265A / グロース
Hmcomm
推計時価総額
約25億円
概要
株価チャート
ひと目まとめ
| ROE | 1.1% |
|---|---|
| 配当利回り(今期予想) | 0.0% |
| 浮動株時価総額 | 推計 7億4000万円浮動株比率 30.0%(2026/03/31時点) |
| ネットキャッシュ比率 | 0.50倍算出根拠: ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 |
| リターン/リスクスコア | -0.28平均 |
企業概要
音声関連の人工知能技術を活用し、主に企業向けに業務効率化ソリューションを提供する企業である。「Voice Contact」「Terry」「ZMEETING」「FAST-D」等のAIプロダクトの提供および、生成AIを組み合わせたAI開発・コンサルティングを行うAIソリューション事業を展開している。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年12月期 | 今期予想2026年12月期 | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 11億1222万円 | 13億7300万円 | 増加+23.4%前年差 2億6077万円 |
| 営業利益 | 3857万円 | 5600万円 | 増加+45.2%前年差 1742万円 |
| 経常利益 | 3957万円 | 4500万円 | 増加+13.7%前年差 543万円 |
| 当期純利益 | 1851万円 | 2200万円 | 増加+18.8%前年差 348万円 |
| 1株当たり配当 | 0円 | 0円 | 横ばい—前年差 0円 |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
業績予想の修正履歴
修正なし
直近四半期の変化
2025年12月期 第4四半期 / 前年同期 2024年12月期 第4四半期
連結情報がないため単体情報で表示しています。
成長と費用の変化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 売上高 | +17.5% | 前年同四半期 |
| 売上原価 | +22.1% | 前年同四半期 |
| 粗利率 | — | 当期PL |
| 販管費 | +32.1% | 前年同四半期 |
| 販管費率 | 40.3% | 当期PL |
| 限界販管費率 | 65.6% | 前年同四半期 |
| 営業利益 | -59.3% | 前年同四半期 |
売上の現金化
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 営業CF/営業利益 | 7.20倍 | 当期CF/PL |
| 売上債権CF影響 / 売上高 | — | 当期CF/PL |
| 売上債権回転日数(DSO・TTM) | — | TTM |
| 売上債権回転日数(DSO・TTM)の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 売上債権の前期末比 | — | 前期末 |
在庫・運転資本の重さ
| 指標 | 値 | 比較軸 |
|---|---|---|
| 棚卸資産の前期末比 | — | 前期末 |
| 棚卸資産回転日数(DIO・TTM) | — | TTM |
| 棚卸資産回転日数(DIO・TTM)の前年差 | — | TTM vs 前期FY |
| 仕入債務回転日数(DPO・TTM) | — | TTM |
| キャッシュ・コンバージョン・サイクル(CCC・TTM) | — | TTM |
| 営業運転資本 / TTM売上高 | — | TTM |
| 在庫の季節性ギャップ | — | 過去同四半期中央値 |
比較可能性
| 指標群 | 比較軸 | 状態 |
|---|---|---|
| PL | 前年同四半期 | 2024年12月期 第4四半期 |
| CF | 前年同四半期 | 2024年12月期 第4四半期 |
| BS | 前期末 | 2024年12月期 FY |
| 回転日数 | TTM vs 前期FY | 2024年12月期 FY |
| 季節性 | 過去同四半期の前期末比中央値 | 過去同四半期サンプル不足、必要なXBRL指標が未取得のため計算不可 |
事業・地域別業績
— / 2026/12/31 / — / —
単一セグメントのため、セグメント別業績は開示されていません。
開示情報
開示資料の要点
成長・重点領域
- AIプロダクト事業の売上高比率38.8%(Voice Contact、Terry/Terry2、ZMEETING、FAST-D)
- AIソリューション事業の売上高比率61.2%(プロジェクト数152件、平均単価4.5百万円)
- 売上高1,112,224千円(前年比17.5%増)
主なリスク
- 上位5販売先の売上シェア42.8%(特定販売先依存)
- 競合他社の参入・競争激化(発生可能性
- 優秀な人材確保・育成の難しさ(発生可能性
投資・M&A・資本配分
- 戦略的M&A積極推進(非連続成長、音ノウハウ隣接領域、IT開発企業ターンアラウンド)
- 株式会社IPパートナーズよりITコンサルティング事業譲受(取得原価500,000千円、のれん346,900千円)
有価証券報告書と決算短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業の沿革(創業から2025年8月の事業譲受までの詳細年表)
- 事業の内容(ミッション、特徴・優位性、研究開発型ビジネスプロセス図、プロダクト一覧と詳細機能、AIソリューション事業のHmcomm.XI事業図、具体的な取組事例表、事業系統図)
- 関係会社の状況(該当事項なし)
- 従業員の状況(平均年齢37.9歳、平均勤続年数2.8年、平均年間給与7,183千円、女性管理職比率等の省略理由)
- 労働組合の状況(未結成だが円満)
- 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(経営戦略詳細、KPI、サステナビリティ経営、SDGs関連)
- サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス・リスク管理、戦略、指標・目標)
- 事業等のリスク(各リスクの発生可能性・影響度・対応策の詳細リスト)
- 設備の状況(設備投資概要、主要設備表、賃借設備、新設・除却計画)
- 株式等の状況(発行可能株式総数、新株予約権の詳細条件、発行済株式推移表、所有者別・大株主状況、議決権状況)
- 自己株式の取得等の状況(詳細表)
- 配当政策(詳細方針)
- コーポレート・ガバナンスの状況等(基本方針、体制概要、内部統制システム、役員一覧・略歴・報酬、監査状況)
- 研究開発活動(体制・主要テーマ、研究開発費10,041千円)
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(第10期~第14期の詳細表、注記18項目、株主総利回り・株価表)
- 生産・受注・販売実績(サービス別売上高、相手先別売上高)
- 経営者による財政状態・経営成績・キャッシュ・フローの状況の分析(詳細要因分析、KPI)
- 重要な契約等(事業譲受の詳細日付・契約内容)
- 財務諸表注記事項(重要な会計方針、見積り、税効果会計、企業結合詳細、収益認識、ストックオプション)
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
大量保有・その他EDINET
決算・業績(過去分)
大量保有・その他EDINET(過去分)
- TDNET株式会社MILIZEとの業務委託基本契約締結に関するお知らせ

