月期
公開日時
2026/02/13 15:30公開
資料名
2025年12月期 決算短信〔日本基準〕(非連結)
資料リンク
開示資料

現在の四半期進捗

1Q時点

売上高営業利益当期純利益
累計実績
3億3256万円
会社予想
13億7300万円
達成率
24.2%
累計実績
会社予想
5600万円
達成率
累計実績
会社予想
2200万円
達成率

業績予想の修正履歴

修正なし

直近四半期の変化

2025年12月期 第4四半期 / 前年同期 2024年12月期 第4四半期

連結情報がないため単体情報で表示しています。

  • 売上高の伸びに対して販管費負担が重くなり、利益率を押し下げやすい状態です。

成長と費用の変化

指標比較軸
売上高+17.5%前年同四半期
売上原価+22.1%前年同四半期
粗利率当期PL
販管費+32.1%前年同四半期
販管費率40.3%当期PL
限界販管費率65.6%前年同四半期
営業利益-59.3%前年同四半期

売上の現金化

指標比較軸
営業CF/営業利益7.20倍当期CF/PL
売上債権CF影響 / 売上高当期CF/PL
売上債権回転日数(DSO・TTM)TTM
売上債権回転日数(DSO・TTM)の前年差TTM vs 前期FY
売上債権の前期末比前期末

在庫・運転資本の重さ

指標比較軸
棚卸資産の前期末比前期末
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)TTM
棚卸資産回転日数(DIO・TTM)の前年差TTM vs 前期FY
仕入債務回転日数(DPO・TTM)TTM
キャッシュ・コンバージョン・サイクル(CCC・TTM)TTM
営業運転資本 / TTM売上高TTM
在庫の季節性ギャップ過去同四半期中央値

比較可能性

指標群比較軸状態
PL前年同四半期2024年12月期 第4四半期
CF前年同四半期2024年12月期 第4四半期
BS前期末2024年12月期 FY
回転日数TTM vs 前期FY2024年12月期 FY
季節性過去同四半期の前期末比中央値過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可

事業・地域別業績

— / 2026/12/31 / — / —

対象決算期: —対象期間: 2026/12/31 / —開示種別: —開示日時: 2026/05/15 15:30:00
単一セグメントのため、セグメント別業績は開示されていません。

開示情報

開示資料の要点

成長・重点領域

  • AIプロダクト事業の売上高比率38.8%(Voice Contact、Terry/Terry2、ZMEETING、FAST-D)
  • AIソリューション事業の売上高比率61.2%(プロジェクト数152件、平均単価4.5百万円)
  • 売上高1,112,224千円(前年比17.5%増)

主なリスク

  • 上位5販売先の売上シェア42.8%(特定販売先依存)
  • 競合他社の参入・競争激化(発生可能性
  • 優秀な人材確保・育成の難しさ(発生可能性

投資・M&A・資本配分

  • 戦略的M&A積極推進(非連続成長、音ノウハウ隣接領域、IT開発企業ターンアラウンド)
  • 株式会社IPパートナーズよりITコンサルティング事業譲受(取得原価500,000千円、のれん346,900千円)

有価証券報告書と決算短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 企業の沿革(創業から2025年8月の事業譲受までの詳細年表)
  • 事業の内容(ミッション、特徴・優位性、研究開発型ビジネスプロセス図、プロダクト一覧と詳細機能、AIソリューション事業のHmcomm.XI事業図、具体的な取組事例表、事業系統図)
  • 関係会社の状況(該当事項なし)
  • 従業員の状況(平均年齢37.9歳、平均勤続年数2.8年、平均年間給与7,183千円、女性管理職比率等の省略理由)
  • 労働組合の状況(未結成だが円満)
  • 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(経営戦略詳細、KPI、サステナビリティ経営、SDGs関連)
  • サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス・リスク管理、戦略、指標・目標)
  • 事業等のリスク(各リスクの発生可能性・影響度・対応策の詳細リスト)
  • 設備の状況(設備投資概要、主要設備表、賃借設備、新設・除却計画)
  • 株式等の状況(発行可能株式総数、新株予約権の詳細条件、発行済株式推移表、所有者別・大株主状況、議決権状況)
  • 自己株式の取得等の状況(詳細表)
  • 配当政策(詳細方針)
  • コーポレート・ガバナンスの状況等(基本方針、体制概要、内部統制システム、役員一覧・略歴・報酬、監査状況)
  • 研究開発活動(体制・主要テーマ、研究開発費10,041千円)

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要な経営指標等の推移(第10期~第14期の詳細表、注記18項目、株主総利回り・株価表)
  • 生産・受注・販売実績(サービス別売上高、相手先別売上高)
  • 経営者による財政状態・経営成績・キャッシュ・フローの状況の分析(詳細要因分析、KPI)
  • 重要な契約等(事業譲受の詳細日付・契約内容)
  • 財務諸表注記事項(重要な会計方針、見積り、税効果会計、企業結合詳細、収益認識、ストックオプション)

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

大量保有・その他EDINET

決算・業績(過去分)

大量保有・その他EDINET(過去分)

株価水準・株主還元

株価水準

予想PER109.09倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益)
実績PER132.45倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益)
PBR1.44倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当0.0円/株0.0円/株
配当利回り0.0%0.0%
配当性向0.0%0.0%
DOE0.0%0.0%
自己資本利益率-DOE差1.3%1.1%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE(通期実績)1.1%自己資本利益率
ROIC(1Q実績)投下資本利益率
自己資本比率(1Q実績)90.9%純資産 / 総資産
D/Eレシオ(1Q実績)有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率0.0%
総資産回転率0.18回
財務レバレッジ1.10倍

注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。

資産

流動資産

12億9191万円

総資産比 69.8%

  • 現金及び現金同等物10億1534万円

固定資産

5億5955万円

総資産比 30.2%

負債・純資産

負債

1億6879万円

総資産比 9.1%

  • 有利子負債8800万円

純資産

16億8200万円

総資産比 90.9%

  • 純資産16億8200万円

長期財務データ

長期財務

Hmcomm (265A) の長期財務チャート

従業員生産性

従業員生産性の推移

Hmcommの従業員生産性の推移

純資産推移

純資産の推移

Hmcomm (265A) の純資産・ROE・ROIC推移チャート

EPS成長・推移

1株利益の成長率

過去3年平均(通期実績)-67.18%年平均(CAGR・通期実績)

1株利益の推移

Hmcomm (265A) のEPS・利益率推移チャート

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
三本 幸司
30.24%
2
伊藤 かおる
14.37%
3
DBJキャピタル投資事業有限責任組合
5.60%
4
三本 智美
3.97%
5
橋本 弥央
2.48%
6
山田 匡和
2.48%
7
三菱UFJeスマート証券株式会社
1.33%
8
野村證券株式会社
1.31%
9
合同会社J&TC Frontier
1.24%
10
楽天証券株式会社共有口
1.00%

主要な取引・提携関係

有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。

主要設備・不動産

2025年12月31日開示の有価証券報告書より

設備名(所在地)内容帳簿価額
本社 (東京都港区)
設備の内容: 本社設備 従業員数 (名): 52 (0)
帳簿価額(千円) 建物: 0 帳簿価額(千円) 機械及び装置: 0 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 1,638 帳簿価額(千円) ソフトウエア: - 帳簿価額(千円) ソフトウエア仮勘定: 11,639 帳簿価額(千円) 合計: 13,278
熊本AIラボ (熊本市中央区)
設備の内容: 熊本AIラボ設備 従業員数 (名): 5 (-)
帳簿価額(千円) 建物: - 帳簿価額(千円) 機械及び装置: - 帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 0 帳簿価額(千円) ソフトウエア: - 帳簿価額(千円) ソフトウエア仮勘定: - 帳簿価額(千円) 合計: 0
本社 (東京都港区)
設備の内容: 賃借建物
-
熊本AIラボ (熊本市中央区)
設備の内容: 賃借建物
-

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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