- TDNET【補足説明資料】次世代AI実装事業「FDE(Forward Deployed Engineer)」開始に関するお知らせ

- TDNET次世代AI実装事業「FDE(Forward Deployed Engineer)」開始に関するお知らせ

- TDNET(開示事項の経過)AI音声エージェント「Terry2 mini」販売代理店プログラム開始に関するお知らせ

- TDNET【補足説明資料】コラボテクノ株式会社の株式取得(子会社化)完了に関するお知らせ

- TDNET(開示事項の経過)コラボテクノ株式会社の株式取得(子会社化)完了に関するお知らせ

- TDNET(訂正)「株式会社コラボテクノの株式取得(子会社化)に関するお知らせ」の一部訂正について

- EDINET臨時報告書
- TDNET株式会社コラボテクノの株式取得(子会社化)に関するお知らせ

- TDNET【補足説明資料】Terry2 miniの提供開始およびAIプロダクト事業の強化に関するお知らせ

- TDNETAIプロダクト事業の戦略的強化の一環としての「Terry2 mini」の提供開始に関するお知らせ

- EDINET臨時報告書
- EDINET訂正臨時報告書
- TDNET【補足説明資料】一時会計監査人の選任について

株価水準・株主還元
株価水準
| 予想PER | 109.09倍現在株価 / 会社予想EPS(1株当たり利益) |
|---|---|
| 実績PER | 132.45倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —現在株価 / 直近通期実績EPS(1株当たり利益) |
| PBR | 1.44倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —株価純資産倍率 |
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE(通期実績) | 1.1%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC(1Q実績) | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率(1Q実績) | 90.9%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ(1Q実績) | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 0.0% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.18回 |
| 財務レバレッジ | 1.10倍 |
注記: 高ROEでも、財務レバレッジ主導なら注意が必要です。
総資産
18億5100万円
負債合計
1億6879万円
純資産
16億8200万円
資産
流動資産
12億9191万円
総資産比 69.8%
- 現金及び現金同等物10億1534万円
固定資産
5億5955万円
総資産比 30.2%
負債・純資産
負債
1億6879万円
総資産比 9.1%
- 有利子負債8800万円
純資産
16億8200万円
総資産比 90.9%
- 純資産16億8200万円
長期財務データ
長期財務

従業員生産性
従業員生産性の推移

純資産推移
純資産の推移

EPS成長・推移
1株利益の成長率
| 過去3年平均(通期実績) | -67.18%年平均(CAGR・通期実績) |
|---|
1株利益の推移

企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 三本 幸司 | 30.24% |
2 | 伊藤 かおる | 14.37% |
3 | DBJキャピタル投資事業有限責任組合 | 5.60% |
4 | 三本 智美 | 3.97% |
5 | 橋本 弥央 | 2.48% |
6 | 山田 匡和 | 2.48% |
7 | 三菱UFJeスマート証券株式会社 | 1.33% |
8 | 野村證券株式会社 | 1.31% |
9 | 合同会社J&TC Frontier | 1.24% |
10 | 楽天証券株式会社共有口 | 1.00% |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
システムエグゼ (548A)
Hmcommの主要取引先である
- 株式会社システムエグゼ
主要設備・不動産
2025年12月31日開示の有価証券報告書より
| 設備名(所在地) | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (東京都港区) | 設備の内容: 本社設備
従業員数 (名): 52 (0) | 帳簿価額(千円) 建物: 0
帳簿価額(千円) 機械及び装置: 0
帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 1,638
帳簿価額(千円) ソフトウエア: -
帳簿価額(千円) ソフトウエア仮勘定: 11,639
帳簿価額(千円) 合計: 13,278 |
熊本AIラボ (熊本市中央区) | 設備の内容: 熊本AIラボ設備
従業員数 (名): 5 (-) | 帳簿価額(千円) 建物: -
帳簿価額(千円) 機械及び装置: -
帳簿価額(千円) 工具、器具及び備品: 0
帳簿価額(千円) ソフトウエア: -
帳簿価額(千円) ソフトウエア仮勘定: -
帳簿価額(千円) 合計: 0 |
本社 (東京都港区) | 設備の内容: 賃借建物 | - |
熊本AIラボ (熊本市中央区) | 設備の内容: 賃借建物 | - |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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